港股衍生品早盘狙击2023年02月20日

1、收市概况

上周五港股震荡收跌，恒指低开低走，触及50天线，收盘报20719.81点，跌267.86点或1.28%，成交持续萎缩，单日约897.39亿港元。周K线三连跌，整个2月的累计跌幅已超千点。当日蓝筹股方面涨少跌多，中国宏桥领涨3.63%，信义玻璃、阿里健康、中国神华、万洲国际等涨逾1%；百度集团领跌4.59%，龙湖集团、小米集团、周大福、联想集团、金沙中国等均跌逾3%。

衍生市场，当日认股证成交额约52.67亿港元，占大市比例约5.87%；牛熊证成交额约59.98亿港元，占大市比例约6.68%。

外围市场，上周五美股涨跌不一，道指尾市转升，纳指、标指跌幅亦收窄；周K线方面横盘震荡，未见明显方向。美国国债收益率攀升至三个月新高。上周公布的一系列通胀数据显示美国通胀居高不下，美联储官员立场激进的讲话也令投资者情绪受挫。内地A股上周五全线收低，创业板指跌逾2%。全周三大指数冲高回落，后半周有明显调整。上周五，中国证监会发布了全面实行股票发行注册制相关制度规则。

今早，恒指小幅低开38.34点或0.19%，开盘20681.47点。蓝筹股竞价涨少跌多，中国宏桥、建设银行、银河娱乐等小幅高开；龙湖集团、药明生物、京东集团等低开逾1%。

2、港股通资金流数据

上周五南向资金净卖出1.04亿港元。其中，腾讯控股、药明生物、比亚迪股份分别遭净卖出9.9亿港元、3.96亿港元、2.67亿港元。盈富基金则逆势获净买入7.04亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约9304万港元资金净流入部署；恒指熊证当日1.15亿港元资金净流出套现。过去5日，恒指牛证累计约1.28亿港元资金净流入；恒指熊证合计约1.16亿港元资金净流出。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货在收回价20300点至20800点之间，累计相当约3284张期指合约；恒指熊证街货在收回价21100点至22000点之间，累计相当约39500张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五腾讯控股、美团、百度集团、阿里巴巴等相关好仓分别约1901万、631万、609万及600万港元资金净流入部署；相反，京东集团、中国移动、中海油等相关好仓录少量资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五阿里巴巴、京东集团相关淡仓分别约409万及118万港元资金净流入；腾讯、药明生物、港交所相关淡仓则分别约1049万、281万及239万港元资金净流出套现。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数连跌三周，跌至50天线觅承接，短期RSI指标也逼近超卖区域。本周留意美联储2月议息会议纪要，及部分中概股的季报表现，及建议重点关注中国2月1/5年期LPR报价情况。短期看反弹，可留意恒指牛证64323，收回价18650点，杠杆比率约9.55倍；续看空操作，可留意恒指熊证53098，收回价21550点，杠杆比率约24.67倍。

美团（03690.HK）上周五收跌2.76%，报144.2港元，抹去上一日反弹升幅。周线方面，跌幅有所企稳，短期或有技术性反弹需求。消息面，美团最近正进一步加码短视频，并重新内测外卖直播，当用户点外卖时，就会出现约30秒的短视频内容。其视频偏向于种草，向消费推荐美食等。看多部署，可留意美团认购证28777，行使价180.1港元，有效杠杆约5.53倍，今年6月底到期。

备注：本文中所注图表、数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。