港股衍生品早盘狙击 2022年10月25日

1、收市概况

周一港股大幅下跌，恒指低开低走，再创13年新低，收盘报15180.69点，大跌1030.43点或6.36%，成交额亦放大至约1617.53亿港元。全天蓝筹股多数下跌，长江基建集团、创科实业、中电控股、汇丰控股逆市上涨；龙湖集团、阿里健康、美团、碧桂园服务等跌逾14%，京东集团、百度集团、腾讯控股、阿里巴巴、中国平安等均跌逾10%。衍生市场，当日轮证成交额约123.7亿港元，其中认股证成交额约66.8亿，牛熊证成交额约56.9亿。

外围市场，美股周一集体收升，至逾两周高点，市场期待美联储转鸽，放缓加息步伐。美国10月Markit制造业PMI初值49.9，创2020年6月份以来新低；服务业PMI初值46.6，不及预期和前值，连续四个月萎缩。内地A股周一全线下挫，沪指再次跌破3000点关，个股跌多涨少，超3800只个股下跌。盘面上，教育、酿酒行业、保险、旅游、猪肉、医疗等板块跌幅较大；军工、航天航空、贵金属等少数板块逆势上涨。此外，北向资金全天净卖出179.12亿元，单日净卖出额创新高。

今早，恒指小幅高开61.41点，或0.4%，开盘15242.1点。蓝筹股竞价涨多跌少，农夫山泉高开6.27%，龙湖集团、阿里健康、翰森制药、新奥能源、联想集团、石药集团均高开逾3%；中芯国际、腾讯控股均低开逾2%，药明生物、恒安国际、中国平安、中国移动均低开逾1%。

2、港股通资金流数据

周一南向资金大幅净买入66.91亿港元，腾讯控股、李宁、小米集团-W分别获净买入30.56亿港元、2.63亿港元、1.58亿港元。相反，美团-W、中国神华、兖矿能源分别遭净卖出3.73亿港元、3.19亿港元、2.29亿港元。

值得注意的是，南下资金自8月25日迄今已连续35日净买入腾讯控股，累计约215.03亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证周一约3.4亿港元资金净流入部署；恒指熊证当日则约1.77亿港元资金净流出。过去5日，恒指牛证合共约5.02亿港元资金净流入；恒指熊证合计约2.44亿港元资金净流出。

街货分布，至周一，恒指牛证街货在收回价14500点至15100点之间，累计相当约3824张期指合约；恒指熊证街货在收回价16500点至17300点之间，累计相当约1640张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，周一腾讯控股、美团、阿里巴巴、港交所等相关好仓分别约5822万、4135万、3713万及1295万港元资金净流入部署；长城汽车、康方生物、时代电气等相关好仓则见资金净流出套现。

淡仓（认沽证及熊证）方面，周一腾讯、阿里、美团、快手、汇丰控股、友邦保险等相关淡仓均录得资金净流入部署；比亚迪股份相关淡仓则见1990万港元资金净流出套现，京东集团、中国平安、兖矿能源、理想汽车等相关淡仓亦见资金净流出。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数周一意外跳水，单日跌幅逾千点，逼近15000点。市场沽压明显放大，地产、科网跌幅领先，避险情绪浓厚。极端下跌行情后，博反弹可留意恒指牛证54125，收回价14708点，杠杆比率约22.32倍；继续看空操作，可留意恒指熊证54550，收回价16500点，杠杆比率约12.4倍。

腾讯控股（00700.HK）周一大跌11.43%，报206.2港元。消息面，Sensor Tower报告9月《王者荣耀》全球吸金近1.9亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军。市场抛售压力加大，短期技术超卖，但未见企稳契机，若继续看空，可留意腾讯熊证54558，收回价245港元，杠杆比率约5.31倍。

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