国内第三家直销银行邮惠万家银行获批筹建 网点价值有望迎来重估

财联社（北京，记者 张晓翀）讯，12月21日晚间，邮政储蓄银行公告称，拟全资发起设立直销银行邮惠万家银行已获准筹建。据了解，邮惠万家银行全称为中邮邮惠万家银行有限责任公司，注册资本拟为50亿元人民币，是继百信银行、拓扑银行之后的第三家直销银行，也是首家由银行全资设立的直销银行。

分析人士表示，独立法人直销银行，是监管部门探索部分银行业务板块和条线子公司制改革的创新试点，旨在引导金融机构触达更广泛的长尾金融客户。

百信银行作为首家直销银行获批后，时隔3年，直销银行的审批速度似乎正在加快。仅月内，拓扑银行与邮惠万家银行相继获批。

东吴证券银行业首席分析师马祥云对财联社表示：“直销银行最近确实批复得快，后边可能还会审批，因为申请的还是挺多的。2018年以来不少银行都公告过要设立直销银行，但过去三年监管审批很审慎。”

资料显示，国内第一家独立法人的直销银行是2017年开业的中信百信银行，由中信银行和百度联合设立。招商银行与京东合作设立的直销银行招商拓扑银行于近日获批。上述两家直销银行中，银行方面与互联网公司方面的持股比例均为70%和30%。

这也使得由邮储银行全资控股的邮惠万家银行显得格外与众不同。没有互联网巨头及电商平台作为合作伙伴，邮惠万家的直销银行之路会如何发展引起了市场的关注。

业内人士指出，从目前的公告看，邮惠万家银行的定位与百信及拓扑银行有明显的区别。

根据邮储银行的公告，邮惠万家银行主要定位于为“三农”和小微客户提供个性化的综合服务；通过整合内外部生态场景，依托金融科技，赋能邮储银行的线下渠道，共同探索线上线下协同发展的创新模式；拓展“三农”及小微增量客群，激活和挖掘邮储银行的存量客户价值。

申万宏源证券金融团队研报指出，与招商银行等零售银行的主要客群是城市零售用户不同，邮储银行坚持主攻五环外小镇青年的差异化零售定位，在县域和农村地区等下沉市场，邮储银行基于天然的零售禀赋。

此外，丰富的线下渠道与客户资源，使邮储银行自带流量基础。东吴证券研报指出，传统银行是希望通过直销银行获取流量、拓展增量客户。这对于国内网点数量最多的邮储银行来说，显然不是问题。

数据显示，截至2020年9月末，邮储银行拥有近4万个营业网点，覆盖国内99%的县（市）；个人客户超6亿户，覆盖超过国内人口总量的40%。

业内人士认为，邮惠万家银行的启动，有助于邮储银行进一步赋能代理网点，网点价值有望迎来重估。更加重要的是，省去了股东相互之间沟通磨合的成本。

业内人士还表示，邮惠万家银行可依托互联网技术提高金融服务效率，降低服务成本，未来，邮惠万家银行能够与邮储银行建立优势互补的协同发展模式，更好地满足县域地区多样化、多层次的金融需求。

据了解，邮储银行希望将邮惠万家银行作为改革创新试验田，与邮惠万家银行共同探索线上线下协同发展的创新模式，盘活和赋能线下网络，加快数字化、敏捷化、场景化转型，打造邮储银行转型发展的“第二曲线”。同时，邮惠万家银行将建立完善的公司治理结构，并根据监管要求及业务特点，建立严格的风险管理制度及风险隔离机制。