英为财情市场速递：中国GDP来袭！隔夜经济数据全面向好

周五市场将重点关注中国GDP等一系列重磅经济数据，以及美国的核心通胀CPI数据等。

周四，一系列数据显示美国经济复苏持续强劲，其中，在1400美元救济支票的刺激下，三月美国零售数据环比大涨9.8%。与此同时，美国4月10日当周首次申请失业救济人数57.6万人，创去年3月14日当周以来新低，远低于预期的70万人。

市场方面，由于美联储重申未来几年将维持利率在近零水平的承诺，以及一些人担心最近通胀上升将是暂时的，美债收益率有所下降，跌破1.6%的水平。此外，美元周四几无变动，投资者在美国3月零售销售录得10个月来最大增幅这样的利好数据，和美国公债收益率持续下滑之间进行权衡。同时，尽管美国经济数据好于预期，但美债收益率仍下滑，推动投资者买入黄金对冲未来可能出现的通胀风险。

【温故—隔夜市场回顾】

美国债市：由于美联储重申未来几年将维持利率在近零水平的承诺，以及一些人担心最近通胀上升将是暂时的，美债收益率有所下降。美国十年期国债收益率尾盘下跌8.5个基点，至1.5513%。中期和长期公债收益率也跌至约一个月来的最低水平。

全球汇市：美元周四几无变动，投资者在美国3月零售销售录得10个月来最大增幅这样的利好数据，和美国公债收益率持续下滑之间进行权衡。美元指数涨0.05%至91.68。

全球金市：6月黄金期货收涨30.50美元，创3月9日以来最大单日美元涨幅，涨幅1.8%，报1766.80美元/盎司，创2月25日以来主力合约收盘新高。尽管美国经济数据好于预期，但美债收益率仍下滑，推动投资者买入黄金对冲未来可能出现的通胀风险。

国际油市：WTI原油期货收涨0.31美元，涨幅0.49%，报63.46美元/桶；伦敦布伦特原油期货收涨0.36美元，涨幅0.54%，报66.94美元/桶。分析师认为，需求前景有所改善，但仍存在大量闲置产能，如果需求显著加速上升，生产商就可能开工填补缺口。

美股：美股三大指数全部收涨，道琼斯工业平均指数收盘上涨305.16点，涨幅0.90%，报34036.05点；美国标准普尔500指数收盘上涨44.64点，涨幅1.08%，报4169.30点；纳斯达克综合指数收盘上涨180.92点，涨幅1.31%，报14038.76点。

亚股：上证综指跌0.52%，深证成指跌0.42%，恒生指数跌0.37%。

欧股：泛欧斯托克600指数收涨0.54%。德国DAX30指数收涨0.30%，创收盘历史新高。法国CAC40指数收涨0.41%。英国富时100指数收涨0.63%。

【重磅—市场要闻】

救济支票撑起消费市场 美国3月零售数据环比大涨近10%

在1400美元救济支票的刺激下，三月美国零售数据环比大涨9.8%。美国商务部周四公布，上月零售销售增长9.8%，为10个月来最大增幅。2月数据被上修，显示销售下降2.7%，前值为下降3.0%。路透调查的经济学家此前预计3月零售销售增长5.9%。从今年前三个月的整体维度来看，除了食品&饮品服务商店同比下降2.3%以外，其余主要零售大类均录得上涨。不过备受疫情打击的餐饮服务在三月也录得13.4%的环比增长，显示出良好的回升势头。

美国失业情况大幅好转：上周首申人数57.6万 大幅低于预期及前值

美国劳工部数据显示，美国4月10日当周首次申请失业救济人数57.6万人，创去年3月14日当周以来新低，远低于预期的70万人，大幅低于前值74.4万人。市场分析认为，首申人数大幅下降表明美国就业市场正继续改善。随着更多的美国人接种疫苗，企业正在填补因疫情导致的职位空缺。虽然首申人数大幅降低，但就业市场复苏依然有很长的路要走，目前申领失业救济人数依然远高于疫情前水平。

中国2月美债规模增至19个月新高，总规模达到1.1万亿美元

周四，美国财政部公布了最新的国际资本流动报告（TIC）。报告显示，中国2月美债规模增持90亿美元，为连续四个月增持，为19个月以来新高，总规模达到1.1万亿美元。报告还显示，日本2月份持有的美债下降了185亿美元，为最近七个月中第六次下降，至1.26万亿美元，总量占美国政府总债务的比例为5.9%，创历史最低。

【声音—投行机构观点】

美联储克利夫兰联储总裁梅斯特：美国经济仍然需要漫长的恢复才能完全摆脱疫情所造成的危机，尤其是这场疫情对少数族裔以及受教育程度较低的人群打击最大，不过美国经济前景正在改善。“尽管经济远未达到我们实现就业最大化以及物价稳定的政策目标，但经济前景正变得更加光明。”预计美国经济今年将增长6%或更多，年底前失业率将降至4.5%或更低。

2021年FOMC票委、旧金山联储主席戴利：呼吁对美债市场进行改革，审查对冲基金和其他非银行金融实体，从而修复金融系统的漏洞，这些漏洞可能会在下一次危机中再次出现。“随着经济的发展，新的风险会出现，我们需要确保我们为未来做好准备。”

纽约联储执行副总裁Lorie Logan：美联储决策者将“密切注意货币市场，并将继续根据需要做调整”。在准备金充足的环境中，当隔夜利率远低于IOER，“隔夜逆回购工具将成为实施框架更核心的部分”。如果“隔夜利率出现不适当的下行压力”，则可能宜对管理利率进行调整。

【知新—今日重点关注】

10:00

中国1-3月规模以上工业增加值年率-YTD(%)

中国第一季度GDP年率-单季度(%)

中国第一季度GDP季率(%)

中国第一季度GDP总量(元)

中国3月社会消费品零售总额年率(%)

中国1-3月社会消费品零售总额年率-YTD(%)

中国3月社会消费品零售总额月率(%)

中国1-3月城镇固定资产投资年率-YTD(%)

17:00

欧元区 3月未季调CPI年率终值(%)

欧元区 3月未季调核心CPI年率终值(%)

欧元区 2月季调后贸易帐(欧元)

20:30

美国3月营建许可月率(%)

美国3月营建许可总数(户)

美国3月新屋开工年化月率(%)

美国3月新屋开工年化总数(户)

22:00

美国4月密歇根大学消费者信心指数初值