本周行情回顾和下周预期2023.7.2（关注非农数据）

《期货套利基础系列》介绍套利的基础知识：

期货套利基础第一篇：对套利的误解

第2-3篇是套利基础知识，内容来自电子书，有做过套利的人可以跳过；

期货套利基础第二篇：套利交易的基本概念

期货套利基础第三篇：套利机会的发现

第4-5篇是介绍套利交易的一些常识；

期货套利基础第四篇：下单软件和交易通道

期货套利基础第五篇：标准套利和保证金优惠

《期货实战系列》介绍期货季节易方法：

期货实战第一篇：季节易法

期货实战第二篇：季节性套利交易法

期货实战第三篇：季节性单边交易法

期货实战第四篇：单边的对冲操作

《期货资金管理系列》介绍期货交易的资金管理方法：

期货资金管理第一篇：资金管理的重要性

期货资金管理第二篇：凯利公式和量化风控

期货资金管理第三篇：单策略的资金管理方法

期货资金管理第四篇：总账户的资金管理方法

本篇内容包括5个部分：

01、全球股市：主要跟踪全球股市的波动情况；

02、外盘商品：主要跟踪外盘商品的波动情况；

03、内盘商品：主要跟踪内盘商品的波动情况，并跟踪黑色建材、化工品、农产品和有色板块的主要波动品种；

04、本周交易情况

05、下周关注；

01、全球股市

本周全球股市以涨为主。

本周加拿大领涨，法国、A50和印度涨幅紧随其后；

俄股领跌、A股跌幅跌幅较小。

02、外盘商品

本周外盘商品以跌为主；

本周美豆油领涨，肥牛、可可、马棕涨幅紧随其后；

美玉米暴跌领跌，美麦、糖11跌幅相对较小。

03、内盘商品

1、总览

本周内盘商品涨跌互现。

本周尿素大幅领涨，棕榈油、甲醇、淀粉涨幅相对较小；

沪镍领跌，白糖、沥青、硅铁、生猪跌幅相对较小。

2、细分板块

本周板块指数涨跌互现；

本周油脂板块领涨，煤化工、玉米链、钢铁板块涨幅较小；

铁合金领跌，有色板块、石油板块跌幅较小。

（1）黑色建材

本周黑色板块涨跌互现，铁矿石领涨，硅铁领跌。

（2）化工品和石油板块

本周能化板块出现分化，沥青带动油化工下跌；尿素带动煤化工上涨。

（3）农产品

本周农产品以涨为主，棕榈油领涨，白糖领跌。

（4）有色和贵金属

本周有色板块除了沪锡小涨外全面下跌，沪镍领跌。

04、本周交易情况

1、目前【单边策略圈】有2个多单和4个空单。

（1）白糖2401做空

本周白糖下跌2.23%，近期巴西糖上市，全球白糖供应有所恢复，随着美糖见顶，内盘也跟随下跌。

2401合约作为国内下榨季新糖合约，有进一步下跌的空间。

2、本周【套利策略圈】目前有4个跨品种和5个跨期套利。

（1）鸡蛋2309-2401做空

本周价差下跌81点。鸡蛋反套有较强的季节性，本年度的价差走势非常符合季节性，预计有进一步下跌的空间。

05、下周关注

1、原油

（1）俄乌局势

目前俄乌局势再度进入僵持阶段，对原油影响不大。

（2）刺激政策预期

本周市场继续对刺激政策出台有较强预期，原油跟随反弹。

（3）美国能源部据悉将在2023年购买约1200万桶石油以增加战略石油储备，其中包含8月和9月的购买计划。

近期美国有重建战略储备的预期和OPEC+的减产，若未出现系统性风险，短期原油难以再次大跌。

2、农产品

目前北半球的农产品进入种植季，关注天气对各个品种的影响，尤其是当前市场普遍预测今年将出现厄尔尼诺现象，不同级别的厄尔尼诺对农产品的生长影响不同。

本周初继续炒作美国种植区干旱，农产品大涨，接着出炉的生物柴油政策不及预期，油脂大幅下挫；内盘放假后，产区又突然下雨，农产品大跌。外盘走出了极为夸张的倒V走势，下周继续关注产区的天气情况。

本周五USDA的种植面积定产报告出炉，大豆和玉米的种植面积出现较大变化，盘面也给出了巨大波动，预计下周内盘也会出现大幅的波动。

3、美元

鲍威尔表示，年内可能再次加息2次，美元继续上涨，RMB离岸汇率大幅贬值。

美联储7月加息25个基点的概率为88.0%

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为12.0%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为88.0%；到9月维持利率不变的概率为8.4%，累计加息25个基点的概率为65.2%，累计加息50个基点的概率为26.4%。

4、下周重要数据和事件

下周宏观重要数据和事件不多，重点关注：

周一：中美6月份PMI

周五：中国外汇数据、美国非农数据；

5、商品走势

本周内盘低开高走，再次反套到176附近，下周预计农产品将会因为USDA报告补涨，关注后续能否继续突破。

预计本年度商品总体走势与前两年相反：可能以下跌为主、弱反弹为辅。