「明日主题前瞻」集装箱航运市场持续向好，行业龙头一季度爆赚超150亿，这家公司细分领域位居全球第一
【今日导读】
集装箱航运市场持续向好，行业龙头一季度爆赚超150亿，这家公司细分领域位居全球第一； 意见稿或于5月起实施 凭证电子化领域或因政策东风分得“千亿蛋糕”； 巨头开始提价，上游材料维持供不应求状态，面板景气度有望延长至三季度末； 国内外价格携手创近十年新高 已有公司一季度预增50倍； 企业近乎满产开工，该锂电池核心材料供求关系紧张，去年九月以来涨幅接近200%； 显示驱动IC供需缺口高达50% 新一轮涨价潮将于4月开启。
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集装箱航运市场持续向好，行业龙头一季度爆赚超150亿，这家公司细分领域位居全球第一
中远海控4月6日晚间披露业绩预告，一季度预盈154.50亿元。上年同期净利润约为2.92亿元。报告期内，集装箱航运市场持续向好，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值为1960.99点，与上一年同期相比增长113.33%，与上一年第四季度相比增长53.8%。
近日航运价格大幅上涨主要与此前苏伊士运河堵船事件所带来的成本增加和集装箱供需失衡有关。中信建投分析指出，一方面，部分货轮面对拥堵选择绕行更远的航道，燃油成本显著提升，拉动运价上涨；另一方面，苏伊士运河作为欧洲和亚洲间最快的航线，输送世界上约22%的集装箱，堵塞导致的到港延期将加重此前受疫情影响导致的集装箱短缺问题，有望为航运价格带来进一步支撑。
A股上市公司中，中远海能是全球第一大油轮船东，共拥有和控制油轮运力160艘，2372万载重吨。宁波海运已形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队，公司拥有船舶32艘，总运力规模157.14万吨。中谷物流已经开辟“上海-宁波-胡志明-上海”航线，投入“中谷东海”“中谷黄海”两艘1900TEU的集装箱船舶。
意见稿或于5月起实施 凭证电子化领域或因政策东风分得“千亿蛋糕”
据公安部网站消息，公安部起草的《道路交通安全法（修订建议稿）》已于近日公开征求意见，意见建议截止期为2021年4月23日，并有望于今年5月1日实施。本次修改的方向主要包括：推动相关证明凭证电子化，明确具有自动驾驶功能的汽车进行道路测试和通行的相关要求，完善道路、停车场和道路配套设施的建设要求等。
电子车牌即“汽车的身份证”，车牌里面嵌有电子芯片，储存车辆的号码、保险、年检等信息。国内早在2016年，就已在无锡、深圳、京津冀等地开始启动机动车电子标识首批试点，电子车牌满足车联网环境下车辆管理及信息安全交互需要，通过创新科技引领交通新基建建设，带动车联网产业发展 。华创证券表示，国内机动车保有量超过2.7亿辆，汽车电子标识和相关数据采集、处理系统以及衍生的大数据产业市场规模将超千亿元。
A股上市公司中，易华录汽车电子标识设备及系统在浙江省、山东省、辽宁省、北京市等地相继应用及落地，近年公司电子车牌业务签订合同金额超1亿元。金溢科技参与制定《汽车电子标识通用技术条件》国家标准，研发生产的读写产品为无锡等多个城市汽车电子标识系统建设提供核心设备。
巨头开始提价，上游材料维持供不应求状态，面板景气度有望延长至三季度末
三星、索尼两大电视品牌近日表示，电视零售价格将进行调涨，今年新机价格平均上涨5-10％。除了电视面板从去年至今大涨逾八成之外，其他电视材料成本也增加了30-50％，整体来看电视硬件成本翻倍，迫使最终端的电视品牌涨价。
当前，全球电视终端需求继续保持高位，整机厂商拉货积极，面板厂商受到上游材料供应限制，难以满足客户需求，市场维持供不应求的状态。市场研究机构Omdia发布的最新研究报告显示，过去的10个月里，液晶电视OC的主要尺寸价格都有100-250%的增长。液晶电视ROM价格在2020年第二季度至2021年第一季度期间平均上涨了15-30%。东北证券表示：此前市场对AGC玻璃基板供应事故的严重性估计不足，短期来看，面板行业景气度延长至2021年三季度末是大概率事件。未来面板行业龙头具有长期投资价值。
A股上市公司中，东旭光电液晶玻璃基板产品能够实现满产满销，其中LTPS基板已批量销售，OLED载板认证顺利推进中。京东方Ａ为全球最大的面板供应商，在65寸、75寸、90寸以上的产品市场份额居位列全球第一。TCL科技在TV 面板市场份额提升至全球第二，55吋产品份额全球第一，32吋产品份额全球第二，65吋和75吋产品份额目前已跃居全球第二。
国内外价格携手创近十年新高 已有公司一季度预增50倍
目前全国春耕备耕正由南向北全面展开，化肥作为主要的农资产品，近期价格出现了明显的波动。从监测数据看，尿素、磷酸二铵的价格同比已经上涨了13%和28%，而氯化钾和复合肥的价格3月份还在继续增长。此前，国际及国内磷酸二铵价格已携手创近十年新高。
有企业表示，目前主要化肥品种的订单已都经排到一个月以后，企业的四条复合肥生产线、两条水溶肥生产线也都满负荷开机。近年来全球主要磷肥供应商OCP、Mosaic等公司多次施行减产计划或关停老产能，并且新产能的投放持续低预期。据IHS统计，近两年磷酸二铵新增产能规划仅OCP的100万吨项目（DAP+MAP，折P2O5为33万吨，产能增量/全球≈1%），且投产进度有可能低预期。此外全球的磷矿石资源整合加剧，顶级生产厂家话语权更胜以往，安信证券分析指出，开工负荷和新产能投放均难以边际增量，未来磷肥供应端有可能长期维持偏紧状态。
A股上市公司中，云天化磷酸一铵产能70万吨/年，磷酸二铵产能445万吨/年，目前是国内磷肥产能最大的上市公司，日前公司公告一季度净利预增45倍至50倍。兴发集团拥有磷酸一铵产能20万吨/年，磷酸二铵产能80万吨/年（其中40万吨/年产能处于试运行阶段）。六国化工子公司湖北六国拥有产能磷酸一铵（55%）10万吨，磷酸一铵（73%）5万吨，磷酸二铵（64%）30万吨。
企业近乎满产开工，该锂电池核心材料供求关系紧张，去年九月以来涨幅接近200%
自2020年9月以来，电解液核心原材料六氟磷酸锂价格大幅上涨，从7万元/吨一路上涨至20万元/吨，涨幅接近200%。
自去年下半年以来新能源汽车行业景气度持续高涨，目前已经连续8个月刷新当月产销记录，关键锂电材料环节供求关系紧张。目前六氟磷酸锂企业近乎满产开工，开工率稳定在84%高位，尽管因为六氟磷酸锂特性多数厂商选择购买现货，但其库存上周起已降至77吨的低位水平，供应偏紧。与此同时，其原材料价格也在逐步上涨，成本压力难以缓解。西部证券分析指出，由于六氟磷酸锂产能投建周期长、环保壁垒高，新建产能周期一般在 1.5-2 年，供应端弹性较小，叠加2021年全球新能源汽车高高增长拉动锂盐需求，预计上游化工品价格有望延续上行趋势。
A股上市公司中，多氟多是首家实现锂离子电池核心材料六氟磷酸锂进口替代的企业，公司六氟磷酸锂具备10000吨/年产能。天际股份六氟磷酸锂目前年产能为8160吨，公司表示目前六氟磷酸锂基本满产。天赐材料液体六氟磷酸锂产能为30000t/年，目前国内仅公司有生产液体六氟磷酸的技术。
化肥“临门”大涨 四大品种均涨超10%
据央视财经，目前全国春耕备耕正由南向北全面展开，化肥作为主要的农资产品，近期价格出现了明显的波动。从监测数据看，尿素、磷酸二铵的价格同比已经上涨了13%和28%，而氯化钾和复合肥的价格3月份还在继续增长。目前，四大化肥品种的平均价格较今年1月份普遍上涨10%以上，也都已经高出2020年和2019年同期。 行业上市公司一季度业绩也是大幅增长，其中云天化一季度净利润为5.2亿-5.8亿元，同比增长4510%-5042%。
受新冠肺炎疫情影响，全球粮食供给偏紧，国际粮价较往年有大幅提高，粮价的快速上涨提升了农民种粮积极性，粮食种植面积大幅增加促进了化肥等农资的需求。美国、巴西、俄罗斯这些国家的粮食种植面积，都是在大幅增长的，对化肥的需求也是大幅增加的，部分国内企业出口订单同比翻番。
上市公司中，鲁西化工是目前全国最大的化肥生产企业之一。主要化肥品种为尿素、复合肥，拥有尿素产能150万吨/年、复合肥产能150万吨/年；六国化工主营化肥（含氮肥、磷肥、钾肥）、肥料（含复合肥料、复混肥料、有机肥料及微生物肥料）等，是华东地区规模最大的磷复肥和磷化工一体化专业制造企业。
显示驱动IC供需缺口高达50% 新一轮涨价潮将于4月开启
集微网报道，随着消费电子需求日益旺盛，加之终端厂商恐慌性备货与重复下单不减，晶圆需求依旧维持高位，导致显示驱动IC供应持续偏紧，目前供需缺口高达50%，小客户甚至无法供货。而随着成本压力递增，显示驱动IC厂商将于四月起开启新一轮涨价潮，涨幅达到15%-20%。
目前，我国OLED配套产业链如驱动芯片自给率还较低，天风证券潘暕研报指出，19年仅京东方采购屏幕驱动芯片金额超过了60亿元，配套OLED产业链国产化需求有望随着国内OLED产业的崛起而进一步加速。
上市公司中，中颖电子是国内少数能够量产OLED驱动IC的公司之一，在AMOLED驱动IC领域处于国内领先地位，公司目前AMOLED驱动芯片在手订单饱满；英唐智控为包括京东方、TCL华星光电、深天马在内的OLED产商提供包括Mask（光掩膜版）、发光材料、纳米银和驱动芯片等生产OLED面板所需的核心产品。