银行涉房贷款“两条红线”影响显现 36城房贷平均放款周期延长

财联社（北京，记者 李洁）讯，央行、银保监会为银行涉房贷款设置“两条红线”已有三周时间，记者了解到，目前个人住房贷款发放暂未受到大规模影响，但平均放款周期却明显延长。

据贝壳研究院发布的最新报告，其对全国36个重点城市房贷利率的监测数据显示，2021年一月（2020年12月21日-2021年1月15日），36城首套房平均贷款利率为5.23%，二套房利率为5.52%，环比均微增1个基点。此外，房贷平均放款周期环比延长5天至53天。

“房地产金融审慎管理制度之下，央行引导商业银行房地产贷款合理增长，预计未来房贷利率总体将触底。考虑到局部市场有过热迹象，不排除监管部门采用差别化房贷利率工具进行调节的可能。”贝壳研究院首席分析师许小乐指出。

珠三角部分城市房贷利率上升

今年一月，房贷利率出现触底回升的迹象。

贝壳研究报告显示，一月36城房贷利率普遍保持平稳，房贷利率出现提升的，主要是位于珠三角的部分城市，如东莞、中山，这两个城市二套房贷利率提升10个基点及以上。

根据融360研究院2021年一月（2020年12月20日-2021年1月18日）监测数据，一线城市中，北上深三地的房贷利率自2020年6月起至报告发布日，暂未发生变化；广州首套房贷利率环比再次下降1BP，有3家银行降低了房贷利率。

二线城市中，2021年一月房贷利率下降的城市数量有所增加，其中泉州和太原降幅最大，利率均环比下降5BP；此外，苏州、昆明、惠州、长春房贷利率也出现不同程度下降。

“2021年1月15日，央行小幅缩量续作5000亿规模的MLF，利率维持在2.95%不变，LPR变化的可能性很小。考虑到房贷额度暂未受到新规影响，短期内房贷利率大概率会保持稳中略降的趋势。”融360大数据研究院研究员李万赋表示。

而许小乐表示，因春节前市场资金面趋紧，造成房贷放款周期有所拉长。

贝壳研究院报告指出，36城房贷平均放款周期自去年九月经历“五连升”后，一月平均放款周期达到53天，环比延长5天，回到去年四月的水平。

36城中，超八成平均房贷放款周期环比拉长。拉长幅度靠前的主要是弱二线城市，如哈尔滨等，环比延长10天以上。

值得关注的是，珠三角局部城市放款周期在2020年下半年以来持续拉长，2021年首月略有改善，如深圳、东莞放款周期环比分别缩短8天及4天。但珠三角城市的放款周期仍处于36城前列，如惠州、东莞、佛山及中山平均周期均在2个月以上，居36城TOP5。

银行或加大房贷额度差异化调整

1月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布一年期LPR为3.85%，五年期以上LPR为4.65%；自去年五月以来，LPR已经连续9个月未发生变化。

另据财信证券的监测数据，上周（1月11日-1月17日）央行公开市场操作显著缩量，备受市场关注的 MLF 投放量为5000亿元，低于市场预期。

财信证券分析师袁闯表示，央行MLF缩量操作后，市场开始出现货币政策收紧的担忧，债市利率全线上行。

“LPR之锚、MLF利率持续未变，表明当下利率水平与经济运行基本相适宜，货币政策没有继续宽松的必要。在经济企稳回温的预期之下，逆周期调节政策有序退出。”许小乐表示。

2020年最后一天，央行和银保监会出台了银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度，为各类银行机构的房地产贷款占比划定了“两条红线”，其中个人住房贷款余额占比最高不超过32.5%，规模越小的银行，上限要求越低。

在李万赋看来，从规定的上限和过渡期限来看，政策目的不在于短期内急剧降低房贷规模，而是从调整结构入手，实现银行业信贷结构的长期转变。

“从目前各银行房贷占比来看，仅有少数银行的个人房贷余额占比超标，面临着降低房贷比例，调整贷款结构的压力。多数银行，尤其是大中型银行的个人房贷额度，仍存在调控空间。”李万赋补充道。

华西证券研究报告指出，总体来看，124家银行中个人住房贷款超标的共32家，涉房贷款超标的有43家，但超标银行主要是贷款规模较小的第三档和第四档银行。第一档和第二档银行超标数量较少，其中招商银行和兴业银行超出比例超过了2个百分点，超出规模较大。

根据124家样本银行数据，华西证券对因房贷集中度新规带来的降低、调整房贷比例规模进行了测算：2021年个人住房贷款预计调整4898亿元，占个人住房贷款总规模的1.3%。

“各档银行都存在调整压力，由于个人住房贷款规模与商品房销售关系较大，如收缩贷款规模，会导致商品房销售受到一定影响。”华西证券分析师由子沛指出。

李万赋进一步指出，新规实施至今，年初银行个人房贷投放暂未受到较大影响，个人住房按揭额度较为充足。“但长期来看，银行今年的房贷投放总规模有收紧预期，或将加大区域性房贷额度差异化调整；利率较低、利润空间较小的城市的房贷额度，可能会进一步收缩。”