港股衍生品早盘狙击2021年03月01日

1、收市概况

上周五恒指收盘下跌3.64%或1093.96点，报28980.21点；全日成交按日规模扩大，至约3202亿港元。蓝筹股方面几乎全线下挫，美团领跌8.21%，药明、中海油、百威亚太等跌幅靠前；相反，仅有华润置地、香港中华煤气逆势轻微上涨。衍生市场方面，当日认股证成交额约149.1亿港元，占大市比例约4.7%；牛熊证成交额增至约124.1亿港元，占大市比例约3.9%。

隔夜美股三大指数个别发展，道指及标普500分别下跌1.5%及0.48%，科技股力撑，纳指上涨0.56%，美债收益率有所回落。美国1月个人消费支出物价指数创近一年来最大涨幅1.5%，但仍低于美联储2%的通胀目标。此外，美国众议院投票通过了1.9万亿美元刺激法案，市场观望其后续进展。上周五内地A股三大股指集体跌超2%，整体赚钱效应差；板块方面，环保板块逆势走强，周期股、金融股跌幅显著，市场情绪低迷。

今早恒指高开477.68点，蓝筹股方面竞价阶段多数上涨，药明、腾讯、美团及安踏等涨幅领先；汇丰、申洲及华润置地则暂时跌幅靠前。

2、港股通资金流数据

上周五北水南下资金录得年内首次净卖出，单日净卖出额为75.95亿港元。个股方面，九毛九单日录得约4.2亿港元资金净买入，保利协鑫、赣锋及腾讯亦获部分北水资金净买入；相反，港交所单日录得约27亿港元北水资金净流出、美团、药明均录得超10亿北水资金净卖出套现。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约2.1亿港元资金净流入部署，近5日累计约1.97亿港元资金净流入；恒指熊证当日约2.15亿港元资金净流出，近5日累计约1.08亿港元资金净流出。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区在收回价28500点至29000点之间，累计相当约3980张期指合约；恒指熊证街货重货区在收回价31000点至31600点之间，累计相当约1956张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅约27.3%，按日大幅调升。个股方面，腾讯、港交所、阿里、美团、快手、京东及比迪等相关认购证的引申波幅按日均有所调升；相反，小米相关认购证的引申波幅则明显调降。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五腾讯相关好仓单日均录得约6413万港元资金净流入部署，港交、美团、阿里及比迪等相关好仓单日亦录得部分资金净流入部署；平安、国美、中寿及世茂等相关好仓则见少量资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五个股相关淡仓单日流入寡淡，相反，腾讯、港交、美团及银河等相关淡仓单日则均录得超2000万港元资金净流出。

6、当炒股——轮证精选

上周五港股急搓，至收盘大幅下跌3.64%，报28980.21点，失守29000点大关、以及20日线、30日线，成交额亦有所扩大。受外围市场及当地政策面影响，上周港股遭遇重挫下跌超5%，承压明显，短线RSI指标逼近超卖区间。若博反弹部署，可留意恒指牛证55794，收回价28448点，杠杆比率约50.8倍；若看淡，可留意恒指熊证54941，收回价30468点，杠杆比率约15.8倍。

腾讯（0700.HK）上周五大跌4.19%，收报662.5港元。腾讯上周失守700港元关口，上周首4个交易日录得超20亿港元北水资金流出，支撑参考50日线水平。若做看多部署，可留意腾讯认购证20146，行使价785.38港元，今年6月29日到期；若看淡，可留意腾讯认沽证24074，行使价628.88港元，今年8月2日到期。

香港交易所（0388.HK）上周五下跌5.36%，报473.2港元，上方承压5日线，失守50日线。上周一港股市场创下单日成交额新记录，港交所刷新历史高点至587港元，及后进入回调整理阶段更受到财政预算案会提高股票印花税影响，空头力量强劲。若博反弹部署，可留意港交牛证69495，收回价443.88港元，杠杆比率约13.7倍。

美团（3690.HK）上周五下跌8.21%，收报340港元，失守50日线，逼近60日线水平。技术面，MACD绿柱规模扩大，短线RSI指标、KDJ指标均落入超卖区间，沽压甚重；消息面，亦未有明显支撑，观望业绩出炉。若看淡，可留意美团熊证67939，收回价450港元，杠杆比率约3.0倍。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指瑞通一五熊（54997.HK），上周五上涨160.6%；

2、看错方向：恒指法兴四六牛（61777.HK），上周五被强制收回。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。