三个月收三张罚单，内控反复暴露问题，国都证券的新三板业务又遭罚了，执业存在三大问题

财联社（北京，记者 陈靖）讯，大力监管似乎还在继续，监管部门近期对投行开出的罚单不少，特别是在合规风控方面。而今新三板主办业务出现问题，也不能幸免。就在7月2日晚间，大连证监局发布了一则对于国都证券的处罚，其中指出，国都证券作为华实股份主办券商执业期间，存在募集资金三方监管协议实际未与银行最终签署等问题，对其采取出具警示函措施的决定。

大连证监局表示，国都证券在作为华实股份主办券商执业期间，因为2018年年报披露前未对募集资金账户情况进行现场检查,导致未能及时发现募集资金实际未存入专项账户的情况，决定对国都证券出出具警示函的监督管理措施。

具体来看，来自全国股转公司及其下属部门出具的罚单中，常见的处罚原因涉及关联交易、资金占用、信息披露违规、违规担保以及违规交易等。

就在1月7日，财通证券和长城证券先后收到了证监会发来的警示函和监管谈话通知，均因投行项目违规受罚。1月15日，南京证券作为普尔顿环保主办券商执业期间，尽职调查、持续督导不符要求，收到江苏证监局罚单。

执业过程存三大问题

大连证监局表示，其发现国都证券在执业过程中存在以下问题：

一是，对于华实股份2018年公告完成的增发股票募集资金事项，募集资金三方监管协议实际未与银行最终签署，国都证券未及时直接向银行核实募集资金账户情况。

二是，2018年年报披露前未对募集资金账户情况进行现场检查，导致未能及时发现募集资金实际未存入专项账户的情况。

三是，国都证券于2018年11月28日披露的《国都证券股份有限公司关于大连华实教育咨询股份有限公司股票发行合法合规的意见》和2019年4月29日披露的《国都证券股份有限公司关于大连华实教育咨询股份有限公司募集资金使用情况的专项核查报告》与实际不符。

以上行为违反了全国中小企业股份转让系统有限责任公司《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)一一募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》第一条第(二)项第三款、《关于挂牌公司股票发行有关事项的规定》第十五条的规定，违反了《非上市公众公司监督管理办法》(2013年12月修订)第六条、第五十四条、第五十五条的规定,根据《非上市公众公司监督管理办法》(2013年12月修订)第六十二条的规定。

大连证监局决定，对国都证券采取出具警示函的行政监管措施。公司应严格遵照相关法律法规和业务规则的规定，及时采取有效措施，进一步完善持续督导工作流程，切实提高持续督导执业质量。

三个月收三罚单，国都证券能否成功转板尚待考察

财联社记者梳理发现，国都证券在近三个月内屡接罚单，风控不力等问题连续暴露。

6月22日，因国都证券处理客户债券质押式协议逆回购初始交易时操作不当，致使A客户的交易以B客户的账户成交，北京证监局对其开出罚单。而在今年3月6日，国都证券也曾因信披不及时接到北京证监局下发的监管函。

三个月内连续接到三张罚单，暴露了国都证券内部的风控问题。“3月份的罚单属于信披及时性问题，很多上市公司都存在，不是行业问题。6月份的罚单是典型的内控问题，比较低级的错误，需要好好整改。”业内一位资深券业人士对财联社记者表示。

实际上，在收到监管函后的4月29日，国都证券发布了一系列管理制度，其中包括信息披露事务管理制度（下称“信披制度”）。该信披制度第十四条规定，“如出现信息披露违规行为被监管部门采取监管措施、或被通报批评、公开谴责的情况，公司董事会应及时组织对本制度及其实施情况的检查，并采取相应的更正措施。”

与此同时，早在2018年9月，国都证券就因新三板业务未尽则受到监管的处罚。2018年9月12日，国都证券被浙江证监局采取出具警示函，其违规事项主要是由于新三板推荐挂牌业务违规。

具体而言，国都证券在推荐盛天传媒在全国股转系统挂牌时，在获取上海银行签发给盛天传媒的三张单位定期存单(金额1.15亿元)后，未认真履行审慎核查义务，仅取得审计工作底稿中的上海银行询证函回函复印件，在关注到询证函回函中“是否被质押、用于担保或存在其他使用限制”一栏为空白的情况下，未实施进一步独立核查程序，也未对异常情况作进一步确认，导致未能发现盛天传媒1.149亿元大额存单质押未披露的事实。

公开资料显示，国都证券是在中诚信托有限责任公司（下称“中诚信托”）和北京国际信托有限公司（下称“国际信托”）原有证券业务整合的基础上,于2001年12月28日成立的综合性证券公司，注册地为北京。2015年12月31日完成增资扩股,注册资本增至53亿元。

从股权结构看，国都证券股权极其分散。根据天眼查，国都证券目前有47位股东，中诚信托、国际信托仍然是其第一大、第二大股东，持股比分别为15.35%、9.9%。2017年3月31日，在拿到全国股转系统的挂牌同意函后，国都证券以“870488”代码登陆新三板。新三板的流动性一直备受诟病。

同时，近三年来，国都证券的盈利水平也不太稳定。2017年-2019年，国都证券分别实现营业收入16.75亿元、5.57亿元、14.97亿元，归属于母公司股东的净利润7.3亿元、-1.48亿元、5.33亿元。

截止目前，此前挂牌于新三板的南京证券等三家券商已成功转板A股，未来国都证券能够通过新三板精选层转战A股，尚有待考察。

华实股份在预付账款、募集资金等方面存较大问题

资金占用一直是监管部门的工作的重点，挂牌公司控股股东往往利用职务便捷，对公司的资金进行违规占用和违规担保，其行为严重侵害公司及股东的合法权益。

公开资料显示，华实股份是一家综合型旅游服务提供商，拥有国际旅行社资质和因私出入境中介机构许可证。公司主要从事旅行社业务以及海外移民、留学、置业等服务。

2018年10月，华实股份向海基房地产购买商业用地，总价款7000万元，已支付预付款4900万元。后经公司确认，海基房地产尚未取得该土地使用权。

2017年8月，华实股份全资子公司大连约伴国际旅行社有限公司向欧美亚房地产购买办公用房，总价款3024万元，已支付预付款项1512万元，该房屋因存在抵押等产权瑕疵一直未办理过户交付。2018年末，将该笔款项调整至其他非流动资产项目列示。

根据年报披露，华实股份控股股东、实控人徐志卫1996年至2000年期间曾任欧美亚大酒店经理、总经理；经查发现，欧美亚房地产为欧美亚大酒店的控股股东。针对上述事项，徐志卫已出具承诺，如预付款4900万元及1512万元无法收回，造成一切损失将有其独立承担。

针对上述问题，华实股份表示向海基房地产支付的4900万元和向欧美亚房地产支付的预付款1512万元，并未真实支付，无法提供交易记录；合同款项未办理过户；预付款并未真实支付，不存在赔偿责任问题；华实股份与海基房地产、欧美亚房地产不存在关联关系及利益安排。

针对股票发行，华实股份称2018年第一次募资的账户对账单尚在查询中，募资计划用于收购学校开拓公司业务。

针对货币资金问题，华实股份答复称相关财务数据正在自查中，暂无法提供，因计划转型预期会有并购等动作，将会面临较大等资金压力，所以货币资金占比始终较高。

针对购买出售资产，华实股份答复称披露的晨星旅游、北国国旅收购价格均为合同价格，实际没有按照698万元的价格实际支付款项；协议及相关财务资料暂时无法提供。公司针对财务数据正在开展自查。

主办券商国都证券2月10日发布的风险提示公告中显示，2019年11月26日国都证券对华实股份进行了现场走访，在2019年12月11日至12月13日对华实股份进行了现场检查，在现场走访和检查过程中，华实股份未按照主办券商要求提供相关财务资料，包括但不限于2018年第一次股票发行募集资金账户流水、客户合同、预付账款等相关财务文件。

发挥好资本市场“看门人”作用

中介机构在督导过程中未能勤勉尽责而被处罚并不少见。

不完全统计，2019年年内有4家证券公司被处罚，合计罚没金额1.05亿元。另外，有十余家券商被地方证监局出具警示函或责令整改的监管处罚决定。

对中介机构未勤勉尽责，证监会的态度也很明确，2019年5月，证监会主席易会满在出席中国上市公司协会2019年年会时表示，保荐承销、审计评估、法律服务等中介机构要归位尽责，切实发挥好资本市场“看门人”作用。

同年6月，证监会再次强调，对于中介机构围绕上市公司开展证券业务未勤勉尽责的，证监会坚持一案双查，违法上市公司与不良中介一起处罚，严格处罚，绝不姑息，倒逼中介机构诚实守信，勤勉尽责，发挥好资本市场“看门人”作用。