QDII之配置价值！易方达标普生物科技指数-CNYT-1溢价率最低，存在套利机会[21/03/22]

线索摘要：欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达标普生物科技指数-CNY(161127)T-1溢价率为-2.05%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.75%

QDII市场表现

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达标普生物科技指数-CNY(161127)T-1溢价率为-2.05%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.75%；商品QDII基金，下列基金溢价率最低，华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY(162411)T-1溢价率为-4.27%、信诚全球商品主题(165513)T-1溢价率为-4.09%

QDII欧美指数市场

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达标普生物科技指数-CNY(161127)T-1溢价率为-2.05%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.75%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的161127易方达标普生物科技指数-CNY1.921.2615.621175.81-0.651.942021-03-191.96-2.05标普生物科技精选164906交银中证海外中国互联网指数2.150.80915.6916943.62-32.392.172021-03-192.19-1.75中证海外中国互联网161126易方达标普医疗保健指数-CNY1.530.536.72405.830.001.552021-03-191.55-1.68标普500医疗保健513050易方达中证海外中国互联网50ETF2.170.8938703.402.172021-03-192.19-1.20中国互联网50161130易方达纳斯达克100指数-CNY1.970.72199.227600.18-63.241.982021-03-191.99-1.02纳斯达克100513100国泰纳斯达克100ETF4.310.964435.204.302021-03-194.34-0.84纳斯达克100161125易方达标普500指数-CNY1.57-0.1347.202727.73-0.921.592021-03-191.59-0.78标普500159941广发纳斯达克100ETF2.600.822463.4629105.250.002.592021-03-192.61-0.64纳斯达克100162415华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY2.020.1014.40530.240.762.022021-03-192.03-0.54标普可选消费品164824工银瑞信印度市场-CNY1.110.73122.633172.4414.761.102021-03-191.11-0.34印度ETP513500博时标普500ETF2.400.002436.422.402021-03-192.400.06标普500513030华安国际龙头1.18-0.68723.771.182021-03-191.180.17德国DAX161128易方达标普信息科技指数-CNY2.35-0.0930.054724.24-17.952.342021-03-192.340.27标普500信息科技

QDII商品市场

商品QDII基金，下列基金溢价率最低，华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY(162411)T-1溢价率为-4.27%、信诚全球商品主题(165513)T-1溢价率为-4.09%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的162411华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY0.402.047110.89489332.28-3170.120.412021-03-190.42-4.27标普石油天然气上游165513信诚全球商品主题0.363.13147.9815390.74-54.790.372021-03-190.38-4.09标准普尔高盛商品160216国泰大宗商品配置0.261.54488.1369254.35-655.240.272021-03-190.27-3.35国泰大宗商品配置160723嘉实原油0.833.351436.7351144.99-833.980.832021-03-190.86-3.09WTI原油价格501018南方原油-A0.712.152491.480.722021-03-190.74-3.0760%WTI+40%BRENT161815银华抗通胀主题0.491.6464.344898.93-0.240.502021-03-190.51-2.99标普高盛商品161129易方达原油-A-CNY0.712.771126.9549390.56-335.900.712021-03-190.73-2.90标普高盛原油商品162719广发道琼斯美国石油开发与生产指数-A-CNY1.021.60784.8810697.70252.661.032021-03-191.05-2.82道琼斯美国石油开产160416华安标普全球石油指数0.950.85585.0525161.07-238.560.962021-03-190.97-1.77标普全球石油163208诺安油气能源股票0.620.98141.1012385.93-44.980.622021-03-190.63-1.45标普能源行业161116易方达黄金主题-A-CNY0.780.2635.972771.81-7.740.792021-03-190.79-1.39伦敦金价格164701汇添富黄金及贵金属0.74-0.9449.911387.59-4.020.742021-03-190.74-0.27伦敦金价格160719嘉实黄金0.86-0.6932.581764.33-6.350.872021-03-190.86-0.23伦敦金价格

QDII基金之配置价值

伴随着国内经济的发展和居民财富的快速积累，投资者海外配置需求日益提升。在众多可供选择的跨境投资工具中，QDII基金因为较低的参与门槛、畅通的海外投资通道和丰富的全球化布局，成为多数投资者首选的跨境投资工具。

1、配置意义：作为主流的跨境投资工具提供低相关性配置元素、布局多元货币资产、把握中概股投资机会、危机期不同市场表现分化等方面具有重要的配置意义。

2、市场格局：自2007年首批QDII基金成立以来，QDII基金稳步发展，产品数量不断增加，产品类型也逐渐丰富，截至2018年9月底，140只QDII基金总规模798亿元。

3、产品特征：另一方面，管理规模偏小、产品费率较高及申赎时间偏长。不过2018年上半年机构持有比例增加了6%至33%，机构投资者对QDII产品的关注度也有所提升。

4、配置价值：QDII基金绝对收益表现尚可，超额收益表现不佳，但相对于国内宽基指数，QDII基金超额收益仍较可观，并且在不同年份上与A股基金产品业绩形成互补。

5、风险平价：均衡配置美国、德国、印度、中国股指，年化收益回测可达9%。