野村东方蔡峄青：中国是野村的重要战略市场，重点发力财富管理，深圳分公司预计二季度开业

财联社（上海，记者 刘超凤）讯，在外资控股新政出台一周年的背景下，为了解外资券商的业务发展，财联社记者采访了野村东方国际证券副总经理、董事会秘书蔡峄青。

（蔡峄青 野村东方国际证券有限公司副总经理兼董事会秘书、管理委员会委员、董事总经理）

作为首批获准新设的外资控股券商，野村东方国际证券于2019年12月20日在上海正式开业，注册资本20亿元（据天眼查数据）。经过一年多的发展，野村东方国际证券的规模已扩充至180余人。

财富管理业务是野村东方国际证券重点发力的业务，在全国核心城市“紧锣密鼓”地布局网点。2020年3月27日，野村东方国际证券上海淮海中路证券营业部正式开业；2020年12月份，开设北京分公司；目前深圳分公司在筹，预计在2021年二季度正式开业。

与常见的券商营业部不同，野村东方国际证券的网点走精品路线，为高净值客户提供资产配置服务。目前，公司已面向客户发售了两只公募FOF产品。

蔡峄青表示，作为一家“百年老店”，母公司野村控股对财富管理有深刻的理解，提供了QFII等方面的业务支持，公司也会一如既往地发力财富管理业务，打造“野村财富品牌”。

除了股东层面的支持外，野村东方国际控股也发挥日资券商的独特优势，开展中日比较等研究，未来为了向高净值客户提供更多元、全面的资产配置服务，公司计划今年力争申请场外期权交易商、金融产品代销、公募基金销售等相关业务牌照。2021年4月21日，野村东方国际证券正式提交了代销金融产品业务牌照的申请。

蔡峄青表示，国家对金融开放的力度非常大，对此外资券商深有体会。

野村东方国际证券有限公司副总经理、董事会秘书蔡峄青的采访实录如下：

财联社：野村东方国际证券过去一年在哪些业务上集中发力？

蔡峄青：公司一直高度重视财富管理业务。为了更好地服务高净值客户，公司持续推进全国网点的布局。目前，上海营业部、北京分公司均在去年成功开业，预计今年6月份开设深圳分公司。今年下半年，公司会在北上深以外的城市筹备分公司。这项决策不会受任何外部环境影响，是今年的一大重点。

自营和机构业务是为公司创收的重点业务。第一年内，已有30多家公募、私募、险资等机构租赁我们的交易所席位。

在研究业务上，野村的特色是进行中日比较研究、中国和海外的比较研究，为机构和高净值客户提供更多元的视角。

在资管业务上，我们主要是围绕高净值客户的需求来打造资管产品，做券商私募。

财联社：作为控股股东，野村控股株式会社（下称“野村控股”）如何利用集团公司的优势为野村东方国际证券赋能？

蔡峄青：野村控股及下设子公司都是野村东方国际证券的机构业务客户。野村控股有QFII资格，在QFII业务上会给予支持。此外，在风控、合规、文化、人员培训方面，野村控股都会提供体系化的支持。日后随着牌照的增加，我们和母公司野村控股的联动会增加。

野村控股对公司有明确的定位，即把野村东方国际证券打造成日本以外的亚洲区核心业务平台。这是基于野村控股对中国市场未来十年、二十年的发展信心。

母公司的重视可从很多方面看出来。比如，野村东方国际证券的注册资本是20亿，在新设外资券商中比较突出。未来随着业务的发展，我们相信野村集团对于野村东方国际的投入会持续增加。

财联社：券商在国内开展业务，往往受牌照的限制。目前，野村东方国际证券的经营业务范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券自营及证券资产管理，尚缺乏投行业务牌照。公司近期是否考虑申请新的业务牌照？在申请牌照方面是否会遇到限制或困难？

蔡峄青：公司计划申领更多的业务牌照。细分牌照方面，今年力争申请场外期权交易商、金融产品代销、公募基金销售等相关业务牌照。

目前，国家对金融开放的力度非常大，申请牌照不存在大的限制，对此外资券商深有体会。

目前对业务牌照的申领，更多依靠券商对自身业务发展的规划。申领牌照的背后，意味着券商要提前进行人员、系统等方面的配置。毕竟，牌照仍然有硬性要求，比如系统情况、人员配备情况、合规风控情况等等。

财联社：行业内多家券商均在布局财富管理业务，为高净值客户提供私人银行服务。如何理解券商业务之间的差异化竞争？野村东方国际证券的优势是什么？

蔡峄青：财富管理业务是个大工程，涉及到人员培训、系统更新、业务协同等等，所追求的方向与现有的模式几乎是完全不同。我理解的财富管理业务可能是，五年打基础，十年上规模以及缔造品牌，这是个“持久战”。

目前，各家券商的财富管理业务没有体现出差异化。但未来一定会出现分化，头部券商做全业务线；其他券商做精品业务，会拥有公司自己的拳头产品。

野村东方国际证券进入中国市场才一年，但公司已将财富管理业务作为战略方向。财富管理业务具有延续性，高净值客户中企业家的占比高达七八成，他们会有融资、并购等需求，能够将财富管理业务延展到投行业务、机构业务，这对券商和企业家都是相互成就的。

基因上，母公司野村控股作为一家“百年老店”，对于财富管理业务的理解足够深刻，因此野村东方国际证券会持续推进财富业务。

业务上，我们更加注重资产配置，公司的高净值客户纯粹做交易的很少，主要是购买资管定制产品。目前，野村东方国际证券已经发了两只公募FOF产品。

财联社：未来，公司会在哪些重点业务进行布局？

蔡峄青：公司仍将围绕着财富管理业务进行重点布局，网点覆盖北京、上海、深圳，并计划在北上深以外的城市开设网点，今年重点招聘投资顾问。为了更全面地服务高净值客户，公司将申请产品代销、场外期权等业务牌照，积极地参与相关业务。

而在财富管理业务之外，野村会继续发挥公司特色，持续提供中日比较、中外比较等跨境研究，举办线下活动，让高净值客户更深入了解产业链。