军工板块缩量窄幅震荡，国防军工ETF（512810）微跌0.26%！机构：下半年

今天大消费板块集体飙涨勇夺C位，白酒、预制菜、医美、乳业等多个方向涨幅居前；AI+午后重回活跃，CPO、算力方向继续冲高。

盘面上，军工板块整体偏弱势，小幅度上下震荡。中证军工指数尾盘小幅收跌0.26%，成份股中，$中瓷电子(SZ003031)$ 涨3.92%，$奥普光电(SZ002338)$ 、图南股份、中国动力涨逾2%，中航高科、七一二、国光电气、晨曦航空等股跌幅居前。

场内热门ETF方面，跟踪中证军工指数的$国防军工ETF(SH512810)$ 今日收跌0.26%，日内振幅仅0.60％，全天成交额3709万元，缩量显著。

消息面上，近期备受瞩目的中国首艘国产大型邮轮“爱达·魔都”号身系“敦煌飞天彩带”，在中国船舶集团有限公司旗下上海外高桥造船有限公司2号船坞顺利出坞，全面开启码头系泊试验、出海试航和命名交付的决战周期，距摘取造船业“皇冠上最后一颗明珠”，填补国产大型邮轮空白，实现在大型邮轮建造领域零的突破这一历史性时刻仅一步之遥。目前，“爱达·魔都”号总体进度为94.62%，建造进度为92.159%航空母舰、大型液化天然气运输船和大型邮轮，被誉为造船业皇冠上的“三颗明珠”。爱达·魔都号的建造实现了我国造船工业的零的突破。

南京证券对此指出，随着邮轮的即将交付，一方面外高桥造船有限公司获取了邮轮建造的丰富经验，另一方面减值对公司利润的冲击影响可能也即将过去。长期来看，邮轮建造能力的获得，有利于未来公司接到更多的高附加值邮轮订单：另一方面，随着对邮轮建造的不断熟悉，利润率水平也有望提高。

东方证券最新分析认为，军工板块估值目前处于历史低位，长期看国防军工行业需求确定性高，新一轮景气周期可期。从年初到6月2日，中信军工指数涨跌幅为0.74%，申万军工指数涨跌幅为2.46%，均跑赢同期沪深300指数（-0.25%）。今年一季度主动基金军工持仓市值及其占比自去年四季度开始已连续两个季度下降，今年一季度超配幅度进一步收窄至0.97pct。

东方证券进一步指出，当前板块正处于高性价比配置区间，考虑到2023 年国防预算增速再创新高，建军百年目标确保需求旺盛，2023年下半年国防军工行业新一轮景气周期可期。

公开资料显示，国防军工ETF（512810）标的指数（中证军工指数）成份股全面覆盖79只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。相较其他资产，国防军工行业内循环程度高，经营韧性强，军民融合前景广阔，当前国企改革如火如荼，且板块估值仍处历史低位，具备长期投资价值。

风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。