港股衍生品早盘狙击 2023年02月27日

1、收市概况

上周五恒指收盘报20010.04点，下跌341.31点或1.68%，全日成交额约1163.13亿港元。全日蓝筹股方面涨少跌多，创科实业领涨4.4%，银河娱乐、信义光能、东方海外国际等涨幅靠前；相反，网易领跌11.21%，百度集团、吉利汽车、阿里巴巴等跌幅靠前。衍生市场方面，上周五认股证成交额约5.03亿港元，占大市比例约4.3%；牛熊证成交额约62.3亿港元，占大市比例约5.4%。

上周五美股三大股指续跌，道指、纳指、标普500分别下跌1.02%、1.69%、1.05%，美国2年期国债收益率上升至4.8%，已超过2008年金融危机水平。此外，核心PCE指数环比上涨0.6%，显示通胀压力继续上行，市场认为美联储后续加息50个基点的可能性大大增加。上周五内地A股三大股指纷纷下跌，上证指数、深证成指、创业板分别下跌0.62%、0.81%、1.16%。A股成交额7265亿元，与上个交易日相比减少逾800亿元，创春节以来新低。板块方面，航天军工、计算机等板块涨幅靠前；相反家电、汽车、白酒、板块则全线回调。

今日恒指低开189.01点或0.94%，蓝筹股方面竞价阶段多数下跌，友邦保险、龙湖集团、阿里巴巴等跌幅靠前。

2、港股通资金流数据

上周五港股南向资金录得净买入，为约82.34亿港元。盈富基金、腾讯控股、恒生中国企业净买入额位列前三，分别获净买入约39.1亿港元、19.59亿港元、17.81亿港元。相反，美团遭约6.59亿港元北水净卖出，长城汽车、快手亦分别遭港元北水资金净卖出。

3、恒指牛熊证资金流

上周五恒指牛证录得约1.1亿港元资金净流入，近五日累计约3.42亿港元资金净流入；恒指熊证录得约2.06亿港元资金净流出，近5日累计约3.89亿港元资金净流出。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区间主要在收回价19600点至20100点之间，累计相当约3401张期指合约；恒指熊证街货重货区主要在收回价20500点至21000点，累计相当约1163张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五阿里相关好仓单日录得约3104万港元资金净流入，腾旭、港交相关好仓单日分别录得约1715万、503万港元资金净流入；相反，银河、鞍钢、舜光等相关好仓单日录得少量资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五阿里、美团相关淡仓分别录得约476万、384万港元资金净流入；相反，腾讯、港交相关淡仓分别单日录得约1340万、755万港元资金净流出。

5、当炒股——轮证精选

恒指上周连跌4日，至周五收盘时下跌1.68%，报20010.04点，不断考验20000点支撑力，或将进入短期寻底尾声阶段。走势上，恒指处于多条均线之下；技术面，恒指目前已进入到技术性超跌状态范围，其9日RSI指标已跌至25.17，市场氛围较清淡。若看好恒指后市，可留意恒指牛证68633，收回价19500点，杠杆比率约32.0倍；若看淡，可留意恒指熊证53851，收回价20530点，杠杆比率约33.0倍。

阿里（9988.HK）上周五收盘报90.05港元，下跌5.36%。公司业绩好于市场预期，第三季纯利同比升69%，管理层表示在新冠疫情的影响之下季度业绩表现稳健，预期经营情况将会改善。消息面，近日大行维持买入评级，较乐观目标价214元。若看多阿里后市，可留意阿里认购证29020，行使价108.08港元，2023年6月到期。

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