港股衍生品早盘狙击 2021年10月25日

1、收市概况

港股上周五小幅高开后全天震荡，早盘一波小幅下杀短时间跌破26000点，随即收复，维持在26000点之上震荡。收盘上涨0.42或109.4点，报收26126.93点。上周科技股表现活跃，周五汽车股如比亚迪、吉利等个股造好。衍生市场，当日认股证成交额约90.9亿港元，占大市比例约7.3%；牛熊证成交额约77.4亿港元，占大市比例约6.2%。

隔夜美股收盘涨跌不一，道指破顶创新高，盘中曾涨百逾点。标普指数结束多日连涨记录，科技股受压，拖累纳指走弱，回吐0.82%。美联储主席鲍威尔担忧通胀风险上升，并称减码购债时机已到，不过在加息方面仍会保持耐心。内地A股方面，上周五依旧稳健震荡，周末地产税试点消息传出，本周地产相关个股料有所波动。

早盘恒指低开106.15点，或0.41%，开盘26020.78点。蓝筹股竞价涨少跌多，万洲国际、创科实业、舜光等开盘逆市造好；龙湖集团、中海外发展、碧桂园等地产股跌幅居前。

2、港股通资金流数据

上周五南向资金净买入1.02亿港元。快手、中国移动、腾讯控股分别获净买入3.34亿港元、2.46亿港元、1.62亿港元。建设银行遭净卖出3.48亿港元，居净卖出额首位。

3、恒指牛熊证资金流

上周五恒指牛证录得约2700万港元资金净流入部署；恒指熊证则约2516万港元资金净流出套现。过去5日，恒指牛证累计约2.34亿港元资金净流出；恒指熊证约3.55亿港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货在收回价25100点至25600点之间，累计相当约1822张期指合约；恒指熊证街货在收回价26200点至26700点之间，累计相当约3195张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅报约23.7%，按日有小幅调降。个股方面，阿里巴巴、腾讯等相关认购证引申波幅有所下降。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五阿里、港交所、中芯均获部分资金净流入部署；腾讯相关好仓获1937万港元资金净流出套现。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五比迪、腾讯相关淡仓录部分资金净流入部署。

6、当炒股——轮证精选

恒指近期自低点反弹近2500点，5天线、10天线连续上穿中期均线，形成金叉。但大幅反弹后，市场也接近上一波反弹高点，同时上方面临250天线压制。短期或可能面临震荡行情。若继续看多，可留意恒指牛证63202，收回价25648点，杠杆比率约53.3倍；择机部署回调，可留意恒指熊证54737，收回价26448点，杠杆比率约49.3倍。

腾讯控股（0700.HK）上周五收涨0.79%，报509.5港元。连续反弹后，腾讯接近上一波反弹高点，传闻腾讯再布局券商。短期继续看多，可留意腾讯认购者26667，行使价575.5港元，实际杠杆9倍，明年一月底到期。

吉利汽车（02318.HK）上周五上涨2.3%，报26.7港元。跟随大市反弹后，5天线、10天线上穿120天线，形成支撑结构。同时上一波M顶近在咫尺。若看好继续上涨，可留意吉利牛证61144，收回价21.3港元，杠杆比例4.4倍；若看空部署，可留意吉利熊证69446，收回价27.5港元，杠杆比率20.5倍。

比亚迪股份（1211.HK）上周五大涨4.75%，报295.4港元，均价多头排列，股价再创新高，另拟投1亿元参投湾区科创基金。继续看多部署，可留意比迪牛证61147，收回价243.08港元，杠杆比率4.7倍。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指瑞通四九牛（62814.HK），上周五上涨10.4%；

2、看错方向：平安瑞信二二购（28727.HK），上周五下跌9.84%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。