沪深两市全线反弹创指强势大涨超4% 权重助力沪指强势有望延续

9月6日，沪深大小指数集体走强，医药、酿酒、券商等板块接连走强带动指数拉升，沪指涨逾1%创近三个月新高，科创成长再度回归，创业板指亦表现突出强势，不过，板块大幅分化，锂矿、磷化工、光伏等前期高位板块领跌，短线情绪仍然表现低迷。午后，两市指数高位震荡，锂电池、芯片概念接力，稀土概念回暖，指数进一步扩大涨幅，创业板指大涨超4%，大消费板块复苏，苹果概念个股异动，北交所概念、医药、白酒全天领涨，市场人气高涨。整体而言，A股三大指数低开高走，医药、券商、白酒股轮番拉升带动大小指数集体走强，沪指最终收涨超1%，创业板指大涨4%，两市3000余股上涨，涨幅在9%以上个股余120只，市场情绪及赚钱效应明显好转。

截止收盘，截至收盘，沪指涨1.12%报3621.91点，成交额达6535亿元;深成指涨2.59%报14546.60点，成交额达7721亿元;创指涨4.06%报3228.09点，成交额达2769亿元。两市成交额连续34个交易日在万亿上方，北向资金净买入33.81亿元，其中沪股通净买入6.6亿元，深股通净买入27.2亿元。

盘面上，行业板块普遍上涨，医疗、医药板块全天领涨，券商股全线上涨，酿酒、煤炭、工程机械等板块涨幅靠前，CRO、中药、疫苗、新冠检测、芯片、快递等概念表现活跃，有机硅、磷化工、多晶硅等近期强势题材大幅回落。

行业题材概念普涨 医药、白酒、券商等权重全天强劲

受北京证券交易所将设立的消息带动，券商板块全天表现强劲，申万宏源(000166.CN)涨停，中信建投(601066.CN)、东吴证券(601555.CN)涨超6%，东方证券(600958.CN)、财通证券(601108.CN)涨超4%，华泰证券(601688.CN)、中泰证券(600918.CN)、中金公司(601995.CN)等跟涨超3%。医药股全线大涨，新华医疗(600587.CN)、天坛生物(600161.CN)、通策医疗(600763.CN)、精华制药(002349.CN)、昭衍新药(603127.CN)、凯莱英(002821.CN)、亚宝药业(600351.CN)等多股涨停，药石科技(300725.CN)、博腾股份(300363.CN)、欧普康视(300595.CN)、迈瑞医疗(300760.CN)等大幅跟涨。中药板块走强，精华制药(002349.CN)、健民集团(600976.CN)等涨停，片仔癀(600436.CN)、同仁堂(600085.CN)、云南白药(000538.CN)等跟涨。医美板块大幅拉升，美迪西(688202.CN)大涨20%涨停，爱博医疗(688050.CN)涨超10%，爱尔眼科(300015.CN)、爱美客(300896.CN)涨超9%，昊海生科(688366.CN)、华熙生物(688363.CN)涨超5%，贝泰妮(300957.CN)、朗姿股份(002612.CN)、复星医药(600196.CN)等集体跟涨。此外，白酒板块拉升走高，迎驾贡酒(603198.CN)、广誉远(600771.CN)涨停，水井坊(600779.CN)涨逾9%，酒鬼酒(000799.CN)涨近8%，伊力特(600197.CN)涨超6%，舍得酒业(600702.CN)、山西汾酒(600809.CN)涨超5%，贵州茅台(600519.CN)亦一度大涨超%股价触及1700元整数关口。

午后，煤炭板块持续活跃，昊华能源(601101.CN)触及涨停，山煤国际(600546.CN)、陕西煤业(601225.CN)涨超6%，平煤股份(601666.CN)、山西焦煤(000983.CN)、中国神华(601088.CN)等盘中涨超5%;天然气概念股继续走高，首华燃气(300483.CN)涨20%封板，新天然气(603393.CN)、深圳燃气(601139.CN)等涨停，新疆火炬(603080.CN)、蓝焰控股(000968.CN)、广汇能源(600256.CN)、长春燃气(600333.CN)、陕天然气(002267.CN)等跟涨。中字头个股持续受资金追捧，中国电建(601669.CN)盘中触及涨停，中国交建(601800.CN)涨超5%，中国铁建(601186.CN)、中国中铁(601390.CN)等个股均持续走强。临近尾盘，盐湖提锂板块集体反弹，中铝国际(601068.CN)、藏格控股(000408.CN)封涨停，比亚迪(002594.CN)涨逾9%触及涨停，亿纬锂能(300014.CN)、赣锋锂业(002460.CN)等个股均有拉升，早盘一度跌停的西藏珠峰(600338)涨超5%。不过，稀土永磁板块表现较弱，盛新锂能(002240.CN)跌超7%，大地熊(688077.CN)、包钢股份(600010.CN)等跟跌。有机硅板块大幅回落，合盛硅业(603260.CN)、新安股份(600596.CN)、三孚股份(603938.CN)跌停，东岳硅材(300821.CN)跌超10%，硅宝科技(300019.CN)等跌超7%。光伏股集体跳水，芯能科技(603105.CN)跌停，福莱特(601865.CN)跌超7%，通威股份(600438.CN)跌约5%，晶澳科技(002459.CN)、福斯特(603806.CN)等跌超3%。

北交所首批业务规则出炉 横琴粤澳深度合作区方案印发

9月5日，北交所公布首批公开征求意见的三件基本业务规则，分别为《北京证券交易所股票上市规则(试行)》(以下简称《上市规则》)、《北京证券交易所交易规则(试行)》(以下简称《交易规则》)、《北京证券交易所会员管理规则(试行)》(以下简称《会员管理规则》)。这三件规则是证券交易所履行法定职责，按照《证券法》规定必备的基本规则，构建了公司监管、证券交易和会员管理的基本制度框架。值得注意的是，本次公开征求意见的截止日期为9月22日17点前，北交所将根据征求意见情况进一步完善相关规则，经履行有关程序后发布实施。另外，北交所近期还将就落实公开发行注册制相关自律规则公开征求市场意见。证监会表示，北交所新增公司来源于在新三板创新层挂牌满12个月的公司，北交所将坚持精选层灵活的交易制度，实施连续竞价，新股上市首日不设涨跌幅限制，次日起涨跌幅限制30%，增加市场弹性，防范投机炒作，促进买卖均衡博弈。同时北京证券交易所将设置包容精准的上市制度、精选层挂牌公司将全部转为北交所上市公司、采取公司制、与沪深交易所错位发展、新三板创新层基础层是北交所上市公司来源等。

另外，中央近日印发了《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。从《方案》内容来看，超预期的内容非常多。《方案》规定，对合作区符合条件的产业企业减按15%的税率征收企业所得税;对在合作区设立的旅游业、现代服务业、高新技术产业企业新增境外直接投资取得的所得，更是免征企业所得税。对在合作区工作的澳门居民，其个人所得税负超过澳门税负的部分予以免征。合作区上升为广东省管理，建立合作区收益共享机制，支持粤澳双方探索建立合作区收益共享机制，2024年前投资收益全部留给合作区管理委员会支配，用于合作区开发建设等。此《方案》有许多超预期的地方，如大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源、大数据、人工智能、物联网、生物医药产业。加快构建特色芯片设计、测试和检测的微电子产业链，建设人工智能协同创新生态，打造互联网协议第六版(IPv6)应用示范项目、第五代移动通信(5G)应用示范项目和下一代互联网产业集群等等。横琴未来发展，或再次成为最强风口。

短期关注沪指3629-3650点区间压力

沪深两市今日整体呈现震荡反弹走势，上证指数低开后与深证成指与创业板指数同步震荡走高，反弹格局明显。午后两市继续延强势格局，个股红盘面积进一步扩大，市场三大指数基本以全日最高点报收，沪指涨逾1%收复3600点，深成指涨超2%，创业板指表现突出大涨超4%收复3200点。北向资金、量化资金及融资资金的成交贡献近期均保持稳定，两市今日全天1.4万亿的成交量，机构大幅调仓和散户频繁交易是驱动市场交投活跃的主要力量，但指数整体呈现出缩量上涨的量价背离结构，提示场内资金仍有恐高情绪。沪指在今天重新上3600点以后，后市的向上空间以及时间还有待与观察，短期关注沪指3629-3650点区间压力。另外，创业板指数在结束四连跌今日反弹大涨4%之后，短线上或仍将围绕3200-3400点做区间震荡。

另外，中报季行情结束后，前期热门赛道进入休整阶段，而随着稳增长预期的提升，基建链、金融地产链等低估值板块近期表现强势，市场表现为风格再平衡和“高低切换”、“大小切换”的状态。不过，尽管今天市场反弹格局明显，但后市向上空间仍需谨慎关注，不可盲目激进，尤其操作方面切记不要追高。策略上，继续执行价值成长均衡配置原则，短期在交易层面，可适度关注低估值板块中受益于政策宽松的方向。另外，以宁组合为代表的以新能源等新兴主导产业趋势不改，尤其是上游、光伏产业链尤其是上游，军工等依然具备显著景气优势，进入四季度后可关注估值切换视角下行业配置机会。