QDII之配置价值！华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNYT-1溢价率最低，存在套利机会[21/03/18]

线索摘要：欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY(162415)T-1溢价率为-1.61%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.60%

QDII市场表现

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY(162415)T-1溢价率为-1.61%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.60%；商品QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达黄金主题-A-CNY(161116)T-1溢价率为-1.39%、汇添富黄金及贵金属(164701)T-1溢价率为-1.08%

QDII欧美指数市场

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY(162415)T-1溢价率为-1.61%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.60%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的162415华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY2.040.9413.57529.211.982.062021-03-172.08-1.61标普可选消费品164906交银中证海外中国互联网指数2.212.832207.7316975.84-38.112.192021-03-172.25-1.60中证海外中国互联网161130易方达纳斯达克100指数-CNY2.010.75220.007679.27-11.572.022021-03-172.04-1.44纳斯达克100161127易方达标普生物科技指数-CNY1.961.0869.371177.11-0.101.972021-03-171.99-1.34标普生物科技精选161128易方达标普信息科技指数-CNY2.410.8497.484753.81-59.292.412021-03-172.43-1.03标普500信息科技161125易方达标普500指数-CNY1.590.0049.832729.28-0.041.612021-03-171.61-0.91标普500161126易方达标普医疗保健指数-CNY1.530.075.66406.740.001.542021-03-171.55-0.85标普500医疗保健159941广发纳斯达克100ETF2.660.642948.3329105.250.002.662021-03-172.68-0.68纳斯达克100513030华安国际龙头1.191.881557.291.182021-03-171.20-0.68德国DAX513100国泰纳斯达克100ETF4.410.754504.384.412021-03-174.44-0.65纳斯达克100513050易方达中证海外中国互联网50ETF2.233.4351666.072.162021-03-172.24-0.44中国互联网50513500博时标普500ETF2.440.083830.702.442021-03-172.44-0.14标普500164824工银瑞信印度市场-CNY1.120.18231.393136.8947.621.112021-03-171.111.05印度ETP

QDII商品市场

商品QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达黄金主题-A-CNY(161116)T-1溢价率为-1.39%、汇添富黄金及贵金属(164701)T-1溢价率为-1.08%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的161116易方达黄金主题-A-CNY0.790.9073.872836.36-11.820.792021-03-170.80-1.39伦敦金价格164701汇添富黄金及贵金属0.741.0997.591391.560.040.742021-03-170.75-1.08伦敦金价格160719嘉实黄金0.871.4026.531771.940.000.872021-03-170.88-1.04伦敦金价格163208诺安油气能源股票0.64-0.78269.9012700.65-210.420.652021-03-170.64-0.46标普能源行业162411华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY0.42-0.715469.95504689.22-5373.050.422021-03-170.42-0.45标普石油天然气上游161815银华抗通胀主题0.51-0.7820.434899.415.350.522021-03-170.51-0.39标普高盛商品160216国泰大宗商品配置0.28-1.08746.0370468.06-276.700.282021-03-170.28-0.35国泰大宗商品配置501018南方原油-A0.75-0.671487.140.752021-03-170.75-0.1460%WTI+40%BRENT161129易方达原油-A-CNY0.73-0.941133.9849805.74-663.940.742021-03-170.74-0.04标普高盛原油商品165513信诚全球商品主题0.38-1.5848.0415542.69-50.300.382021-03-170.370.01标准普尔高盛商品160723嘉实原油0.86-1.371377.5252685.90-1253.710.872021-03-170.860.15WTI原油价格160416华安标普全球石油指数0.98-0.81420.0426350.71-537.720.982021-03-170.980.41标普全球石油162719广发道琼斯美国石油开发与生产指数-A-CNY1.07-2.371014.6510160.931019.921.082021-03-171.052.14道琼斯美国石油开产

QDII基金之配置价值

伴随着国内经济的发展和居民财富的快速积累，投资者海外配置需求日益提升。在众多可供选择的跨境投资工具中，QDII基金因为较低的参与门槛、畅通的海外投资通道和丰富的全球化布局，成为多数投资者首选的跨境投资工具。

1、配置意义：作为主流的跨境投资工具提供低相关性配置元素、布局多元货币资产、把握中概股投资机会、危机期不同市场表现分化等方面具有重要的配置意义。

2、市场格局：自2007年首批QDII基金成立以来，QDII基金稳步发展，产品数量不断增加，产品类型也逐渐丰富，截至2018年9月底，140只QDII基金总规模798亿元。

3、产品特征：另一方面，管理规模偏小、产品费率较高及申赎时间偏长。不过2018年上半年机构持有比例增加了6%至33%，机构投资者对QDII产品的关注度也有所提升。

4、配置价值：QDII基金绝对收益表现尚可，超额收益表现不佳，但相对于国内宽基指数，QDII基金超额收益仍较可观，并且在不同年份上与A股基金产品业绩形成互补。

5、风险平价：均衡配置美国、德国、印度、中国股指，年化收益回测可达9%。