QA：估值和净值有差异，是基金经理偷吃了吗？

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Q：估值和净值有差异，是基金经理偷吃了吗？

A：我们持仓的收益、申购和赎回价格都是以基金净值为基础的，净值数据是经过托管机构复核的，但估值是第三方基金代销平台根据基金定期报告披露的持仓估算出的净值。

平台在计算基金估值时会有2个问题：滞后性——即便最早的持仓披露时间也在2周以上，因此计算估值时采用的持仓与实际持仓可能有较大差距；片面性——季报仅公布前10大持仓，但绝大多数基金经理，前十大持仓的集中度均不会超过50%，因此偏差还是比较大的。

你学会了吗？

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