QDII之配置价值！华安国际龙头T-1溢价率最低，存在套利机会[21/03/19]

线索摘要：欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，华安国际龙头(513030)T-1溢价率为-0.50%、易方达标普医疗保健指数-CNY(161126)T-1溢价率为-0.06%

QDII市场表现

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，华安国际龙头(513030)T-1溢价率为-0.50%、易方达标普医疗保健指数-CNY(161126)T-1溢价率为-0.06%；商品QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达黄金主题-A-CNY(161116)T-1溢价率为0.39%、汇添富黄金及贵金属(164701)T-1溢价率为0.41%

QDII欧美指数市场

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，华安国际龙头(513030)T-1溢价率为-0.50%、易方达标普医疗保健指数-CNY(161126)T-1溢价率为-0.06%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的513030华安国际龙头1.19-0.50696.091.202021-03-181.19-0.50德国DAX161126易方达标普医疗保健指数-CNY1.52-0.786.69405.83-0.911.532021-03-181.52-0.06标普500医疗保健161125易方达标普500指数-CNY1.58-1.13257.022728.65-0.631.582021-03-181.570.66标普500513500博时标普500ETF2.40-1.233702.072.402021-03-182.371.61标普500162415华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY2.01-1.4226.36529.480.272.002021-03-181.981.90标普可选消费品164906交银中证海外中国互联网指数2.13-3.701788.4016976.010.172.162021-03-182.082.45中证海外中国互联网161130易方达纳斯达克100指数-CNY1.96-2.54168.447663.43-15.851.962021-03-181.912.51纳斯达克100513050易方达中证海外中国互联网50ETF2.15-3.7266325.122.172021-03-182.092.72中国互联网50161128易方达标普信息科技指数-CNY2.35-2.2934.614742.19-11.632.342021-03-182.292.77标普500信息科技164824工银瑞信印度市场-CNY1.10-1.70140.693157.6820.801.082021-03-181.063.35印度ETP159941广发纳斯达克100ETF2.58-3.092950.0129105.250.002.572021-03-182.493.48纳斯达克100513100国泰纳斯达克100ETF4.27-3.317688.504.262021-03-184.123.54纳斯达克100161127易方达标普生物科技指数-CNY1.90-3.2168.701176.46-0.651.882021-03-181.824.52标普生物科技精选

QDII商品市场

商品QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达黄金主题-A-CNY(161116)T-1溢价率为0.39%、汇添富黄金及贵金属(164701)T-1溢价率为0.41%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的161116易方达黄金主题-A-CNY0.78-1.0239.462779.55-56.810.792021-03-180.780.39伦敦金价格164701汇添富黄金及贵金属0.740.0052.601391.600.040.742021-03-180.740.41伦敦金价格160719嘉实黄金0.87-0.1254.341770.68-1.260.862021-03-180.860.70伦敦金价格160416华安标普全球石油指数0.94-3.88954.9625399.63-951.080.962021-03-180.922.41标普全球石油161815银华抗通胀主题0.49-4.3250.244899.17-0.240.492021-03-180.473.45标普高盛商品163208诺安油气能源股票0.61-4.24292.2412430.91-269.740.612021-03-180.593.58标普能源行业160723嘉实原油0.81-6.833362.6651978.97-706.930.832021-03-180.773.94WTI原油价格165513信诚全球商品主题0.35-6.13506.1315445.54-97.150.362021-03-180.344.45标准普尔高盛商品501018南方原油-A0.70-6.564834.160.712021-03-180.674.9260%WTI+40%BRENT161129易方达原油-A-CNY0.69-6.533001.7049726.46-79.280.702021-03-180.655.13标普高盛原油商品162719广发道琼斯美国石油开发与生产指数-A-CNY1.00-6.621652.6110445.04284.111.012021-03-180.955.92道琼斯美国石油开产162411华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY0.39-6.0015176.03492502.40-12186.820.392021-03-180.376.27标普石油天然气上游160216国泰大宗商品配置0.26-6.161236.3269909.59-558.470.262021-03-180.246.56国泰大宗商品配置

QDII基金之配置价值

伴随着国内经济的发展和居民财富的快速积累，投资者海外配置需求日益提升。在众多可供选择的跨境投资工具中，QDII基金因为较低的参与门槛、畅通的海外投资通道和丰富的全球化布局，成为多数投资者首选的跨境投资工具。

1、配置意义：作为主流的跨境投资工具提供低相关性配置元素、布局多元货币资产、把握中概股投资机会、危机期不同市场表现分化等方面具有重要的配置意义。

2、市场格局：自2007年首批QDII基金成立以来，QDII基金稳步发展，产品数量不断增加，产品类型也逐渐丰富，截至2018年9月底，140只QDII基金总规模798亿元。

3、产品特征：另一方面，管理规模偏小、产品费率较高及申赎时间偏长。不过2018年上半年机构持有比例增加了6%至33%，机构投资者对QDII产品的关注度也有所提升。

4、配置价值：QDII基金绝对收益表现尚可，超额收益表现不佳，但相对于国内宽基指数，QDII基金超额收益仍较可观，并且在不同年份上与A股基金产品业绩形成互补。

5、风险平价：均衡配置美国、德国、印度、中国股指，年化收益回测可达9%。