【掘金家办】财富管理新风向，香港家办大有作为！

近些年来，随着全球财富人群和财富管理需求快速增长，家族办公室（Family Office）业务作为促进资产及财富管理业快速增长的重要领域，已经成为全球各大国际金融中心的兵家必争之地。

作为“亚洲四小龙”之一的香港，坐拥粤港澳大湾区的独特位势，以及背靠正蓬勃发展的内地市场，发力家族办公室发展方面拥有绝对的竞争优势。

在此背景之下，香港近期不断推出多项利好政策，吸引更多家族办公室（简称“家办”）落户香港，正着力打造家族办公室枢纽城市。

财富管理与家办的区别

财富管理是面向高净值个人提供的全面理财计划，涉及财富保值、增值、传承、风险转移等领域。

与较为标准化的理财服务不同，财富管理更为私人定制，财富管理人会按照特定客户的需求、风险意愿，量身订造适合其流动性及风险回报需求的财务管理解决方案。

家族办公室或属于财富管理的金字塔尖，面向的是超高净值的家庭，服务更为贴身、也更为专业、注重客户的私密。家族办公室的专才一般是客户信赖的朋友，远超仅仅为其提供服务的意义，能够为客户处理各种细微的需求，提供最极致的专业服务，以实现客户财富延续、增长、传承的要求和目标。

财华社留意到，纵观古今中外的家族办公室服务变迁，近年随着科技及新兴企业的崛起，许多年轻的科技新贵成为家族办公室的服务客户。家族办公室的发展倾向于年轻化，而且这些客户因为从新经济和科创的创业中获得第一桶金或提前退休，他们都倾向于对新经济、生物科技等对人类发展意义重大的领域进行投资。

由此可见，香港近来在拥抱新经济方面下的努力，将可为其家族办公室的发展奠定重要的基础。

全面发力家办，香港优势尽显

香港拥有蓬勃发展的二级市场，拥有专业的金融、法律多元人才，背靠经济蓬勃发展的内地，面向多元化的世界，自身是自由贸易港口，能够利用优惠的税务措施、专业便利的服务框架，为高净值个人提供财富管理、传承的优越环境。

这几年，香港推出多项有利发展措施，为家族办公室的设立提供了优厚的硬件和软件配备。例如，港交所推出多项上市改革，吸引新经济企业和生物科技公司赴港上市，这为全球家族办公室风投项目的重新估值提供了活跃的市场；并且推出SPAC（空白支票公司）上市安排，便利风投项目与资本相遇，要知道，家族办公室在天使投资圈和风投圈非常活跃，也是许多种子资金的源头。除此以外，粤港澳大湾区发展纲领也为香港金融业的发展注入动力。

在此背景之下，香港近些年吸引了大量的高净值人士，财富管理规模不断提升。据《2022年香港私人财富管理报告》显示，尽管受疫情及全球市场波动影响，2021年，香港私人财富行业资金仍呈现持续净流入达6380亿港元。香港高净值人士（可投资资产超100万美元）18.2万人，财富管理规模10.6万亿港元，41%来自内地，预计未来5年将增至51%。

近年来，为了进一步提升在全球财富管理方面的优势，香港成立Web3.0协会，力促Web3.0与虚拟资产、文化艺术等发展，为热衷于前沿投资的家族办公室提供合适的土壤；香港不断优化人才入境计划，为专业服务输送人才，另一方面，也为未来家族办公室在香港的设置提供空间。

在此形势之下，香港具备成长为全球领先家族办公室的能力及优势。为了能在亚太地区建立先发优势，香港在近期发布了《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》（政策宣言），在吸引家族办公室来港方面推出吸引人才、资金、优化营商环境等8大举措。

财华社留意到，当前80多家规模最大的亚洲家族办公室，大部分都在新加坡设立。随着香港目标明确的《政策宣言》落实，香港有望成为新晋富豪热衷的家族财富管理目的地。

有哪些世界闻名的家族办公室？

值得注意的是，家族办公室的财富管理模式，也成为家族财富传承规划重要方式之一。目前，由于家族办公室率先在西方国家兴起，发展及资产规模均占据全球之巅。而亚太地区家族办公室虽然近些年发展非常迅猛，但由于起步较晚，市场渗透率并不高，资产规模要比欧美市场相对薄弱一些。

根据SWFI的数据，全球资产规模最大的十大家族办公室包括：

1）沃尔玛创始人家族的家族办公室Walton Enterprises LLC，资产规模达到2245亿美元，相当于汇丰控股（00005.HK）总市值1.16万亿港元的1.5倍。

2）比尔·盖茨的家族信托Cascade Investment，资产规模达1700亿美元；

3）亚马逊创始人贝佐斯的家族办公室Bezos Expeditions，资产规模1078亿；

4）香奈儿所有人家族办公室Mousse Partners，资产规模为890亿美元；

5）微软前首席执行官Steve Ballmer的家族办公室Ballmer Group，资产规模850亿美元；

6）多元跨国集团嘉吉公司（Cargill）大股东背后的家族办公室Waycrosse，资产规模为652亿美元；

7）Fedesa是巧克力王国费列罗背后的大股东家族办公室，资产规模为550亿美元；

8）汤森路透大股东家族办公室The Woodbridge Company，资产规模为539亿美元；

9）Zara母公司Inditex背后的大股东家族办公室Pontegadea Inversiones，资产规模为538亿美元；

10）迪拜酋长家族办公室Dubai Holding，资产规模为350亿美元。

财华社汇总SEFI的数据，了解到亚洲最大的家族办公室如下：

1）Hartono家族办公室：印尼畜牧业巨头；

2）Yoovidhya家族办公室：泰国红牛创始人许书标家族；

3）Platanus：龙湖地产董事局主席吴亚军女士的家族办公室；

4）Sunrise Capital Management：海底捞创始人张勇在新加坡设立的家族办公室；

5）PremjiInvest：印度领先的IT解决方案供应商Wipro董事长阿兹姆·普雷姆吉(Azim Premji)的家族企业；

6）AT Capital Group：主要依靠油气和投资致富的印度富豪Arvind Tiku的家族办公室；

7）Wah Hin and Company：14岁从潮汕老家到新加坡创业，成为新加坡银行业、酒店业巨擎的连瀛洲家族办公室；

8）Yamauchi No.10 Family Office：任天堂创始人山内家族办公室；

9）JL家族办公室：2002年与李嘉诚的长实共同创立亚腾资产管理公司（ARA）买卖英国资产的林惠璋家族；

10）TWO Family Office 德国建筑地产业RIB集团董事长Tom Wolf在新加坡设立的家族办公室。

从以上的数据可以看出，在亚洲的家族办公室基本上都设在新加坡，在香港的很少。但是在香港上市的新经济和生物科技公司越来越多，新晋富豪也越来越多，随着香港在家族办公室领域的发展加快，或有望赶超新加坡，成为顶级富豪的选择。

吴言