「明日主题前瞻」特斯拉又一国产项目投产 这家公司已通过特斯拉供应商资格审查

【今日导读】

该地区将禁止这一领域违规新增产能 下游产业红利叠加供给侧改革政策的支持；

行业稳步复苏 油价刷新一年高位；

特斯拉又一国产项目投产 这家公司已通过特斯拉供应商资格审查；

高瓴投资的“辅助生殖独角兽” 即将登陆港交所；

挖掘机1月销量预增翻倍 工程机械行业维持高景气。

【主题详情】

该地区将禁止这一领域违规新增产能，下游产业红利叠加供给侧改革政策的支持，超高利润时期开启

日前贵州省发改委发布《贵州省长江经济带发展负面清单实施细则》指出：禁止电解铝等行业违规新增产能项目，对确有必要新建的必须严格按照国家有关产能置换政策执行，禁止新建、扩建其他法律法规和相关政策明令禁止的落后产能项目。

随着全球疫苗接种以及财政投放的不断加码，以及汽车轻量化态势下，电解铝下游产业链补库需求持续复苏，铝板、铝箔及铸件需求旺盛。国内方面，电解铝供给侧改革持续，社会库存处于低位，上游氧化铝成本的压力逐渐减弱，电解铝企业进入超高利润时期，本轮铝价和吨铝利润的高景气度或具备较强的持续性。国泰君安表示，2020年国内铝表观消费超预期的增长逾10%，今年地产峻工或更乐观，出口、汽车、电力等领域将持续回暖带动电解铝高景气。

A股上市公司中，云铝股份鹤庆二期项目、昭通二期文山水电铝以及碳素等重点项目相继投产，2021年末公司电解铝年产能可达323万吨，氧化铝自给率为40%。神火股份现有电解铝产能125万吨，新疆神火在产产能80万吨，云南神火一期45万吨产能全部通电启动，华安预计二期45万吨将于2021年3月投产。

行业稳步复苏 油价刷新一年高位

OPEC+发布声明，对2021年油市复苏持“乐观态度”，表示继续努力捍卫来之不易的减产成果。受此激励，国际油价继续维持本周初的上涨势头，持续刷新一年高位，布油已逐步向60美元关口逼近。

拜登上台后发布命令，暂停在联邦土地上停止新的石油和天然气钻探，为期60天。此举是拜登应对气候变化、并在2050年前完成经济净零排放的全面方案的一部分。中长期看，美国页岩油供应将会受限，原油供给降落速度将会加速。此外OPEC+减产实行状况契合预期，继续对油价提供支撑作用。光大证券分析指出，随着疫苗推进、疫情好转，以及国际大国的宏观政策出台或调整，国际原油的供需格局将逐渐改善，原油价格有望得到支撑。在后疫情时代，原油价格将处于50-60美元/桶的正常区间。

A股上市公司中，恒逸石化表示，原油价格上涨有利于产业链产品价格上涨，有利于提升下游厂商的备货主动性，刺激下游需求提升；同时有利于在库商品的库存价值增加。石化油服是综合油气工程与技术服务专业公司，涵盖了从勘探、钻井、完井、油气生产、油气集输到弃井的全产业链过程。中曼石油是第一家获得国内石油区块探矿权和向国家申报石油储量的民营企业，并已通过沙特阿美钻井供应商资格审查。

特斯拉又一国产项目投产 这家公司已通过特斯拉供应商资格审查

特斯拉宣布其上海超级充电桩工厂正式建成投产，第三代超级充电桩（V3）正式下线。据了解，特斯拉上海超级充电桩工厂投资约4200万元，占地面积近5000平方米，集研发、生产于一体，初期规划年产能10000根超级充电桩，且主要为V3产品，该产品是特斯拉目前最先进的充电桩设备，此前，特斯拉超级充电桩均从美国进口。V3产品充电15分钟最高可补充250公里续航电量，拥有超轻的液冷充电线等多重优势。

特斯拉称，2020年全年公司在中国大陆共建设了超过410座特斯拉超级充电站，其中包括超过180座特斯拉V3超级充电站。如今，特斯拉在华开放的超级充电站已突破730站，充电网络覆盖300个以上的城市，形成了横跨东西、纵贯南北的大型充电网络。充电时间长及充电桩数量少一直是制约消费者购买新能源汽车特别是纯电动汽车的一个关键因素，浙商证券分析指出，特斯拉通过在上海本地生产充电桩一方面可以降低成本从而带动特斯拉销售，另一方面可以带动中国市场突破配套基础设施短板限制并拉动充电桩上下游配套产业链发展，并进一步刺激第三方运营商继续加快布局充电设施。

A股上市公司中，易事特充电桩设备快充技术目前处于国内领先水平，公司已通过特斯拉合格供应商资格审查并进行了样品送样测试及相关技术对接。秀强股份对特斯拉充电桩玻璃已经正常供货，正积极开发国内客户。特锐德已投建和上线运营的充电桩数量均居全国首位。

高瓴投资的“辅助生殖独角兽” 即将登陆港交所

被称为“港交所辅助生殖基因检测第一股”的贝康医疗于1月27日启动招股，招股价为26.36港元至27.36港元，预计于2月8日正式在港交所上市。公司拥有的PGT-A检测试剂盒是是中国首个也是唯一一个获国家药监局注册且已获批准的三代试管婴儿基因检测试剂盒。据悉，贝康医疗曾于2015年2月、2017年9月、2020年5月与7月完成4轮融资，投资方包括高瓴资本。

根据国金证券曾秋林测算，目前辅助生殖的行业规模约270-290亿左右，辅助生殖技术渗透率低，约为5%-8%，待开发潜在空间大。上市公司中，康芝药业旗下云南九洲医院、昆明和万家妇产医院分别在2016年、2018年获准从事人类辅助生殖医学服务业务；悦心健康在美国洛杉矶投资了日星人工生殖中心，在美国可提供合法的试管婴儿医疗服务，在国内主要是与江西省宜春市妇幼保健院的合作项目，该生殖中心已取得辅助生殖的相关资质，可以做试管婴儿。

挖掘机1月销量预增翻倍 工程机械行业维持高景气

据CME工程机械网预计，2021年1月挖掘机（含出口）销量约20500台，同比增长106%左右。其中，国内市场销量约1.7万台，同比增长112%左右；出口市场销量3500台，同比增长60%左右。1月挖掘机销量如期高增长。

中商产业研究院近日发布报告称，2021年基建项目开工率回升，挖掘机作为关键工程机械设备之一，预计市场需求将继续增长。同时，“新基建”投资加快，有望给挖掘机市场注入新的增长动力。上市公司中，三一重工是国内工程机械的龙头企业，深耕工程机械领域，公司挖掘机市占率接近26%，并且在小、中、大挖掘机细分市场中市占率持续提高；柳工主营装载机、挖掘机等工程机械，相关产品市占率持续提升，公司近期发布公告拟启动混改。