慧择（HUIZ.US）Q4保费、营收双创新高，业绩腾飞或只是开始

近日，“全球保险电商第一股”慧择（HUIZ.US）发布Q4业绩预告，再度交上优异成绩单，以难以想象的成长速度出现在市场面前。

相关数据显示，2020年Q4期间，慧择预计促成总保费约为10亿元，同比增长55.7％；总营业收入突破3.8亿元，同比增长47.1%，超过公司此前公布的3.3亿至3.5亿元的业绩指引。继Q3后，公司总保费、总营收收入两项指标均再创季度新高。并且，慧择Q4首年保费达到6.1亿元左右，同比实现39.3%的高速增长。

所有脱颖而出，总是有备而来。深入来看，慧择的业绩腾飞背后，公司前期积累的成效集中凸显，发展潜能在互联网保险兴起的时势中被彻底引爆，未来，其有望展现出更为强劲的增长爆发力。

用户：持续赋能服务引流，深耕全生命周期

用户的维度，慧择目前为中国最大的独立在线长期寿险及健康险产品与服务平台，其用户存量基数大、规模增长迅速，且具有高粘性、高消费潜力及高生命周期价值。

截至2020年Q3，慧择平台的投保用户突破670万，被保用户突破5600万，稳居行业头部，大量新用户、新订单持续流入。

数据背后，慧择通过大数据、人工智能等技术的运用，已形成全流程的闭环运营体系，完整覆盖从前端产品设计、在线推广、人机结合服务、投保交易到后端保全和理赔协助等环节。用户能够在足不出户的情况下，购买定制保险方案并获得及时、高效的理赔服务，使得用户体验感和粘性大为提升，流量的自然增长效应明显。

用户画像方面，慧择致力于提供“年轻人的第一张长期险保单”，其用户平均年龄只有32岁，多为来自一二线城市的新兴中产阶级，整体收入较为稳定，保险消费意愿和能力较强。从第一张个人保单到家庭保单，覆盖幼儿保险及老年保障，这类群体具有的保险消费全生命周期价值巨大。慧择通过深耕用户不同人生阶段的保险需求，高效解决多场景下的保险需求，实现与用户之间的深度链接，也使其保险产品的复购机会不断增加，保费及营收得以持续创下新高。

产品：长期险沉淀价值，自有定制体系发挥优势

产品的维度，慧择专注于销售长期险，尤其在长期健康险领域具有明显优势。这为公司构筑起核心竞争壁垒，也是公司长期价值积蓄的又一逻辑。

长期险产品往往具有更高的信任壁垒，更易触发“雪球效应”进而沉淀用户价值，平台与用户之间的深度链接一旦形成，用户的停留时间则可长达到20至30年。

与此同时，细分之下，慧择的发展重心早已转向定制长期健康险领域。2017年以来，慧择联手保险公司成功打造网红重疾产品，推出诸如“达尔文”、“慧馨安”、“守卫者”、“芯爱”等重疾系列，市场需求持续好于预期。2020年Q3, 慧择长期健康险保费占长期险保费的89.6%，超过6.49亿元，同比增长47.1%；与保险公司合作研发的定制产品保费同比增长65%至4.36亿元，占总保费的55.9%，成为平台保费的重要来源。

能力背后，慧择基于多年行业经验，已构建出用户需求和保险产品两大数据池，在产品设计中始终适配消费者不断变化的需求并瞄准年轻用户喜好，与市场趋势同行。

反观行业层面，一方面，随着国内经济不断恢复、疫情加速改变消费者认知，健康险市场需求激增。据波士顿咨询2020年8月的调研预测，未来十年中国健康险保费收入的年增长率约在15%—20%，催生万亿保险新市场。另一方面，2020年以来政策频发，在推动行业规范发展的同时，也鼓励长期健康险产品的市场供给进一步增加。

慧择依托于领先的市场地位和具有优势的定制产品能力，势必将受益于这一行业红利，驱动核心竞争力不断提升，在更长远的周期内沉淀更多的用户价值。

渠道：分享“线上化”红利，以科技驱动精准销售

渠道的维度，中国保险消费线上化成为大势，特别是互联网人身保险呈现以第三方平台合作为主的渠道发展格局。慧择擅长通过科技驱动精准销售，具有显著市场竞争力，有望从中获得强劲动能。

中金研报显示，中国互联网保费将实现中长期的快速增长，规模预计于10 年内达到2.5 万亿，以销售渠道计，第三方平台渠道拥有73.2%的高复合增长率。据中国保险行业协会数据，2020年上半年,互联网人身险业务通过第三方平台实现规模保费1235.5亿元,占比为88.6%，较2019年同期增长10.8%。

慧择方面，从其推出业内首个连接保险公司核心系统的接口，到上线首个智能应用“AI计划书”，再到联合西南财经大学大数据研究院共同搭建保险大数据知识图谱，其无一例外地旨在以科技驱动精准销售，打造更精细化的运营模式。

截至目前，慧择形成了两种渠道运营模式，一边通过算法精准投放广告吸引客户预约咨询，以客户画像分配至保险顾问促成销售；另一边通过与第三方合作伙伴（多为互联网内容博主、“大V”等意见领袖）达成合作，利用其私域流量销售产品，进而引入其保险闭环运营体系。

结果侧，与传统保险经纪与线下经代机构相比，慧择的顾问人均产出保费更高，按新单保费计算成本相对更低，有效通过科技赋能实现降本增效。也在侧面展现出，慧择后续的创收能力和发展后劲会更可观。

小结

谈及消费，始终与“人、货、场”相关。慧择通过前期多年的积累，已在保险消费的各个维度上奠定了良好的发展基础，势必将随着中国保险市场的发展而取得更长足的发展。

近日，华创证券发研报亦称，预测慧择至2024年的保费规模或可达到120亿元左右，为目前体量的4倍左右，复合增速为40%。如此成长速度，值得拭目以待。