开启定投这4只！创业板、光伏、纳斯达克100、半导体主题基！

本文要点：

今年以来一直在定投纳斯达克100指数，即日起定投产品如下：

1、创业板：创金合信同顺创业板精选股票C（009514）

2、光伏：汇添富中证光伏指数增强C（013817）

3、纳斯达克100：华安纳斯达克100指数C（014978）

4、半导体：德邦半导体产业混合发起式C（014320）

正文：

在老高看来，经济预期是股市的晴雨表，目前国内经济复苏是以复苏为主基调的弱复苏，由预期驱动的年初这波行情正在被基本面的驱动所取代，需要精选超额收益了。在当前情况下，为了把握“复苏主基调”的机会，个人认为可以定投创业板、光伏、纳斯达克100、半导体这四个行业主题了。

一、目前持仓情况

仓位策略上，比较认可的是“核心+卫星”策略。

具体来讲，本人的持仓情况"7+3"：7成大仓位是不动的，里面是适合自己的股债均衡风格，剩下的3成是用来择时的灵活仓位，本文说的定投主要是三成仓位的定投，可以择时的。

之所以用三成，是因为本人认为对市场有三成把握（还需慢慢修炼）。这也是对“核心+卫星”策略或者称之为“大小仓位”的灵活运用。目标收益方面，整体能跑赢市场平均数就算满意了。所以，还是偏谨慎的，整体来看，规避了风险，也一定程度上规避了收益，重要的是适合自己就好。

二、定投行业估值情况

（一）、创业板

定投创业板的理由有两个，具体如下：

理由一：资金持续流入。数据显示，截至2023年3月15日，A股市场里创业板ETF是今年以来合计流入资金规模最大的ETF，创业板ETF和创业板50ETF合计资金流入量达到了167.83亿元，资金用真金白银表达了对未来的看好。

理由二：估值低。数据显示，自上市以来，剔除负值后的创业板估值为34.54，历史分位9.69%；近五年历史分位是13.25%，近三年历史分位为0.41%。

（二）、光伏

定投光伏的理由也有两个，具体如下：

理由一：光伏上游硅料价格下跌，有望为下游企业增厚利润。光伏配合储能的“共享储能”，未来的应用场景是非常广泛的，试想能达到2毛钱一度电的诱惑，成本端的下降，提升整体性价比后的“光伏+储能”吸引力还是非常之大的。

理由二：估值低。从估值上看，当前，光伏在剔除负值后的估值为21.04，历史分位在2.64%，相当低的位置了。

（三）、纳斯达克100

定投纳斯达克100指数的理由有两个，

理由一：历史业绩优异。从华安纳斯达克100指数A（040046）年度业绩来看，2014-2021年连续8年的业绩收益为正，2022年收益为-28.10%，这也为未来把握收益“跌”出了条件。

理由二：堪称最强宽基。比沪深300和中证500业绩强。截至2023年3月14日，华安纳斯达克100指数A（040046）年化收益达到了14.59%，沪深300面对这个业绩来说，是望尘莫及的，也只有偏股基金指数能达到这样的业绩，然而业内能连续五年超过偏股基金指数的基金却寥寥无几。

（四）、半导体

定投半导体的理由有3个，

首先，拐点到来。ChatGPT带动下的科技板块有起色了，有望加速芯片去库存，二季度大概率是要迎来拐点的，现在布局时机可以说是正当时；

其次，资金流入。从ETF的资金流向来看，今年以来和近一年半导体相关ETF的资金是整体呈现净流入状态的，如下图所示，今年以来半导体和半导体ETF净流入资金超35亿。

最后，估值较低。从估值角度看，半导体（H30184.CSI）剔除负值后的估值为42.97，历史分位为24.64%，自2021年8月份以来已回调一年多时间了。

三、4只投资标的

1、创业板：创金合信同顺创业板精选股票C（009514）

选择这只产品是从业绩角度对比来看的，从今年以来，近一年、近两年的业绩对比上看，创金合信同顺创业板精选股票C表现较好，该产品是股票型产品，择时能力高的小伙伴可以选择指数产品的。

2、光伏：汇添富中证光伏指数增强C（013817）

光伏板块里，今年以来表现较好的指数产品是华泰柏瑞光伏ETF联接，而在近一年、2022年4月26日-2022年7月5日表现最好的产品是汇添富中证光伏产业指数增强基金，对于该增强基金来说，反弹更能把握住机会。

3、纳斯达克100：华安纳斯达克100指数C（014978）

成立年限超9年的纳斯达克100指数，仅有3只，建信纳斯达克100指数，国泰纳斯达克100指数、华安纳斯达克100指数，在今年以来的业绩里华安纳斯达克100指数排名第一位，所以选的纳斯达克100指数。

整体看，对于指数产品来说，相差不是很大，也欢迎小伙伴分享绩优的指数产品和持有体验，一起定投优质产品。

4、半导体：德邦半导体产业混合发起式C（014320）

德邦半导体产业混合，是偏股混合产品，有70%的业绩比较基准是半导体产品与设备，这与嘉实中证半导体增强指数产品类似，因为嘉实半导体也是侧重配置上游里的半导体设备。

从业绩角度看，在近一年、今年以来的时间段里，表现较好的产品是德邦半导体产业。

以上是开始的定投情况，遇见市场大跌再手动加下。

行业主题基金，风险高，预期收益也高。欢迎大家分享认为优质的同主题的产品，能多赚一点是一点。

@汇添富基金 @华安基金 @天天精华君 #光伏、锂电两赛道真凉了？#

本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。