港股衍生品早盘狙击 2022年03月28日

1、收市概况

上周五恒指加快回落，收盘报21404.88点，下跌541.07点或2.47%，成交额约1,476亿港元。全日蓝筹股方面跌多涨少，瑞声科技领涨3.29%，中信股份、恒基地产、恒安国际等亦涨幅靠前；相反，阿里健康领跌9.18%，药明生物、美团、海底捞等亦跌幅领先。衍生市场，上周五认股证成交额约92.3亿港元，占大市比例约6.3%；牛熊证成交额91.4亿港元，占大市比例约6.2%。

上周五美股三大股指涨跌不一，纳指下跌0.16%，道指、标普500分别上涨0.44%、0.51市场持续关注俄乌局势。美国国债收益率曲线继续趋平或反转，导致一部分投资者产生经济将大幅放缓或衰退的担忧。上周五内地A股三大股指齐跌，上证、深证成指、创业板指分别下跌1.17%、1.89%、2.52%，北向资金上周5个交易日连续建仓累计净卖出约128亿元。板块方面，金融、地产等权重板块纷纷冲高回落，市场观望情绪浓重，投资者信心不足。

今日恒指小幅高开17.33点或0.08%，蓝筹股方面竞价阶段多数下跌，美团、中石化等暂时上涨；农夫山泉、京东集团等跌幅靠前。

2、港股通资金流数据

上周五北水南下资金录得净卖出，为约32.49亿港元。个股方面，现代牧业单日录得约2.74亿港元北水资金净买入，李宁单日亦录得约1.09亿港元北水资金净流入；相反，腾讯单日录得约8.7亿港元北水资金净卖出，美团单日亦录得约5.02亿港元北水资金净流出。

3、恒指牛熊证资金流

上周五恒指牛证录得约1.57亿港元资金净流入，近五日累计约7981万港元资金净流入部署；恒指熊证录得约1.34亿港元资金净流出，近5日累计约1.13亿港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区间主要在收回价20800点至21300点之间，累计相当约1844张期指合约；恒指熊证街货重货区主要在收回价21900点至22600点，累计相当约1789张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五腾讯相关好仓单日录得约4016万港元资金净流入，美团、京东等相关好仓单日亦见逾千亿港元资金净流入；相反，汇丰、安踏相关好仓单日分别录得438万、198万港元资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五美团、平安相关淡仓单日分别录得约584万、355万港元资金净流入；相反，腾讯、阿里相关淡仓单日分别录得约3006万港元、1264万港元资金净流出。

5、当炒股——轮证精选

恒指上周五低开，及后全日于低位窄幅震荡，收盘下跌2.47%，报21404.88点，22000点关口显著承压，位于多条主要均线下方，同时港股通南向也出现较大的净流出。近期地缘局势维持紧张，市场情绪仍有反复。继续看空，可留意恒指熊证59763，收回价21968点，杠杆比率约26.6倍；若博反弹，可留意恒指牛证52720，收回价20908点，杠杆比率约41.2倍。

美团（3690.HK）上周五下跌8.16%，收报135港元。消息面，美团于上周五收市后公布了2021财年业绩，经调整亏损额为155.7亿元，主要是由于对社区团购业务投入的持续增加，导致亏损。但通过烧钱模式，公司的团购业务已经成功跻身第一梯队，未来美团仍将会持续加码社区团购业务，其亏损状态有望改善。若看多美团后市，可留意美团认购证12534，行使价150.1港元，于今年九月底到期。

6、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：小米麦银二甲购B（23678.HK），上周五上涨0.7%；

2、看错方向：恒指汇丰二十购C（11248.HK），上周五下跌15.38%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。