一周前瞻:大型科技公司财报或将引爆市场
占标准普尔500指数成份股近一半的公司将在本周公布财报。尽管在本财报季中已经公布财报的公司中,有近84%的公司表现出色,但投资者仍对本周即将发布的大量财报感到焦虑,其中将包括一些美国最大的科技公司。
这些大型科技公司包括苹果 (NASDAQ:AAPL)、微软公司 (NASDAQ:MSFT)、亚马逊 (NASDAQ:AMZN)、Facebook (NASDAQ:FB)和Alphabet Inc DRC (NLB:GOOG),它们被统称为FAAMGS,是近年来推动牛市的重要力量。
科技巨头还能继续上涨吗?
大型科技公司面临供应链障碍、政府监管加强和国债收益率上升的压力,后者对成长型股票尤其不利。
当投资者对经济扩张前景有信心时,收益率往往会上升,理论上这自然有利于对经济周期敏感的价值型股票。
但理论观点并不总是正确的。总部位于华盛顿的独立资金管理公司Fisher Investments指出,在各种利率环境下,科技股的表现可能好,也可能差。事实上,根据他们的计算,过去20年里,利率与该行业表现之间的关联度为-0.10。数据显示,科技股与美国国债收益率同步波动的时间只有10%。
然而,即使这种说法是正确的,市场也还是愿意相信科技股和收益率之间的相关性要高得多。因此,市场可能会随着收益率上升而抛售科技股,无论这在历史上是否正确。
随着苹果、微软、GOOGL、AMZN和facebook等最大的科技公司发布季度业绩,交易员们将不得不在本周表明立场。仅这五家公司在美国标准普尔500指数中的权重就超过了22%,这意味着这五家公司的股价对基准指数有着巨大的影响力。
高盛报告称,这些公司也占了标普500指数市场价值的46%。我们可以想象,投资者现在正在权衡标准普尔500指数是否有能力在11月份恢复其创纪录的上涨势头。
10月份迄今,该指数已上涨5.5%。不过,它9月份下跌了4.8%,这是自2020年3月触底以来的最大月度跌幅,当时全球新冠疫情重创了全球市场。
投资者将关注这些科技巨头的未来指引。Netflix等公司被无情地抛售。该公司业绩好于预期,不仅不愿公布未来预期,还发布了通胀预警。此外,全球芯片短缺仍是一个持续的问题,这对这些公司和他们的投资者来说都是重大的隐忧。预计在接下来的一周,这些公司都会在业绩指引中给出更多这方面的信息。
对通胀的担忧挥之不去
周五,美联储主席杰鲍威尔表示了对通胀的进一步担忧,并称美联储应该开始削减资产购买,美国股市随即遭到抛售,尽管鲍威尔并没有主张加息。鲍威尔表示,美联储正密切关注价格压力,并将采取相应的政策。
以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌0.9%,表现逊于美国其他主要股指。以蓝筹股为主的巨型股道琼斯工业平均指数上涨0.2%,是唯一上涨的主要股指。
这是一个明显的例子,说明由于通胀上升,价值股的表现超过了增长股。
基准10年期国债在内的美国国债收益率上周五出现8天来的首次下跌。
美元连续第二周下滑,但在本周接近尾声时似乎找到了支撑。
美元周线图
从技术角度看,美元正在回测双底颈线的支撑,因此,对激进的交易者来说,这是一个买入点,对保守的交易者来说则需要等待支撑得到确认。
金价则连续第二周上涨,目前位于压力线(虚线)附近。
黄金周线图
比特币上周的历史最高水平未能保持住,但目前仍在6万美元以上。
比特币周线图
比特币上周暴涨,这可能是对未来巨大波动的警告,若回调到红线附近,可能会出现双头形态。
上周五,原油价格接近盘中高点,也接近周三创造的2014年以来的最高水平。
原油周线图
尽管在日线图上,WTI原油期货上周一直横盘波动,但在周线图上,该商品价格连续第9周上涨,为有记录以来持续时间最长的上涨。
周一
13:00
日本8月领先指标终值
16:00
德国10月IFO商业景气指数
22:30
美国10月达拉斯联储制造业活动指数
周二
18:00
英国10月CBI零售销售差值
21:00
美国8月FHFA房价指数月率
22:00
美国10月谘商会消费者信心指数
22:00
美国9月季调后新屋销售年化总数
周三
14:00
德国11月Gfk消费者信心指数
20:30
美国9月耐用品订单月率初值
20:30
美国9月批发库存月率初值
22:00
加拿大央行公布利率决议和货币政策报告
22:30
美国截至10月22日当周EIA原油库存变动
23:00
加拿大央行行长麦克勒姆召开新闻发布会
周四
11:00
日本央行公布利率决议,会后发布经济展望报告
19:45
欧洲央行公布利率决议
20:30
欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会
20:30
美国第三季度实际GDP年化季率初值
20:30
美国截至10月23日当周初请失业金人数
20:30
美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值
周五
16:00
德国第三季度季调后GDP季率初值
17:00
欧元区10月CPI年率
17:00
欧元区第三季度季调后GDP季率初值
20:30
美国9月PCE物价指数年率
20:30
美国9月个人支出月率
20:30
加拿大8月季调后GDP月率
21:45
美国10月芝加哥PMI
22:00
美国10月密歇根大学消费者信心指数终值