港股衍生品早盘狙击2022年11月28日

1、收市概况

上周五港股窄幅震荡收跌，恒指收盘报17573.58点，跌87.32点或0.49%，成交仍相对清淡，约947.98亿港元。蓝筹股方面涨跌互现，碧桂园、碧桂园服务均涨逾9%，为表现最佳，中国神华、龙湖集团、中国联通、中国平安等涨逾3%；周大福领跌15.52%，表现最差，信义光能、海底捞、中升控股等均跌逾4%。

衍生市场，当日认股证成交额约56.43亿港元，占大市比率约5.95%；牛熊证成交额约58.52亿港元，占大市比例约6.17%。

外围市场，上周五美股涨跌互现，受感恩节假期影响，但三大股指全周仍录得上涨。美国黑色星期五线上消费达91.2亿美元创纪录，本周将重点留意鲍威尔演讲，或为12月议息会议定下基调，及其它就业、通胀等核心经济数据表现。内地A股上周五涨跌不一，沪指小幅收涨，重返3100点上方，创指跌逾1%。板块方面，地产连续两日大涨，银行走强，煤炭板块午后冲高；光伏电池续调整，电力集体走弱。盘后消息，人行宣布于2022年12月5日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，市场预计此次释放长期资金约5000亿元。

今早，恒指裂口低开573.35点，或3.26%，开盘17000.23点。蓝筹股竞价全线低开，碧桂园服务、京东集团、李宁、碧桂园、安踏体育等均低开逾6%，招商银行、药明生物、美团、阿里巴巴、龙湖集团等亦低开逾5%。 

2、港股通资金流数据

上周五南向资金净买入约23.15亿港元。个股方面，盈富基金、中国移动、碧桂园服务分别获净买入14.85亿港元、4.89亿港元、2.95亿港元；相反，腾讯控股净卖出额居首，金额为6.65亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约24万港元资金净流入；恒指熊证则约2053万港元资金净流出套现。过去5日，恒指牛证合共约1.46亿港元资金净流入部署；恒指熊证期内合计约2.31亿港元资金净流出。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货在收回价17000点至17500点之间，累计相当约2099张期指合约；恒指熊证街货在收回价17700点至18200点之间，累计相当约1939张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五美团、腾讯控股相关好仓分别约2342万、1135万港元资金净流入部署，汇丰控股、阿里巴巴、中国平安等相关好仓也见资金净流入；兖矿能源、碧桂园服务、友邦保险等相关好仓则见部分资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五小米集团、兖矿能源等相关淡仓或少量资金净流入；腾讯控股、美团、比亚迪股份等相关淡仓则分别约1972万、1009万及641万港元资金净流出套现。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数上周五窄幅震荡，于10日线附近争持，收17500点以上，全周则回吐逾2%。近期板块轮动，地产、金融有所走强，消费、科网、医药回调，但也未见显著抛压，气氛偏中性。短期仍需观望外围市况，包括内地和美国最新宏观经济数据，及货币政策走向。看好整固后向上突破，可留意恒指牛证62104，收回价17088点，杠杆比率约26.23倍；若继续看回调，可留意恒指熊证62108，收回价17900点，杠杆比率约43.93倍。

美团（03690.HK）上周五收跌1.66%，报136.6港元，单周跌幅近15%，抹去了11月的过半升幅。腾讯抛售美团股票一定程度带来沽压。美团最新三季报，营收达626.18亿元，同比增长28.2%，净利润达12.2亿元，同比扭亏为盈，去年同期亏损99.9亿元，表现证明。短期过度调整，看反弹留意美团牛证56637，收回价131.7港元，杠杆比率约15.11倍。

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