港股衍生品早盘狙击 2019年8月1日

收市概况：

周三（31日）恒指受台风影响，港股于下午2点前临时停市。早盘跳空低开后，一度下探至27700点后回升，恒指收跌1.31%，报27777.75点，成交额约为602.98亿港元。本月投资者多数处于持观望态度，成交额在本月初破千亿后，持续处于低迷状态。即月期指收盘报27757点，跌444点，低水20.75点。当日认股证成交约60.73亿港元，占大市比例约10.07%；牛熊证单日成交65.89亿港元，占大市比例约10.93%。

周四凌晨，美联储FOMC公布了利率决议及政策声明，将利率上限下调25个基点至2.25%，下限为2%，并申辩目前的降息只是经济周期中的正常调整，并不意味降息周期的开启。此言一出，市场震荡，特朗普和投资者们均表示失望，美股三大指数集体下挫超1%，道指跌逾300点，其与标普均创5月31日以来最大单日跌幅。黄金亦明显下挫，截至收盘，纽约黄金破1420关口至1413.40。恐慌指数VIX上涨2.18%，报16.2，刷新逾一个月高位。周三投资者屏息静候中美谈判及美联储议息结果落地。周三内地A股主要指数震荡回调，沪深小幅低开后维持低位震荡，两市成交额约3576.12亿元。下半年经济工作中明确指出，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段，影响房地产布局步伐，导致房地产股集体下挫，领跌大市。当日北向资金净流出4.43亿元，7月累计净流入120.25亿元。

今早恒指反复于250日线附近争持，上方27754点附近有承压。早盘蓝筹几乎全线收跌，银河娱乐暂时领跌大市约3%，腾讯、中国生物制药则逆市上涨，但升幅不足1%。

港股沽空数据：

周三大市沽空金额升至89.11亿港元，沽空比例亦升至14.78%。恒指沽空金额降至42.38亿港元，沽空比例亦下降至17.71%。

个股沽空方面，中国平安按日成交比例大幅下调28.79%至4.78亿港元。除此之外，其余下调的个股多数不超于一成。而上调的个股中，比例多数低于一成，例如友邦、工商银行。

恒指牛熊证资金流：

恒指周三低开后，受阻于28000点。当日恒指牛证录得约5593万港元净流入，过去五天累计净流入1.63亿港元；恒指熊证单日约1.02亿港元净流出，过去五日累计净流出为2.31亿港元。

街货分布方面。截至发文，恒指牛证在27600点至27800点之间的期指合约已被收回；恒指熊证的重货区分布在28300点至28400点之间，新增期指合约293张。

瑞通权证引伸波幅：

恒指波幅指数（VHSI）周三收报17.31,上涨0.17%。腾讯控股、中国铁塔、中国人寿相关认购证引伸波幅过去五日变化较大，分别为上涨1.1%、1%、1.1%。认沽证方面，中国铁塔则下调近3%。

认股证行业资金流：

认购证方面，周三有1748万、1329万港元分别净流入腾讯、平安部署造多，而有极少量资金净流出海底捞止损。

认沽证方面，周三有少量资金净流入汇丰、中国移动部署空单，而有501万港元净流出腾讯套现。

法兴积极指标：

周三恒指窝轮的一格买卖差价产品数目减少至11.50，平均买卖差价的格数则升至1.92，个股提取吉利汽车、汇丰、中国太保相关窝轮条款质素，汇丰的一格买卖差价产品数量最多，平均最佳买入/卖出流通量方面，均为0。

当炒股——窝轮精选：

受台风影响，港股于下午2点前临时停市。恒指周三低开128.54点后，维持低位震荡，半天跌逾360点，成交额有所改善，截至收盘，金额超600亿港元。近日恒指回补了6月19日跳空高开留下的缺口，支持参考250日线。看好恒指，留意其牛证57635，收回价27020点。看淡留意其熊证51000，收回价28890点。

腾讯控股（0700.HK）周三随大市低开，但盘中表现好于大盘，曾升至372.40港元，收盘报368.20港元，下跌1.34%。该股7月初以来，重心不断上移，近日于361.20港元至3773.80港元区间震荡。观望上方382港元附近机会，支撑参考10日线。看多腾讯，留意其牛证51333，收回价353港元。

友邦保险（1299.HK）周三随大盘低开后维持低位震荡，收盘报80.90港元，下跌2%。该股近8个交易日，累计跌幅超8%，回吐6月20日以来所有涨幅，且技术指标RSI步入超卖区。投资者可逢低部署技术性反弹机会，看好友邦，留意其认购证19892，行使价86.90港元，今年11月22日到期。

友邦保险（1299.HK）周三随大盘低开后维持低位震荡，收盘报80.90港元，下跌2%。该股近8个交易日，累计跌幅超8%，回吐6月20日以来所有涨幅，且技术指标RSI步入超卖区。投资者可逢低部署技术性反弹机会，看好友邦，留意其认购证19892，行使价86.90港元，今年11月22日到期。

香港交易所（0388.HK）近日对赴港借壳监管趋严，完成修订有关借壳上市和壳股活动之《上市规则》，从而增加借壳成本。港交所周三随大市低开近1%，随后走势靠稳，盘中不断攀升，收盘报265.60港元，微跌0.3%。该股近日上升动力不足，但走势表现好于大市，下方60日线附近有一定支撑，观望上方10日线约271港元附近机会，投资者可逢回调部署反弹机会。看多港交所，留意其认购证16656，行使价278港元，今年10月31日到期。

上日轮证回顾：

备注：本文所注图表主要选自法兴、瑞通、瑞信等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。