深度研究：基金公司如何打造一支合格的投资管理团队？

从国家到投资机构和上市公司，都希望打造一只优秀的投资管理团队，当然，这也是我这些年倾尽所有的坚持研究资本市场运行规律破解趋势韵律的终极目标。经过这么多年的研究，我清醒的意识到在资本市场中想干一番大事业，或者保持稳定盈利离不开以下几个要素：

第一条、做到自我革命放弃主观意识和主观决策，由市场心理驱使下的资金行为集合出来的趋势变化作为投资决策的基础依据。

第二条、以人类全球化发展战略、国家发展战略、行业发展方向、产业发展方向定位投资的深度和广度。

第三条、充分还原股权投资的特征与特性，通过图形趋势量化和未来投资价值挖掘与上市公司估值管理体系，开展包括但不限于上市公司定向增发、并购重组、主动性投资在内的计划性投资【严格遵守月线级别底部投资的关键逻辑】。同时，借助二级市场的流通性特征在周线、月线级别顶部结构出现时结束投资。

第四条、从客户定位方面以认可中长期股权投资的合格投资者为主要客户群体，其中以社保基金和保险资金以及上市公司大股东的资金为资金主体是最恰当的【第一、这些资金都是长期属性；第二、这些资金体量大不适合短期博弈；第三、这些资金不允许造成实质性亏损；第四、这些资金的入市目的是支持实体企业的发展】，他们的属性和需求特征与长期价值投资相吻合，并且在增加趋势量化投资管理策略以后可以有效的提高资金的投资回报率和风险控制能力。

接下来我讲述一下如何建立一支靠谱的投资管理团队？

任何团队的稳定运转都要基于一套切实可行的管理机制和商业模式，而在资本市场中想要实现长期稳定盈利就必须首先建立一套有效的可复制的决策依据和衡量标准。在决策标准和决策依据形成以后，就需要建立投资管理模式和相关的流程与制度体系。任何一个完整的投资管理体系都不是个人投资者可以驾驭的，必须定岗定编由团队分工协作来完成。

第一军团：投资策略研究单元

组建投资管理团队的第一步是完成投资策略研究单元的建设，并建立投资管理策略的执行标准和相关制度体系。这个业务单元的是投资管理团队的大脑，所有的投资计划和最终的决策依据都需要从这个单元输出。

一、核心算法：

在资本市场中任何算法都是辅助决策的工具，在政策、行业事件、经营性变故、社会政治与军事格局变化、自然灾害等因素的影响下都会存在不确定性。所以我们需要突破时间和波动性的束缚，建立一套客观反应资本市场状态和资金心理行为学轨迹的谈判工具。这也是我用近10年时间在市场中搜集整理和改编可视化图形趋势量化算法，提高前置研判能力的初衷。下面您看到的就是一套集合与突破传统技术指标，在时间周期、趋势演化、波动性测算等方面可以大幅提高投资过程管理能力和顶底预判能力的辅助决策工具。通过对它的应用就可以有效防控全球性或者行业性的系统性和周期性投资风险，并且可以作用于上市公司定增、质押、增持、减持、并购重组以及上市公司合法化市值管理的过程中。

上图是对于个股周期性系统性投资风险管理的一种解决方案的简单描述。

上图是图形趋势量化管策略对于多周期共振原理的应用说明

上图是一个主动性投资的计划第一张图是2019年制定计划后的截图，具体内容如下：

601001 大同煤业 投资计划： 投资计划制定时间：2019年1月31日 投资计划适用金额：≯3亿人民币 投资风险预防价格区间【到达后增持100%】：3.95-4.11 最大回撤风险：-28% 买入价格区间【到达后按计划投资额度买入】：4.35-4.50 第一卖出价格区间【到达后弱市可止盈】：9.74-11.68 第二卖出价格区间【到达后结束投资】：16.40-17.55 计划投资周期：18-39个月 预计获利：~136%-286%

第二张图中我们可以看到是2022年7月7日的截图，股价已经实现了，但是实际走势超出了预期的周期，下面是今天的截图。

也就是说在投资计划制定完成以后，我们有17个月可以持续募集资金建仓，之后通过31个月的等待，在目标价格实现后或者出现顶部结构的时候获利退出。

这套算法适用于全球股市、外汇、期货、期权等市场，是我这十年来经过大量实盘和模拟测试调试出来的适当性可视化投研和过程管理工具。

二、投研团队【人才是核心竞争力】：

有了好枪还需要神枪手，我的优势是策略研究和规则与标准化的设计，一个人的精力和热情是有限的，所以组建一个团结的有进取心和事业心的团队就尤为重要。

投研团队中需要分成四个小组：

第一组、负责监测全球指数，正如我现在每个交易日7:00左右在雪球发布《全球指数监测报告》一样，时刻保持对全球市场的趋势变化的密切跟踪，同时，这个小组也是我们可以成功预防全球性系统性风险的第一道防线。例如在2022年9月-11月我们就已经提前确认了系统性风险即将发生，直到最近几天我们才再次通过雪球在《全球指数监测报告》发出即将出现大规模反弹趋势的预告。如果我们的国家和投资机构都有这样一双“眼睛”，这几个月是否会有更多投资者可以免于受此浩劫？

第二组、负责行业指数监测和行业政策研究，在趋势量化策略的基础上进行行业性投资机会的挖掘，同时，通过对行业趋势的监测为投资过程管理提供更加客观的细分研判。这个小组的工作价值是可以有效增加投资回报率和提高资金的使用效率缩短投资周期。

第三组、负责未来炒作热点个股的挖掘，通过对资金行为的监控捕捉主力深度布局的个股进行有效的狙击。

第四组、负责结合前三组提供的有效数据和研报制定详细的投资计划和仓位调配计划，同时，协同交易与过程管理单元跟踪每一个已经投资或者即将展开投资的个股标的，根据图形趋势量化策略的执行标准等待最佳的买卖时机。在任何投资过程中做好投资过程管理工作是所有环节中最枯燥合作重要的部分，散户和机构赚不到钱的主要因素就是没有做好投资过程的管理。

第二军团：交易与过程管理单元

这个单元是投资计划实施的关键，从拿到投资计划开始，一场投资战役就此打响。首先是协调资金管理和募集单元配置资金，之后是等待最佳进场点。在这个关节需要100%的实行图形趋势量化管理体系给出的交易指令，而不是公司或团队领导的指令。无条件的服从市场是这个业务单元至高无上的特权，基于市场给出的行为特征和投资计划制定有效的交易计划，是这个业务单元最大的价值。

第一组、负责从月线到1分钟级别对投资标的进行实时监测与分析，并且根据资金规模和投资计划的周期性特征，把握每一个复合交易条件的买卖区间，作出仓位的调整计划。

第二组、负责仓位管理和交易节奏的控制，例如建仓期执行日线、120分钟、60分钟、30分钟级别的买入计划，等待期进入静默锁仓状态直至目标价格实现或确定性顶部结构实现。

第三组、负责账户或基金之间的资金调度，尽量使资金的使用效率和投资计划的抗风险能力保持在最佳状态。同时，对于已经完成的投资计划需要协同资金管理和募集单元进行结算或清算。

第三军团：资金管理和募集单元

资金管理和资金募集单元是企业和财团发展的边际线，只有有野心的资金管理和募集团队才可以成就一方霸主或者一个金融，在长期价值投资和趋势量化投资策略的加持下，在2023年-2050年在全球会产生多家管理规模超过万亿的国有或民营投资管理机构，所以打造一支可以通过银行、券商、上市公司大股东、保险、信托、地方财政、国际财团进行大范围募集资金的资金管理和募集团队是投资管理机构在下一轮全球化大牛市中崛起的关键。

在投资的过程中，国家金融监管机构和投资管理机构、金融机构、基金公司、上市公司实控人和大股东以及资金量大于1000万的投资者或机构都可以按这套管理模式组建自己的投资管理团队，为社会经济或集体利益保驾护航。

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