维生素板块掀涨停潮，原因为何？

8月8日，维生素板块集体大涨，其中，尔康制药（300267.SZ）、民生健康（301507.SZ）涨20%，东北制药（000597.SZ）、广济药业（000952.SZ）、圣达生物（603079.SH）、浙江医药（600216.SH）涨10%，振东制药（300158.SZ）涨9.79%，花园生物（300401.SZ）涨8.77%，新和成（002001.SZ）涨7.11%，兄弟科技（002562.SZ）涨4.12%。

消息面上，8月7日晚，全球化工巨头巴斯夫称，受此前7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司（同时代表其受影响的关联公司）宣布，从即日起至另行通知前，部分维生素A、维生素E、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。

维生素是一系列有机化合物的统称，是人和动物为维持正常的生理功能而必需的一类微量有机物质。除维生素C（VC）外，还包括VA、VB1、VD3、VE等等，其主要下游应用领域包括饲料、医药化妆品、食品饮料等。

本次巴斯夫出现爆炸，事故所在地路德维希港正是巴斯夫总部所在地。公开资料显示，巴斯夫路德维希港工厂的VA产能为8000吨/年，占全球产能的22.22%，其VE产能为20000吨/年，占全球产能的14.81%。

基于巴斯夫在维生素领域的市场份额，市场开始对后续维生素的供应链产生担忧，该公司短期复产已经无望，国内部分维生素产品价格出现大幅度的上涨。

百川盈孚近日数据显示，目前经销商市场VA多数处于停报观望，部分参考成交价上涨至180元-190元/公斤；VE经销商也同样多数处于停报观望，部分参考成交价涨至120元-130元/公斤。而巴斯夫爆炸事故前的7月28日，VA市场参考的成交价仅92元/公斤，VE市场参考成交价仅93元/公斤。

有业内人士称，维生素对很多下游来说是必需品，但作为添加剂，其成本占比较小，下游对提价不敏感，这也导致相关报价涨幅惊人，国内产业链有望直接受益，相关企业的利润有望增厚。

事实上，今年以来，随着养殖行业的景气度提升，上游的维生素行业复苏态势较为明显。

根据公告，新和成预计2024年上半年净利润同比增长40%至50%，兄弟科技预计为第二季度净利润3920.47万元至4420.47万元，环比第一季度大幅增加255.55%至275.38%，报告期，该公司部分维生素产品价格上涨、销量增加。

有分析师表示，受益于去库存周期接近尾声，叠加下游需求有望边际改善，国内维生素厂商挺价意愿较强，行业景气度有望上行。

目前出现“巴斯夫”事件，市场对于维生素的景气度更高看一线。

不少公司积极透露自家生产情况，8月8日，金达威（002626.SZ）在互动平台表示，维生素公司自4月份逐步复工复产，目前处于满负荷生产状态。

部分机构亦表示乐观，国盛证券称，“巴斯夫宣布不可抗力，VA/VE确认进入超级景气”，巴斯夫遭遇不可抗力事件，不但影响了其VA、VE的供应，还影响了其维生素中间体对其它维生素厂商的供应，景气将加速。

作者：飞鱼