港股衍生品早盘狙击 2021年07月30日

1、收市概况

港股周四早盘大幅高开，开盘前半小时有一波回调，后止步一路震荡上行。至收盘恒指上涨841.44点或3.3%，报收26315.32点。蓝筹股方面，里康领涨22.67%，腾讯单日涨幅超10%，美团、比迪、舜光涨幅领先；百威、建行、中海外等跌幅靠前。衍生市场，周四认股证成交额约102.7亿港元，占大市比例约4.0%；牛熊证成交额约92.4亿港元，占大市比例约3.6%。

美国经济数据不及预期，但消费支出旺盛，多数大型科技股财报相继报喜，支撑市场走势。隔夜美股三大股指集体高开，尾盘有所回落，但最终集体收涨，道指及标普指数创次高。中概股涨跌不一，有所分化。内地A股周四三大股指集体反攻，两市成交额明显放大，热门板块半导体、稀土继续大涨，酿酒、银行等板块回调。

今早恒指大幅低开272.48点。蓝筹股开盘涨少跌多，友邦、里康开盘逆市领涨，美团开盘领跌4.12%，阿里、百威跌幅靠前。

2、港股通资金流数据

周四南向资金净卖出46.18亿港元。个股方面，美团-W、腾讯控股、香港交易所分别遭净卖出47.06亿港元、6.91亿港元、6.23亿港元。比亚迪、吉利、药明生物净买入额位列前三，分别获净买入9.91亿港元、8.69亿港元、7.71亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

周四恒指牛证录得约1.33亿港元资金净流出，结束连续4日资金净流入，近5日累计约5.65亿港元资金净流入；当日恒指熊证约1.14亿港元资金净流入，近5日累计约2.4亿港元资金净流出套现。

街货分布方面，至周四，恒指牛证街货在收回价24600点至25300点之间，相当约1763张期指合约；恒指熊证街货主要贴价区间在收回价26800点至27300点之间，累计相当约1477张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

周四恒指相关权证的平均引伸波幅报约21.8%，按日下调1.4个百分点。个股方面，大部分个股相关引申波幅均有所下调，其中，腾讯、美团、快手相关认购证引申波幅下调更明显。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，周四个股相关好仓资金净流入规模较小，腾讯、港交所相关好仓单日分别录得1.12亿、3681万港元资金净流入，美团、阿里相关好仓均录得超2000万港元资金净流入。

淡仓（认沽证及熊证）方面，周四比迪相关淡仓单日录得约560万港元资金净流入；腾讯、阿里相关淡仓单日分别录得1102万、859万港元资金净流出。

6、当炒股——轮证精选

恒指周四大幅跳涨，网络科技股大幅度反弹，北水资金仍有不少净卖出。恒指突破5天线，均线离散度有望粘合，RSI指数快速回升。后市有望进入平稳期。若看好继续反弹，可留意恒指牛证50997，收回价25200点，杠杆比率约26.85倍；若继续看空操作，可留意恒指熊证51076，收回价26640点，杠杆比率约46.99倍。

美团—W（3690.HK）连续两日大涨，周四单日上涨9.49%，报收228.4港元。连续两日大涨，但仍有北水大规模抛售，暴力反弹后，可能有部分短期资金套现。若看空美团操作，可留意美团认沽证，行使价210港元，实际杠杆3倍，明年1月到期。

腾讯控股（0700.HK）周四单日大涨超10%，报收492港元。腾讯止跌是市场对港股的期盼，腾讯计划发布股份奖励计划，并且完成与搜狗的整合，若继续看好操作，可留意腾讯认购证17828，行使价534.3港元，实际杠杆4.9倍，明年四月到期。

中芯国际（0981.HK）周四大涨4.97%，报收26.4港元。中芯国际继续强势表现，突破年线后继续上行。若继续看好部署，可留意中芯认购证18315，行使价27.38港元，有效杠杆3.45倍，明年三月到期。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指瑞通三乙牛（63661.HK），周四大涨59.8%；

2、看错方向：小米法兴一甲沽（14112.HK），周四下跌15.66%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。