8/19 最值得关注ETF指数基:军工

动量研究生 2021-08-19 23:58

动量表只追踪市场趋势,不能提示风险,不提供投资建议。

基于动量模型每日选出5只ETF基金,这些基金会呈现以下几个特征:

1. 被选出来的基金多数处于上涨阶段,个别基金上涨速度极快

2. 这些基金在未来3-6个月内仍处于涨速较快阶段

3. 通常每年的1季度和3季度都会经历一次模型无效时间段,即动量消失市场进入反转下跌

同时模型仍在存在一定的局限性:

1. 模型对于市场的响应存在滞后性,目前的响应时间控制在3天左右

2. 所选基金的介入成本并非最优,甚至会偏高

3. 动量效应在一定时间后将进入衰减,投资策略需结合周期的选择和再平衡策略

4. 该模型缺失风险预警, 一旦市场动量消失,基金上涨趋势也会消失,且下跌速度高于平均水平

*不定时会优化一下模型,优化过的模型选出来的基金会覆盖原有模型的选基,修正比例在3%左右。

基于结果特征和局限性,动量周期选基仅做观察。

三季度动量周期选基

(每日仅仅显示最强特征的5只,8月10日起调整筛选标准,动量选基包含新基金)

如果你觉得有用,就点个赞吧。

相关证券:
  • 国防ETF(512670)
上一篇 & 下一篇