「明日主题前瞻」多型运载火箭正在研制阶段 军工行业或迎来黄金发展期

【今日导读】

多型运载火箭正在研制阶段，军工行业或迎来黄金发展期，这家公司是军工集团下属唯一进行探空火箭研发的单位

续接锂电池的重要投资方向，年销量复合增长率或达180%，这家公司推出的两款产品已通过国家级检验

锂盐年初至今大涨近4倍，有锂企收到30万元/吨的报价，这家公司海外锂精矿已经发运国内

重磅!种业政策密集发布，未来5-10年该产品渗透率或大幅度提升，这家公司牵头开展了该产业化研究项目

我国首个百万千瓦级海上风电场并网发电

【主题详情】

多型运载火箭正在研制阶段，军工行业或迎来黄金发展期，这家公司是军工集团下属唯一进行探空火箭研发的单位

国家航天局副局长吴艳华表示，现在我国还有多型运载火箭正在研制阶段，未来几年内将完成首飞。我国目前正在研制的重型运载火箭，可以将150吨重的航天器送入近地轨道，相当于一次性发射一座天宫空间站。同时，它还可以将30吨重的航天器送到月球，相当于4个嫦娥五号探测器。未来，它将满足我国较长时间内的深空探测和载人登月等国家重大航天任务。目前，该型火箭已处于方案深化论证和关键技术攻关阶段。

日前，我国在酒泉卫星发射中心用长征四号乙运载火箭，成功将实践六号05组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功，此次任务是长征系列运载火箭的第400次飞行，也是酒泉卫星发射中心圆满完成的第155次航天发射任务。中信证券分析指出，“十四五”是军工行业前所未有的黄金发展期，在2021年实现投资逻辑的最大切换，即从前期的“主题投资”转向“基本面驱动”为主导后，军工行业预计即将在2022年开启景气发展的“新常态”。基本面的持续向好料仍将是板块上涨的核心驱动力，而国企混改的持续推进有望提振市场情绪，带动新一轮板块行情。

A股上市公司中，中天火箭是目前航天科技集团下属唯一进行探空火箭研制开发的单位，形成了增雨防雹火箭、探空火箭、小型制导火箭等系列化小型固体火箭及配套装备业务。长城军工掌握了单兵火箭的核心技术，是我国中小口径火箭武器重要的研发生产企业，部分单兵火箭综合性能达到同类武器国际先进水平。航宇科技航天锻件主要运用于运载火箭发动机及导弹系统，包括用于连接航天装备各部段的各类筒形壳体，与我国航天火箭领域的航天科技、航天科工保持了长期稳定的合作关系。

续接锂电池的重要投资方向，年销量复合增长率或达180%，这家公司推出的两款产品已通过国家级检验

在双碳大背景下，燃料电池技术是我国未来能源技术的战略选择。近期京津冀燃料电池汽车示范城市群启动会议发布了《京津冀燃料电池汽车示范城市群实施方案（简本）》《京津冀燃料电池汽车示范城市群年度任务计划》《京津冀燃料电池汽车示范城市群工作机制》等多个文件。国家能源局也表示，2022年将加快推进技术装备攻关，重点推动领域包括氢能等。

燃料电池自“十五”被科技部列为电动汽车“三横三纵”之一以来，“十一五”至“十四五”期间一直被列为重点研发目标。各地方政府积极跟进国家级战略，发布燃料电池产业链规划。在已发布规划的13个省份中，至2025年共规划加氢站1800座，产业规模近万亿。今年9月份，我国首批三个燃料电池汽车示范城市群落地，分别由北京市、上海市和广东省佛山市牵头。根据三个示范成熟群规划，2025年底燃料电池车保有量将达到9.4万辆，若规划目标成功达成，叠加其他省市规划，2025年我国燃料电池保有量将不低于12万辆，年销量复合增长率约180%。华鑫证券认为，燃料电池汽车产业链在中长期将会是续接锂动力电池的重要投资方向。东亚前海证券表示，在陆续出台的政策叠加关键设备国产化等因素的催化下，氢能产业链有望较快发展，制氢、储氢、加氢各环节使用的设备需求有望放量。

A股上市公司中，昇辉科技推出两款氢燃料电池发动机通过国家质检机构的强制性检验，可搭载于氢能物流车、客车及其他燃料电池交通工具。富瑞特装正在进行氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀的研发工作。金通灵表示，氢燃料电池空压机生产线（产能为每年一万台）于明年建成后投产，公司目标是该类产品在“十四五”末占氢能源车相关产品市场份额的10%左右。

锂盐年初至今大涨近4倍，有锂企收到30万元/吨的报价，这家公司海外锂精矿已经发运国内

据媒体报道，记者前往川西等地采访锂矿企业，获悉锂盐以势如破竹之势突破20万元/吨，直冲25万元/吨。最新情况是，已有锂企接到30万元/吨的报价。只要锂企总经理答应，以30万元/吨成交就是分分钟的事。此外，受下游需求拉动，锂盐供给不足，上游企业基本不执行长单。有锂盐企业预计：“明年精矿将迎来最紧缺时刻。”

截至2021年12月24日，国内碳酸锂现货市场报价26.15万元/吨，较年初上涨393%，12月以来涨幅为32%。中信证券分析指出，与其他电动车产业链环节不同，锂作为上游资源，其产能增长受到矿产资源开发周期的制约。2021年全球锂资源项目进入新一轮活跃期，但除了原有项目的扩产外，新进入者的产能建设始于2021年底，预计最快在2022年底投产。锂的供需格局预计在2022年将延续紧张态势，有望成为本轮动力电池产业链中最后迎来景气度拐点的品种。预计2022年锂价将维持高位运行，价格拐点短期内不会出现，预计2022年锂盐价格中枢将显著高于2021年，带动锂板块公司业绩大幅增厚，锂板块在2022年的估值优势和配置价值均较高。

A股上市公司中，中矿资源2.5万吨锂盐新生产线包括1.5万吨的电池级氢氧化锂和1万吨的电池级碳酸锂，公司所属加拿大TANCO矿山现有12万吨/年处理能力的锂辉石采选系统于10月15日正式恢复投产，首批锂辉石精矿已经发运。盛新锂能子公司致远锂业目前已建成产能4万吨，子公司遂宁盛新3万吨锂盐项目，已于2020年末开工建设，目前进展情况良好，预计今年年底建成投产，印尼项目规划新建6万吨锂盐产能。科达制造间接持有蓝科锂业43.58%股份，蓝科锂业目前拥有1万吨工业级碳酸锂生产线，2万吨电池级碳酸锂生产线已于今年4月爬坡释放部分工业级碳酸锂产能。

重磅!种业政策密集发布，未来5-10年该产品渗透率或大幅度提升，这家公司牵头开展了该产业化研究项目

全国人大常委会通过《种子法》修改，自2022年3月1日起实施。中央农办主任、农业农村部部长唐仁健在接受采访时表示，种子方面，中央已经制定了种业振兴行动方案，将会同有关部门，全面推进种质资源保护利用、创新攻关、企业扶优、基地提升、市场净化五大行动。

自2021年下半年以来，种业振兴行动方案等政策密集发布，种业进入政策甜蜜期。与前3次修改相比，本次修改重点在于新增了实质性派生品种制度，并且扩大植物新品种权的保护范围和保护环节，其目的在于加强植物新品种知识产权保护，鼓励创新。中信证券表示，种业知识产权保护全面升级，将推动市场环境获实质净化，行业出清成为必然，育种原始创新优势企业将获应有经济回报。叠加生物育种产业化，集中度有望快速提升，具备持续创新能力的种子和性状公司将进入高增通道。太平洋证券认为，种子法修正案落地速度之快超出市场预期，预计随后国内主粮转基因品种上市进程也将会被提前。展望未来5-10年，国内主粮转基因品种渗透率将有大幅度的提升，看好优先实施转基因商业化的高景气玉米种业的投资机会。

A股上市公司中，荃银高科牵头开展了“转基因抗虫玉米‘双抗12-5’产业化研究项目”，并已按照项目要求创制了抗虫性状突出、综合性状优良的转基因玉米新品种（系）。大北农玉米庇护所和转基因性状95%以上可以有效预防草地贪夜蛾虫害。隆平高科参股公司杭州瑞丰及控股子公司隆平生物拥有优秀的转基因性状开发团队，现均已开发出抗虫抗除草剂抗性表现优良的转基因性状。

我国首个百万千瓦级海上风电场并网发电

12月25日，我国首个百万千瓦级海上风电项目——三峡阳江沙扒海上风电场实现全容量并网发电。项目规划总装机容量170万千瓦，总投资约350亿元。项目于2018年11月开工建设，分为5期建设，共安装269台海上风电机组。此外，近日山东海上风电示范项目全容量并网投产仪式在海阳举行，至此山东首批海上风电60万千瓦示范项目实现全容量并网。

克拉克森研究数据显示，2021年10月，中国首次超越英国成为全球第一大海上风电市场，总装机容量达10.48GW。中泰证券陈宁玉研报指出，根据各省份海上风电相关政策，十四五期间新增规划50GW以上，预计海上风电发展进入快车道。

上市公司中，三峡能源为国内最早布局海上风电的企业之一，截至2021年上半年，公司已投运海上发电项目149万kW，在建规模294万kW，排名行业第一，占全国全部风电在建规模约20%；天能重工是国内风机塔架生产的龙头企业之一，公司在全国共有12个生产基地（含在建），合计产能63.05万吨，已开始介入老旧风场的改造市场。