行业观察丨光伏玻璃价格猛涨 业内人士：高价将持续但对下游影响不大
财联社（南京，记者 贾晓宁）讯，国庆长假后，光伏玻璃价格持续上涨。据卓创资讯数据显示，进入10月后，行业最具代表性的产品32mm光伏玻璃，最新价格为35元/平方，相对于今年涨价前23元/平方的价格，上涨超53%。
卓创光伏玻璃行业分析王帅对财联社记者表示，目前的价格，对于光伏玻璃企业来说，利润已经非常可观，且供需可暂时达到平衡，该价格或将维持较长时间，至少到明年上半年，光伏玻璃价格下调的可能性不大。
财联社记者注意到，由于有可持续利好支撑，光伏玻璃相关个股，在国庆长假后持续走高。
价格或将继续维持高位
“据我们了解，10月初的涨价幅度本来没有这么大，但光伏玻璃厂家进行市场调研后，发现35元/平方的售价，以目前下游需求，光伏组件企业是可以接受的，因此加大了提价幅度。而小宗光伏玻璃的提货价，在38-40元/平方。在这个价格下，光伏玻璃生产企业的利润已经十分可观。”王帅表示。
江苏一家生产光伏玻璃企业的副总经理李论对财联社记者表示，这波涨价其实符合预期，光伏上游价格之前都涨了很多，光伏玻璃价格波动不大，此次上涨属于补涨，“市场推动，今年无论是国内，还是海外市场装机量都会创新高，所以需求量比较大。目前看光伏玻璃价格还会继续上涨，我们产能是超负荷生产，但是依然没有办法满足现在的需求。”
据财联社记者了解，在需求猛增的情况下，光伏玻璃扩产受到“环评”与“产能置换指标”的制约。
近年来，为防止产能严重过剩，工信部对光伏玻璃相关产业采用“产能置换指标”，在不淘汰旧产能的情况下，不允许相关企业建设新产能。
而2021年预计开工的福莱特、信义光能、中国南玻集团等公司的多个项目，都会因为“产能置换指标”，而推迟投产。加上光伏玻璃本身的生产周期特点，突击新增产能几乎不可能。
山东航禹能源有限公司董事长丁文磊对财联社记者表示，光伏玻璃是一个强周期行业，新建窑炉需要一年半时间，新的玻璃窑炉扩产之后，此轮光伏玻璃强周期会结束，时间会在明年中，短期内没有价格下调空间。
对下游影响不大
相比以往，本次光伏玻璃涨价，对下游企业影响不大，无论是光伏组件企业，还是新建电站，这个新增成本，可以通过多种渠道来消化。
上述行业人士对财联社记者表示，本次光伏玻璃涨价，作为光伏组件企业，可将涨价压力向电站传导。“只要装机有需求，对行业来说就是利好。光伏玻璃的成本，对于整个行业来说不是问题，光伏玻璃在组件中用量不算大。近期硅料价格下跌，企业可通过原材料采购平衡成本，然后将剩余成本增加向下游传导。”
更重要的是，新技术的叠代，让光伏组件企业，可以提升发电量，从而节约光伏电站的度电成本，消化光伏玻璃涨价给下游电站带来的成本压力。
天合光能相关人士对财联社记者表示，今年以来，光伏组件技术叠代很快，公司600W高功率组件，即将实现量产。此外，公司跟踪支架技术，在今年也受到了市场广泛接受。高功率组件加上跟踪支架，至少可提升光伏电站的发电效率20%，再折合到光伏电站总的发电时间上，光伏玻璃的涨价对度电发电成本的影响，几乎可忽略。
光伏行业专家吕锦标对财联社记者表示，光伏玻璃只是光伏组件原料的一小部分，市场走势还是看整体，可以通过产品调整、平衡需求。只要有需求推动辅材价格上扬，就会促进供应增加，达到新的平衡，关键相关企业要多开发适合光伏用的玻璃产品，目前价格并不是问题。
行业股持续坚挺
受益于本次涨价，光伏玻璃行业股在A股市场已经有了抢眼表现。福莱特（601865.SH）从9月30日开始，连续3个交易日涨停，国庆节后4个交易日又上涨28.8%，截至10月14日收盘，报39.46元/股。亚玛顿（002623.SZ）从9月29日开始，6个交易日上涨29.68%，截至10月14日收盘，报43.20元/股。
财联社记者注意到，2020年前三季度，亚玛顿盈利7100万元至7600万元，比上年同期增长3995.76%至 4284.19%。亚玛顿表示，业绩提升主要因为光伏玻璃需求量大幅增长，使得公司主营业务收入、销售规模以及持续盈利能力平稳增长。
王帅对财联社记者表示，本次光伏玻璃涨价，具有持续性，即使光伏玻璃未来产能增加，但随着国内光伏电站的不断增加，这些产能都是可以被消化的。目前，国内光伏发电总量，只占全国发电量的5%左右，光伏发电的市场前景还是很大的。
中银证券最新研报显示，预计2020年全球装机需求约120GW，与2019年相比基本持平，2021-2022年则有望增长至160GW、190GW。2021年全球光伏玻璃需求增速有望超过30%：综合考虑光伏装机需求、单晶渗透率等因素，测算2020-2022年全球光伏玻璃需求分别约658万吨、870万吨、1016万吨，2021-2022年分别同比增长32.18%、16.79%，光伏玻璃行业有望持续景气。
行业龙头信义光能与福莱特市场占有率合计已超过50%，控制成本是行业竞争最重要因素，很难有新进企业带来竞争，所以对这些光伏玻璃上市公司形成利好。
对此，金百临咨询分析师秦洪对财联社记者表示，光伏平价上网后电价越来越低，这就让光伏发电在未来拥有了竞争力，从而形成巨大需求空间，光伏玻璃作为产业上游原料，未来市场前景还是比较看好的，相关股票也值得关注。