亚太天能因信披违规，北交所开出“首张”罚单

据格隆汇新股消息，距离北京交易所（以下简称北交所）设立才过去一周时间，近日，有一家公司收到了全国股转公司警示函。

这是北交所设立后的首份罚单！

9月8日，新三板公司亚太天能（833559.NQ）发布公告称，因公司财务指标不满足申请进入精选层或在北交所上市的条件，公司董事长及董秘收到了全国股转公司挂牌公司管理一部出具的警示函。

图源：全国股转公司

而9月7日，亚太天能才召开董事会会议，一致通过了筹备股票公开发行并在北交所上市的决议。

亚太天能创立于1991年，是一家智能指纹锁领域领先的产品提供商和解决方案服务商，旗下拥有亚太天能指纹锁、智能门、智能晾衣机三大系列产品。

T59指纹锁，图源：公司官网

此前于2015年，亚太天能在新三板上市，并始终稳居创新层。经过30年的发展，目前公司股票总市值为4.80亿元。

亚太天能股价走势图，图源：Choice金融终端

具体来看，公司此次违规主要原因是在2019年度、2020年度经审计的归属挂牌公司股东的扣除非经常性损益前后孰低的净利润分别为-1000231.79元、-24287672.06元；加权平均净资产收益率分别为-0.81%、-21.59%。

根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》规定，挂牌公司申请公开发行并进入精选层时，如果股票市值低于8亿元，但大于4亿元，申请条件应当满足最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。

分层管理办法规定挂牌公司申请进入精选层时，应当符合下列条件之一：

预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%；

预计市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正；

预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%；

预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元。

根据《北京证券交易股票上市规则（试行）》（征求意见稿）中第二章中关于发行人申请公开发行并上市的财务指标条件，亚太天能最近一年期末净资产并未达到上市申请标准不低于5000万元。

北交所上市标准:

在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司；

最近一年期末净资产不低于5000万元；

向不特定合格投资者公开发行（以下简称公开发行）的股份不少于100万股，发行对象不少于100人；

公开发行后，公司股本总额不少于3000万元；

公开发行后，公司股东人数不少于200人，公众股东持股比例不低于公司股本总额的 25%；公司股本总额超过4亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的10%。

而由于公司未在公告中完整、充分披露相关情况，违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》第三条的规定，构成信息披露违规。同时，针对上述违规行为，时任董事长王长海、时任董事会秘书刘韦求未能忠实、勤勉地履行职责，未能保证公司信息披露的真实、准确、完整、及时，违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第 1.4条、第 1.5 条的规定。

基于此，全国股份公司对亚太天能、王长海、刘韦求分别采取了出具警示函的自律监管措施。

图源：全国股转公司

值得一提的是，在9月7日公布北交所上市的决议后，公司还曾发布了《关于筹备股票公开发行并在证券交易所上市相关工作的提示性公告》，称“公司筹划北交所上市为具有较大不确定性的重大事项”，让广大投资者关注风险。

次日午间，公司也发布停牌公告，称因重大事项的具体内容出现重大风险事件，公司向全国股转公司申请，自9月8日起停牌，预计将于9月24日前复牌。

图源：Choice金融终端

不过，需要指出的是，如果不是监管部门及时介入，且股票不停牌，那么在受到北交所上市利好消息刺激下，亚太天能股价走势或将出现重大变化。

事实上，北交所设立的背景是为了支持中小企业的发展，其上市条件新三板挂牌公司进入精选层的标准类似，从市值和财务指标层面设置上市条件，对上市公司所处的行业并未限制。

在政策利好下，北交所设立以来，新三板精选层、创新层乃至基础层公司股价在本周均有不同程度的上涨，A股中有子公司挂牌新三板的部分上市公司，其股价也出现了异动。

不过，北交所吸引上市热潮之余，需要指出的是，计划上市公司应该保持理性，在合乎上市申请标准情况下布局资本化道路。与此同时，投资者也应谨慎投资，不可一味追求市场热点，盲目操作股票交易。