这只金融科技股前途光明，现在是买入的好时机吗？

互联网金融公司SoFi Technologies Inc. (NASDAQ:SOFI)最近发布了喜忧参半的二季度财报数据，给股价带来了压力。这家金融科技企业正在努力扩大其平台、产品供应和客户数量。

SoFi此前与空白支票公司Social Capital Hedosophia Corp V合并后，该公司于今年6月1日上市。该股开盘当天收报22.65美元，随后一直保持在20-25美元区间波动，截至9月3日，该股收于15.16美元，目前市值约为120.5亿美元。

（SOFI周线图来自英为财情Investing.com）

根据英为财情Investing.com的行情数据显示，2021年迄今为止，SoFi经历了动荡的一年，虽然股价累计上涨22%，但是6月初通过SPAC上市以后，该股已经下跌了37%。而反向合并以前，该股还曾创下28.26美元的历史高位。

投资者不免疑虑，现在是否是投资SoFi的好时机。事实上，我们对SoFi持有长期乐观的增长预期，在未来几周，该股股价可能会先达到17.5美元，而后触及20美元。

为什么我们看好SoFi？

这家互联网金融公司成立于2011年，起初专注于学生贷款再融资。而过去十年，它已经成长为一家颠覆金融科技行业的快速成长型科技公司。用户可以使用其平台进行消费者管理、借贷、消费、储蓄、投资等。

其中，值得关注的是，在2020年5月，它收购了支付软件公司Galileo Financial Technologies，该公司帮助企业开发支付、银行卡和数字银行产品。同时，今年3月，SoFi管理层宣布，已同意收购总部位于加州的社区银行Golden Pacific Bancorp，并表示“拟议中的收购是SoFi获得国家银行执照的关键战略步骤。”

8月12日，SoFi发了第二季度的财务报告，数据显示，公司二季度营收2.311亿美元，同比增长101%：其中，贷款业务仍是公司的主要营收驱动，占到总收入的71.9%；另外，金融服务收入为1700万美元，去年同期为240万美元；而技术平台主要由Galileo组成，其账户数量由一年前的3600万增长到了7900万。同时，公司报告称，二季度EBITDA利润为1120万美元，连续第四季度为正。

公司的CEO Anthony Noto评论称，“我们推动了会员人数连续8个季度加速增长，来自现有会员的交叉购买增长甚至更快。”管理层预计2021年三季度调整后的净收入将会达到2.45 - 2.55亿美元，但这一数值低于华尔街的预期。另外，管理层重申了2021财年的业绩指导，调整后净收入为9.8亿美元，净利润为2700万美元。

显然，华尔街很多投资者对这一业绩和预测并不满意，选择“用脚投票”，将SoFi的股价压低至了13.5美元附近。不过，从那以后，又有买家选择低位入场，将股价推回至15美元位置，这是一个支撑位水平。

华尔街对SoFi的预期

目前华尔街有2位分析师覆盖SoFi的评级，均给予了“买入”评级，12个月目标价为26.50美元，这较最新的收盘价还有75%左右的上涨空间。

需要注意的是，SoFi的市盈率为2.86倍左右，而相比之下，金融科技明星PayPal和Square的市盈率分别在16.25倍和45.93倍左右。

技术面上，SoFi目前的股价水平有望上移至17-17.5美元左右，随后碰到阻力位横盘交易。

（SoFi技术指标来自英为财情Investing.com）

最后，作为短期情绪分析的一部分，投资者还可以查看该股的隐含波动率水平，这一指标通常可以暗示该股的潜在波动情况，不过不能指明波动方向。SoFi目前的隐含波动率为59.7，低于20天移动平均值的67.4，这意味着该股的波动性在下行，也就是说，目前尚未有极端波动的迹象出现。

虽然我们预计SoFi在未来几周有望上涨，但是不太可能直线上涨，在新一轮上涨之前，甚至可能会跌至14美元左右的位置。

投资者可以如何交易SoFi

1、以当前股价水平买入SoFi

那些不关心每日股价波动，并且相信SoFi公司拥有长期潜力的投资者，可以考虑以现价买入该股，即15.16美元左右。假设该股到底我们预测的17.5美元阻力位，甚至达到20美元位置，那么这一投资可以为多头带来约30%的收益。

不过，担心股价大幅下跌的投资者也可以考虑在当前入市节点以下约3-5%的位置设置一个止损点。一旦股价稳定在20美元左右，就有可能再次向28.26美元的纪录高位迈进。但是这样的增长恐怕需要几个季度的时间。

2、卖出SoFi股票的现金担保看跌期权

我们此前在很多文章里都提到过这种交易方式。我们以SoFi的现价再举一个例子。

看涨SoFi的投资者可以出售12月17日行权的看跌期权，该期权目前的报价是2.13美元，假设交易员将以当前价格进入这种卖空策略，那么当期权到期时，SoFi的股价只要高于15美元，溢价就会在213美元左右，而这是该交易的最大回报。

到期时，当股价为12.87美元（15-2.13美元）的时候，该笔交易实现盈亏平衡。

3、买入持有SoFi的科技ETF

很多投资者都知道，我们经常介绍一些不同的ETF，因此，那些不想直接买入SoFi的投资者，还可以考虑ETF。

但遗憾的是，因为SoFi是一家规模较小的年轻公司，所以目前并没有很多ETF提供对该股的投资敞口。

4、购买同类金融科技公司股票

对金融科技领域感兴趣的投资者，也可以考虑买入该行业的其他个股。以下这些公司值得投资者进一步进行尽调，投资者在决定买入前，应该有一个详尽的研究：

Bill Com Holdings Inc (NYSE:BILL)—年初至今上涨117.7%;

费哲公司 (NASDAQ:FISV)—年初至今上涨1.6%;

Green Dot Corp. (NYSE:GDOT)—年初至今下跌1.8%;

摩根大通 (NYSE:JPM)—年初至今上涨25.5%;

Lemonade Inc (NYSE:LMND)—年初至今下跌36.9%;

Marqeta Inc (NASDAQ:MQ)—自6月份上市以来下跌17.1%;

MercadoLibre (MELI)—今年迄今上涨16.2%;

PayPal (NASDAQ:PYPL)—今年迄今上涨23.4%;

Silvergate Capital Corp (NYSE:SI)—今年迄今上涨62.4%;

Square Inc (NYSE:SQ)—年初上涨23.9%;

StoneCo Ltd (NASDAQ:STNE)—年初至今下跌46.8%;

Visa(维萨） (NYSE:V)—截至目前上涨2.9%。

总 结

总体而言，从6月初上市以来，SoFi的股票一直受到关注，尽管今年2月SPAC上市之前，该股还创下了28.26美元的高位，但是现在看来已经相去甚远。

公司有望在接下来的几个月为股东创造更好的价值，投资者可以来关注。

作者：Tezcan Gecgil

翻译：李善文