开放平台、链式深耕 浙商银行新发展格局全面加速

金融逐渐开放，服务不断下沉。

身处民营经济最发达地区，浙商银行身体力行，感触最深。事实上，不管是平台化服务战略，还是链式金融服务，浙商银行都走在了行业前列。

2020年前三季度，浙商银行总资产规模首破两万亿元。1-9月实现营业收入352.39亿元，同比增长2.43%；其中利息净收入269.79亿元，同比增长9.28%。在利润层面，归属股东净利润略有下降，但依然高达101.44亿元。

疫情之下，浙商银行的稳健业绩，固然可圈可点，但体现在浙商银行身上的服务精神与开放战略，更值一提。一言以蔽之，这便是建立在互联网科技基础上，广度与深度的双向客群突围。

01多维，平台化服务

翻看浙商银行的互联网进化之路，平台化服务战略尤值一提。

“与单纯提供信贷产品与资金服务不同，平台化链接起各类客户与诸多产品，借此打造起可供用户选择的场景化平台。”

数据显示，截至9月末，浙商银行平台化业务服务企业57196户，提供融资余额6427.53亿元，分别较年初增长了26%和42%。

平台化业务稳健增长背后，源于浙商银行对客户广度不断拓宽。细究起来，平台化主要有以下两个方面内涵：

其一，开放性与可复制性。将各类产品与客户置于一个平台，可充分满足不同需求；反之，客户需求得以快速满足，则会催动平台的不断壮大，继而不断复制。

简言之，开放性与可复制性，让银行得以突破传统客群限制，向着海量新客群不断破圈，这也是浙商银行平台化服务业务增长的重要逻辑。

其二，高效性。与传统客群服务不同，平台化的另一优势在于，能够在足够大供需两端，快速匹配客户需求，进而提高整个运营效率。

当前，“六保”“六稳”被置于最高政策层面，其聚焦点便是服务实体经济。平台化服务战略，为浙商银行更大范围、更高效率的服务实体企业，提供了可能。与此同时，平台化也真正推高了浙商银行“客户广度”的天花板。

不止如此，在实现批量获客之余，平台化还能有效改善用户的信息不对称，进而提高银行自身的风控能力，从而降低负债，提高整体利润水平。

华泰证券研报分析，尽管平台化建设前期投入较高，但目前平台客户数和融资规模均在快速增长，浙商银行具备优越机制来保障平台化战略的高效落地，未来潜力可期。

02深耕，供应链金融

横有平台化服务，纵看供应链深化。

进入2020年，面对贸易环境与疫情的多面冲击，诸多供应链条上的中小微企业资金链，均受到不同程度的影响，其资金压力不断增大。而这也给为中小微企业输送“源头活水”的金融机构，带来了新思路。

为此，浙商银行重点聚焦供应链上下游，联合核心企业搭建“仓单通”“订单通”"分销通"等应收款链平台的应用场景，并提供融资、结算等在线综合金融服务，以满足产业链上中小微企业个性化融资需求。

以正泰集团为例，这家年销售额600亿的电器制造商与供应商，其下游经销商，今年疫情期间便遇到了不小的麻烦。通过评估历史采购数据，浙商银行为正泰下游小微经销商，提供了非抵押担保类线上融资服务。信息显示，截至9月末，浙商银行帮助14家下游经销商，累计提供信用贷款1.42亿元。

如果聚焦应收款链领域，截至三季度末，浙商银行已为3722个核心企业搭建了应收款链平台，较年初增加1229个；延伸至上下游中小企业等平台用户共计25470户，较年初增加7797个；提供融资余额1746.65亿元，较年初增加785.57亿元，增幅82%。

不难发现，即便仅仅应收款链一项，浙商银行深耕之下，便获得了巨大的市场体量。此外，浙商银行还运用物联网等金融科技手段，打通企业融资环节。

环环相扣的供应链，更关乎整个产业发展生态，抓住它，便抓住了经济的牛鼻子。而保障供应链的完整与顺畅，也是国内外双循环的重要内涵之一。

03结语

横纵双维做大做强之余，浙商银行不忘践行普惠，帮扶小微，让利实体经济。

数据显示，三季度末浙商银行的普惠型小微贷款余额接近2000亿元，较上年末增长16.77%，占全部贷款的17.34%，连续多年位列全国性银行首位。同时，新发放普惠型小微企业贷款利率，较年初下降0.49个百分点，企业融资成本进一步降低。

在整体放贷／吸储两端，浙商银行发放贷款和垫款总额1.16万亿元，分别较上年末增长14.01%和12.85%；吸收存款余额达到1.36万亿元，较上年末大增19.24%。

其他指标方面，浙商银行不良贷款率1.44%，拨备覆盖率196.22%，资本充足率12.97%，流动性覆盖率110.93%，流动性依然充裕。

中金研报认为，浙商银行平台化服务战略投放贷款不良指标显著低于传统方式，随着平台化融资余额增长及其占贷款比重上升，预计公司风险控制能力有望进一步提升。上半年利息收入/平均总资产比重居于上市银行第二位（4.34%），便是明证。

不良率整体可控，盈利能力不断上升，加之平台化带来源源不断的客群驱动力，加之区块链和物联网技术的双引擎驱动，浙商银行业绩可期。

• 浙商银行(601916)