红利基金重仓入场，大额回购正在进行，外资成本二十八元，企业价值严重低估（展翅高飞）

地素时尚（女装龙头）属于服装板块，为轻资产企业，估值适合用PE、EVCF、 DCF等模型进行估值，但如果有朋友想以保守的方法进行估值， 那可以用适合于重资产企业的估值方法EV/EBIT、EV/EBITDA对地素进行保守估值；地素目前有35亿左右的现金头寸（公司每年能增加7亿左右现金资产），去年EBIT是9.95亿，EBITDA是11.05亿,地素时尚目前市值为71.15亿，股价14.79元/股，则EV为71.15-35=36.15亿，EV/EBIT=3.63,EV/EBITDA=3.27。合理的EV/EBIT为10倍，合理的EV/EBITDA为8倍；则按照EV/EBIT对地素时尚进行估值， 地素时尚理论估值为10/3.63*14.79=40.74元/股；按照EV/EBITDA估值，地素时尚理论估值为8/3.27*14.79=36.18元 /股；以EV/EBIT和EV/EBITDA对轻资产企业进行估值必定会低估其价值，地素时尚实际应该用DCF模型进行估值，这样才能得出其真正的价值，用DCF模型进行估值其价值为150.4元/股