「财联社午报」题材跷跷板效应明显 预计午后资金回流科技板块

一、【早盘盘面回顾】

目前两市共25股涨停（不包括ST及未开板新股），17股封板未遂，封板率59.5%。连板数10家，3连板及以上个股3家。早盘三大指数震荡运行，市场进入盘整状态。受利好消息刺激5G板块高开低走，持续性较弱。半导体芯片在昨日普涨高潮后，今日如期分化，分流出的资金流进农业、食品、口罩、医药、军工等防御型板块。高铁、基建板块盘中异动，题材跷跷板效应显现，资金趋于谨慎。市场焦点股中迪投资高位震荡，市场情绪分化。盘面上看农业种植、人造肉、猪肉等涨幅居前；民航机场、数字货币、知识产权等跌幅居前。截至午间收盘，沪指涨0.01%，报收2878点；深成指涨0.20%，报收10904点；创业板指涨0.09%，报收2112点。沪股通净流入3.94亿，深股通净流出9.16亿。

新概念REITs昨天掀起涨停潮，今天如期分化。因为新老基建个股太多，很难想象他们一同大涨，所以局部爆发是比较合适的炒作方式。昨天以房地产这个分支走得最强，今天盘中高铁板块异动。

同理，昨天高潮的科技板块今天正常分化，分化出来的资金流进农业、消费、口罩、医药等前期热门题材。要知道，科技板块在今天的分化是在预期内的，那么这个分化阶段还不是最后的卖出阶段。科技板块的强度在昨天证明了反弹转为主升浪，主升浪过程中势必会有分化后的回流，即主升浪过程中第一次分化会有资金抄底，资金回流之后的再次走弱才是主升浪的最后卖点。总之，短期以芯片板块为核心的科技行情肯定是趋势性的，核心个股会以趋势轮动上涨为主，所以核心短线股沿5日线持股，核心中军股沿10日线持股。

新题材5G板块高开低走，持续性较弱，其中华星创业被顶一字涨停板。消息上，美国商务部可能允许美国公司与华为就某些5G行业标准进行合作。对于这个消息，需要认清楚，即使消息为真，美方只是和华为合作5G行业标准，而不是让华为参与5G建设。

总结来看，今天以芯片板块为核心的科技板块如期分化，预计最快下午会有资金重新回流。如果不想追高芯片板块，日内依旧可以留意同为国产替代逻辑的国产软件板块的补涨。

二、【午后题材前瞻】

工信部批复集成电路封测创新中心 国产化或提速

工信部近日批复组建国家集成电路特色工艺及封装测试创新中心。创新中心将集聚产业链上下游资源，构建以企业为主体，产学研相结合的创新体系，突破集成电路特色工艺及封装测试领域关键共性技术。集成电路产业是支撑国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，特色工艺及封装测试是产业发展的重要领域。

川财证券周豫指出，目前中国集成电路市场占全球市场份额比例约33%，半导体国产替代率仅约15%，国内厂商或将加快转单至国产供应商的步伐。此外，5G手机芯片模组集成度要求上升将带来芯片封装领域的增量市场。

相关上市公司中，长电科技为中国营收规模第一，世界第三的封测龙头，一季度业绩扭亏为盈至1.34亿元；通富微电为独立封装测试厂家，面向境内外半导体企业提供IC封装测试服务，是国内目前唯一实现高端封装测试技术MCM，MEMS量化生产封装测试厂家。

三、【焦点】

1、据中新社，5月7日，腾讯视频、爱奇艺、优酷等9家影视公司联合发布《关于开展团结一心 共克时艰 行业自救行动的倡议书》，提出：影视行业要做好“在相当长一段时期内过紧日子、难日子的思想准备”，并倡导全行业“共克时艰，共降成本，共担风险，共建信心”。九家公司表示，即日起对影视剧、综艺节目生产的各环节成本体系、价格体系进行动态调整，将对包括但不限于各个工种的演职人员报酬、特约演职人员与飞行嘉宾报酬、供应商价格、内容采购价格等实施现阶段市场可承受的价格管理，形成市场调节、能上能下、工种平衡、共商共担的定价参考原则。

2、5月7日讯，摩根士丹利表示，其他因素不足以动摇对中国股票的超配评级，MSCI中国的相对表现将继续好于其他新兴市场；与美国存托凭证(ADR)相比，建议超配A股。中国经济复苏态势明确、主权偿债能力更强，而且，线上经济占比较高，在保持社交距离的状态下更有韧性。摩根士丹利维持基准预测下MSCI中国2020年盈利同比下滑2%、沪深300盈利持平的预测，远好于新兴市场13%的预计下滑幅度。

3、5月7日讯，泰晶转债开盘跌30%，报255.46元。消息上，泰晶科技拟提前赎回泰晶转债。