数字中国建设加速，数字经济迎新契机，投资主线有哪些？

数字经济是2023年两会热门词，数字经济发展已经被提升到空前的战略高度。

两会政府工作报告指出，2023年工作重点之一是“加快建设现代化产业体系”，其中提到“加快传统产业和中小企业数字化转型”“大力发展数字经济”。

国金证券表示，数字经济已经第六次写入政府工作报告，表明了国家政策层面对数字经济发展的大力扶持。

天风证券认为，数字经济核心目标在于将数据作为新生产要素在中期提升治理化水平，在长期构筑安全可控的GDP的新增长极。

政策驱动，资本市场先行，近期资本市场数字经济概念持续活跃，ChatGPT、国资云、数据安全、信创等概念股百花齐放，个股方面万兴科技(300624.SZ)、欣贺股份(003016.SZ)、用友网络(600588.SH)、凡拓数创(301313.SZ)等纷纷受到投资者关注。

此外，作为数字经济的底层基建，运营商表现亮眼，中国移动(600941.SH，00941.HK)、中国电信(601728.SH，00728.HK)、中国联通（600050.SH，00762.HK) 受到追捧。

其中，今年以来，中国移动A股累计上涨超45%，总市值突破2万亿元，仅次于贵州茅台，坐A股市值第二把交椅。

数字经济成发展主线

什么是数字经济？为何数字经济成为时下经济发展的主线之一？

数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态。在农业经济中，生产要素是劳动力和土地，工业经济时代的生产要素是资本、技术、劳动力、土地，而数字经济时代，生产要素包括数据、资本、技术、劳动力和土地。

《G20数字经济发展与合作倡议》将数字经济定义为“以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动”。

同时上述倡议书还指出，互联网、云计算、大数据、物联网、金融科技与其他新的数字技术应用于信息的采集、存储、分析和共享过程中，改变了社会互动方式。数字化、网络化、智能化的信息通信技术使现代经济活动更加灵活、敏捷、智慧。

简而言之，数字经济可以通过新技术、新要素、新业态等有效推动实体经济更好地发展。

在数字经济语境下，近年不断崛起人工智能、元宇宙、ChatGPT等新技术、新业态，除上述新兴产业外，实体经济也纷纷拥抱数字化，享受新一轮信息发展红利。

据中国信息通信研究院测算，2022年，我国数字经济规模提升至50万亿元左右，同比增长10%左右。

顶层政策指明方向

近年来，从中央到地方，数字经济相关领域政策频出，凸显其重要性。

据国联证券统计，从地方政府产业政策来看，数字经济已经成为了各地经济高质量发展的“火车头”，16个省市中，“人工智能”、“大数据”等提及率高达75%、50%。

今年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），进一步为行业发展提供指引。

《规划》明确到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。

《规划》还将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考，有望推动建设工作快速发展。

时间再推进到今年两会，政府工作报告明确指出，2023年工作重点包括“加快传统产业和中小企业数字化转型”“大力发展数字经济”，为未来发展数字经济指明了方向。

此外，两会还宣布重磅机构改革，包括组建国家数据局，统筹推进数字中国。

国家数据局主要职责包括协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会的规划和建设等。

国联证券认为，这一改革方案意味着我国将迎来数字经济规范发展的新时代，数字经济将成为未来发展的重点方向之一。

数字经济投资机会有哪些？

乘着数字化浪潮，港股100强研究中心与时代同频共振。

2月24日，由港股100强研究中心主办，财华社等联合协办的“数字化转型，共创新价值”——2022香港上市公司发展高峰论坛暨第十届港股100强颁奖盛典，在香港圆满举行。

这场数字盛宴汇集了来自政府、学界、金融机构以及上市公司的权威人士和商业领袖参与，共话数字经济时代下的企业转型新机遇，吸引众多业内人士参与，也体现出了“港股100强”敏锐的洞察力和前瞻性。

政策驱动与行业趋势下，数字经济迎新契机，机构眼中数字经济的投资机遇在哪里？

国盛证券认为，目前来看，机构较为关注的有以下几个方向：信创、数据要素、基础设施、数字产业化、产业数字化。国盛证券计算机团队认为，数字经济地位空前，把握信创大安全、国资云及财政贴息三大主线。

财信证券则表示，各地抢抓数字中国基础建设成效，加快数字产业落地将成为新常态。后续随着数字经济顶层规划的不断推进，新一轮数字化建设或将加速来临。该机构持续看好数字经济相关的科技板块。相关标的有中国电信、中国移动、宝信软件和中兴通讯等。

东方证券认为，贯穿今年投资主线：数字中国建设基础，包括基建（硬件）和资源流通（软件），全面赋能经济社会发展。看好以算力网络为代表的数字基础设施行业，数据要素领域的数据资源方、公共数据运营方、数字技术提供方，三大运营商的算网运营及建设，网络设备，光模块以及国内IDC等细分领域。

李莹