华大基因股东换股平安粤港澳大湾区ETF约400万股份

9月18日，华大基因（300676.SZ）发布公告披露，其持股 5%以上股东深圳前海华大基因投资企业（有限合伙）（以下简称“华大投资”）已于9月16日将持有的4,001,000 股认购了对应价值的平安粤港澳大湾区 ETF 基金份额。上述股份于2019 年 9 月 17 日在中国登记结算有限责任公司深圳分公司完成划转。

华大投资本次参与基金份额认购暨减持计划已实施完毕，换购ETF股份数量不超过公司股份总数的1%。截至9月18日，华大投资持有华大基因股份为 50,911,212 股，占公司总股本的12.72%。

此前，华大基因已于8月6日披露《关于持股 5%以上股东拟以持有的本公司股份参与认购基金份额暨减持计划预披露公告》，并表示基金份额认购为股票定向认购，未直接参与集中竞价交易，不直接影响二级市场的集中竞价交易。

那么到底何为股票换购ETF？

公开资料显示，ETF通常由基金管理公司管理，基金资产为一篮子股票组合，组合中的股票种类与某一特定指数（例如上证50指数）包含的成份股票相同，股票数量比例也与相关指数的成份股构成比例一致，并且指数样本中各只股票的权重对应一致。

“换购”是指在ETF发行期间，投资者可以用一只或者几只成分股来换取ETF基金份额。与用现金认购基金份额的模式相比，“换购”方式是用手中的成分股换取基金单位，相当于“以物换物”。

根据现有ETF的运作机制，股票ETF在募集期，通常可为投资者提供网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购等三种基金认购方式，网下股票认购即允许投资者以该ETF标的指数成份股或备选成份股参与网下股票认购，即ETF标的指数成份股的股东可以把持有的单只或多只股票换购成ETF份额。用成份股换购ETF份额，最终确认的换购价格为网下股票认购期最后一日的均价。

而在此次公告中换购的ETF，为粤港澳大湾区ETF。粤港澳大湾区 ETF 是跟踪中证粤港澳大湾区发展主题指数（代码：931000）的交易型开放式指数证券投资基金。中证粤港澳大湾区发展主题指数是参考过去一年的日均成交金额、总市值等指标，从 A 股中的粤港澳大湾区企业中选取排名前 100 的 A 股公司作为样本股，同时采用自由流通市值加权计算，以反映受益于粤港澳大湾区发展相关上市公司的整体状况和走势。

其中，前十大权重股样本包括以中国平安（601318.SH），招商银行（600036.SH）为代表的金融类公司，格力电器（00651.SZ），美的集团（000333.SZ）类消费类公司等。自2017年中证粤港澳大湾区发展主题指数成立以来年化收益率13.79%，近一年累计收益率34.62%。

图表一：中证粤港澳大湾区发展主题指数（931000.CSI）市场表现

数据来源：WIND，格隆汇整理

华大基因亦是中证粤港澳大湾区发展主题指数的成份股之一。据WIND数据显示，截至2019年9月18日收盘，华大基因占中证粤港澳大湾区发展主题指数权重为0.57%，是成分股中14家医疗保健类公司之一。

根据公司公告显示，此次减持股份并认购基金份额的股份来自于公司首次公开发行前已发行的股份，完成后将有利于公司股东丰富投资组合、优化资产配置、降低非系统性风险影响，分享粤港澳大湾区经济发展成果。