港股衍生品早盘狙击 2022年08月17日

1、收市概况

周二港股续收跌，恒指高开低走，午后在科技股跳水拖累下，跌幅扩大，终收报19830.52点，跌210.34点或1.05%，成交约986.96亿港元。蓝筹股方面涨跌互现，地产板块表现强势，碧桂园服务领涨15.03%，龙湖集团涨12.42%、碧桂园涨9.05%、东方海外国际涨4.25%；相反，美团领跌9.07%，小米集团跌3.63%、海底捞跌3.58%，中海油、华润啤酒、中石油、阿里健康、安踏体育等均跌逾2%。衍生市场，当日认股证成交额约70.85亿港元，占大市比例约7.18%；牛熊证成交额约60.68亿港元，占大市比例约6.15%。

外围市场，美股周二涨跌不一，道指涨0.71%，重站34000点大关。零售巨头沃尔玛、家得宝业绩均好于预期领涨道指；欧盟认为伊朗对重启核协议方案的回应具有建设性，美、布两油跌超2%，创1月以来新低；美国总统拜登签署了总价值为7500亿美元的《2022年通胀削减法案》。内地A股周二集体收涨，农林牧渔、房地产、电力设备等板块涨幅居前，光伏、风电、储能等赛道股持续强势，汽车产业链再度活跃；相反，有色金属、石油石化、医药生物等板块跌幅居前。消息面，内地金融监管部门拟推出新措施缓解房企流动性压力，由国有增信机构中债信用增进公司对民营房企发债开展效力更强的「全额不可撤销担保」帮助房企发债。

今早，恒指高开165.25点或0.83%，开盘19995.77点。蓝筹股竞价涨多跌少，美团、网易、创科实业均高开逾2%，申洲国际、安踏体育、京东集团、工商银行亦高开逾1%；阿里健康、恒隆地产、长和等小幅低开。

2、港股通资金流数据

南向资金周二转为净卖出19.57亿港元。美团、快手、中国海洋石油分别遭净卖出5.7亿港元、3.89亿港元、2.86亿港元。净买入方面，小米集团逆势获净买入1.01亿港元，腾讯控股、碧桂园服务等亦分别获净买入9980万港元、5554万港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证周二录得约4663万港元资金净流入部署；恒指熊证则约5442万港元资金净流出套现。过去5个交易日，恒指牛证合计约1.15亿港元资金净流入；恒指熊证期内合计约5636万港元资金净流出。

街货分布方面，至周二，恒指牛证街货在19000点至19700点之间，累计相当约4062张期指合约；恒指熊证街货在收回价20200点至20900点之间，累计相当约3034张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，周二美团相关好仓录得约5100万港元资金净流入部署，阿里巴巴、腾讯控股、比亚迪股份等相关好仓也分别约1387万、1267万及532万港元资金净流入；中远海控、京东集团、华润电力等相关好仓则见部分资金净流出套现。

淡仓（认沽证及熊证）方面，周二美团相关淡仓也录得约1139万港元资金净流入，腾讯、吉利汽车、港交所等相关淡仓也见部分资金净流入部署；小米集团、中海油、银河娱乐等相关淡仓则见少量资金净流出。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数周二高开低走，午后出现明显跳水，再次跌破2万点。消息面冲击下，美团意外下挫逾9%，科技股拖累大市。短期冲击不可持续，外围市况逐渐回暖背景下，港股无需过度悲观，向上虽有反复，但下跌空间亦有限。趁低博反弹，可留意恒指牛证53176，收回价19348点，杠杆比率约36.72倍；继续做空，可关注恒指熊证65817，收回价20268点，杠杆比率约31.18倍。

阿里巴巴（09988.HK）周二收跌1.96%，报89.95港元。近期科网股将陆续公布中期业绩，市场普遍预期不理想，阿里此前也公布了季报，但股价对利空业绩已有充分反应，阿里延续低位整固。预期中报期不会带来更多冲击，却或是利空落地的反弹契机。看好后市，可留意阿里认购证16660，行使价95.05港元，22年11月底到期。

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