港股衍生品早盘狙击 2023年03月20日

1、收市概况

上周五港股震荡收涨，恒指全天高开高走，重上5日线，收盘报19518.59点，涨314.68点或1.64%，成交额亦按日放大，至约1649.23亿港元。蓝筹股方面涨多跌少，百度集团飙升13.67%，为表现最佳，中芯国际、碧桂园、中石化、舜宇光学科技等均涨逾5%，中石油、碧桂园服务、联想集团、小米集团等亦涨逾4%；相反，李宁逆市大跌9.91%，长实集团、药明生物亦跌逾1%。

衍生市场，当日认股证成交额约55.98亿港元，占大市比例约3.39%；牛熊证成交额约71.34亿港元，占大市比例约4.33%。

外围市场，美股上周五全线收跌，道指、标普均跌超1%，投资者依旧担心银行业动荡或引发衰退。全周道指收跌，连跌两周，纳指反弹逾4%。美债收益率加速跳水，两年期美债收益率降逾30个基点，一周降逾70个基点。内地A股上周五涨跌互现，沪指、深成指小幅上涨，创指小幅收跌。互联网电商、传媒、计算机应用、通信服务等板块涨幅靠前；中药、医疗、饮料、酒店等板块跌幅靠前。北向资金全天净买入71.83亿元，全周5个交易日北向资金连续加仓累计近150亿元。央行最新宣布，为保持流动性合理充裕，3月27日全面下调存款准备金率0.25个百分点。

今早，恒指小幅低开165.69点，或0.85%，开盘19352.9点。蓝筹股方面竞价涨少跌多，百度集团高开3.02%，九龙仓置业、恒基地产等高开逾1%；安踏体育、东方海外国际、华润万象生活、李宁、汇丰控股等均低开逾2%。

2、港股通资金流数据

上周五南向资金净买入22.50亿港元。腾讯控股、中国移动、中国海洋石油分别获净买入17.46亿港元、2.91亿港元、2.36亿港元。相反，建设银行净卖出额居首，金额为5.96亿港元。此外，南下资金自3月6日已连续10个交易日净买入腾讯，累计约60.7137亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五约8577万港元资金净流出；恒指熊证当日约7460万港元资金净流入。过去5日，恒指牛证合计约1.35亿港元资金净流出套现；恒指熊证亦合计约4231万港元资金净流出。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货在收回价18500点至19400点之间，累计相当约3093张期指合约；恒指性质街货在收回价19600点至20200点之间，累计相当约3306张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五阿里巴巴、中芯国际、京东集团等相关好仓分别约500万、395万及301万港元资金净流入；百度集团、腾讯控股、中国移动、友邦保险等相关好仓则分别约919万、619万、529万及460万港元资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五百度集团、美团等相关淡仓分别约936万及370万港元资金净流入部署；阿里巴巴、腾讯控股、汇丰控股、中国平安等相关淡仓则分别约338万、294万、262万及201万港元资金净流出。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数上周五震荡收高，全周累计涨幅约1.03%。触底120天线反弹，但继续向上面临多条均线压力，且外围消息面仍波动。本周关注重点在美联储3月议息会议，地缘政治、欧美银行业风险等亦牵动市场神经。操作上亦灵活部署，短线若坚定看反弹，可留意恒指牛证53939，收回价19200点，杠杆比率约195.19倍；继续看空，可留意恒指熊证56040，收回价20250点，杠杆比率约23.24倍。

百度集团（09888.HK）上周五带量强势飙升13.67%，报142.2港元，周升幅9.81%。触底250天线后获强势买盘，新发布的文心一言亦受到市场追捧，MACD指标有转正迹象。短期续看多部署，可留意百度牛证54422，收回价99.9港元，杠杆比率约3.05倍。

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