港股衍生品早盘狙击 2023年02月22日

1、收市概况

周二港股震荡收跌，恒指早盘小幅冲高一度转升，后掉头向下，午后跌幅续扩大，收盘报20529.49点，下跌357.47点或1.71%，成交约1111.77亿港元。全天蓝筹股涨跌互现，恒生银行领涨3.3%，中国联通、华润置地、中海油等涨逾2%；京东集团领跌8.53%，表现最差，百度集团、阿里巴巴、药明生物、美团、腾讯控股等均跌逾4%。

衍生市场，当日认股证成交额约62.95亿港元，占大市比例约5.66%；牛熊证成交额约71.90亿港元，占大市比例约6.47%。

外围市场，隔夜美股下挫，三大指数均跌逾2%。美国2月制造业PMI初值升至47.8，为近四个月来得最高水平；服务业PMI初值从46.8升至八个月高点50.5，均显著好于市场预期。市场对美联储加息路径改变，美债收益率持续攀升，加息预期增强令市场承压。内地A股周二反复震荡，沪指、深成指收盘小幅上涨，创指微跌，沪指时隔7个月收于3300点上方。板块方面，煤炭、汽车、钢铁等涨幅居前；相反，游戏、酿酒、医疗等板块跌幅居前。两市成交约9200亿元，北向资金尾盘加速流入，净买入约18亿元。

今早，恒指小幅低开17点或0.08%，开盘20512.49点。蓝筹股竞价涨跌互现，汇丰控股高开5.56%，翰森制药、中银香港、长实集团等高开逾1%；京东集团、阿里巴巴均低开逾3%，创科实业、药明生物、腾讯控股、中国宏桥、港交所等亦低开逾1%。

2、港股通资金流数据

周二南向资金净买入4.7亿港元。盈富基金、中国移动、长城汽车分别获净买入4.07亿港元、3.41亿港元、2.3亿港元。相反，腾讯控股获净卖出额居首，金额为11.89亿港元，其他美团、快手、建设银行、药明生物等亦遭南向资金净卖出。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证周二录得约1.52亿港元资金净流入部署；恒指熊证单日约2.46亿港元资金净流出套现。过去5日，恒指牛证合计约2.35亿港元资金净流入；恒指熊证累计约2.78亿港元资金净流出。

街货分布方面，至周二，恒指牛证街货在收回价20000点至20600点之间，累计相当约3161张期指合约；恒指熊证街货在收回价20900点至21700点之间，累计相当约3016张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，周二腾讯控股、阿里巴巴、美团、京东集团等相关好仓分别约6247万、2885万、1782万及1084万港元资金净流入部署；金沙中国、中海油、中国铁塔等相关好仓则见少量资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，周二汇丰控股相关淡仓录得约1071万港元资金净流入，京东集团、中国平安、药明生物等相关淡仓也见少量资金净流入；阿里巴巴、港交所、快手、美团、腾讯等相关淡仓则见部分资金净流出套现。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数周二再次向下调整，科网股跌幅居前，但电讯、资源股表现较强。2月以来累计跌幅超6%，已有所喘定，但多空双方依旧较争持。外围市况震荡，对港股带来冲击，但恒指已率先调整，进一步下跌空间亦或有限。短期续看反弹，可留意恒指牛证68408，收回价20150点，杠杆比率约38.73倍；继续看空，可留意恒指熊证53224，收回价21200点，杠杆比率约28.12倍。

汇丰控股（00005.HK）周二收跌1.96%，报57.6港元，但盘中一度冲高，创反弹新高至59.45港元。消息面，汇丰发布Q4业绩，营收利润均超预期，主要受益于高息差及成本管控。看多业绩行情，可留意汇丰牛证50083，收回价51港元，杠杆比率约9.68倍。

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