誉辉解读0504 | 美元加息25基点

5月4日资讯&专业解读

速读摘要

美元加息25基点，国家高层经济工作会议节前召开，国产特斯拉宣布提价，某大型化工企业发生严重火灾事故，五一假期旅游数据出炉。

一、媒体精选

美元加息25基点

北京时间周四（5月4日）凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点。基准利率至5%。

解读：

从盘前利率期货交易水平来看，市场对于本次加息25基点的预期比较充分，市场关注的是后续讲话的观点和内容，从后续讲话来看，美联储没有表示将进一步采取加息措施，但表明当前的通胀水平需要一个合适的利率在合适的时间内维持，暗示快速降息的可能性不大，对此市场分歧较大，从投研机构观点来看，认为在当前美国中小银行因美元快速加息至5%以上而导致资产估值风险普遍暴露的情况下，美联储为了彰显自身决策独立性和坚持做正确的事的人设，将对于本次加息25基点继续完成，但美国市场的衰退迹象已经更趋明确，而大宗商品和能源的价格走低已经预示了衰退的速度和幅度超美联储的判断，预计降息将随之而来，从目前的利率期货交易水平显示，市场定价为本次加息为本轮加息周期的最后一次加息，最快降息的时间窗口在今年9月份开始降息。

国家高层经济工作会议节前召开

会议强调当前经济恢复好于预期，但内生动力不足导致经济复苏仍处于恢复阶段，积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，形成扩大需求的合力。

解读：

从随后公布的PMI数据来看，数据较上月大幅下滑，并且跌至荣枯线以下，结合高层经济会议公布的内容来看，市场观点集中在以下几个方面，一是美国为首的西方国家对于我国的科技制裁和贸易制裁以及需求的衰退，已经形成经济复苏发展的“阻力”，并非不足为虑，也做不到风险可控，二是经济的复苏处于修复过程中，在此期间宏观政策整体上会延续稳增长取向，不会出台新的刺激政策，但现有政策快速退出的概率不大，三是坚持以内需为主，房地产的研判口径没有变化，主要以汽车产业的刺激为主，综上来看，PMI数据的短暂下滑已经对市场构成一定的影响，国内需求似乎无法消化当前我国企业的产能，后续经济的复苏预计将维持弱势的态势。

国产特斯拉宣布提价

据特斯拉中国官网，特斯拉全线上调在华销售主力车型价格，Model 3和Model Y的起售价均上涨2000元。涨幅约为车价的0.80%。

解读：

前期多家严肃媒体痛批特斯拉降价属于损人不利己，引发市场关注，特斯拉降价的主要目的是促进销售，以高增速的产销量来博取资本市场估值的稳定性，从结果来看，特斯拉公布了年报之后，当前产销量和在手订单维持了既定目标，因此特斯拉在国内继续降价的动力并不大，但特斯拉的降价，直接导致国产其他新能源汽车厂商的销量进一步下滑，数据显示，造车新势力三家厂商的一季度销量下滑已经超过15%，企业风险加剧，因此本次特斯拉进行象征性的提价2000元，有助于缓和市场对于其价格屠夫的舆情热度，具体能否给国产厂商留下市场份额和销量回暖，市场还需观察和数据印证。市场认为，碳酸锂价格持稳意味着下游需求的持稳预期成为业内的共识，有助于新能源汽车产业的持稳预期。

某大型化工企业发生严重火灾事故

五一期间，某大型化工企业的生产区发生爆炸火灾事故，已致9死1伤1失联。

解读：

多个信息源显示，该企业为国内上市公司，事故发生的厂区主要进行双氧水的生产，目前该厂区已经停工待查，数据显示，该企业的双氧水产量为全国最大，其停工停产，相关市场需求有望向其他双氧水生产企业进行转移，市场认为，安全生产是企业的生存底线，事实上危险化工产品生产在我国严格的安全标准，并且双氧水的制作工艺并非高难度的复杂工艺，后续安全调查结果出炉之后，对于该企业的影响将在资本市场得到体现。

五一假期旅游数据出炉

出游合计2.74亿人次，同比增长70%，对比2019年同期增长19.09%，旅游收入合计1480亿元，同比增长128.09%，对比2019年同期增长0.66%。

解读：

五一假期之后，国家迅速发布旅游相关数据，意在提振市场对于国内消费市场复苏的预期，从数据和市场调研机构的反馈来看，五一期间出现了久违的出游反弹，也意味着疫情的管控政策彻底不再被民众所关心，社会面恢复和谐的概率较大，从相关数据来看，出游的消费能力出现了一定的降低，这引发了市场的一定分歧，乐观者看到了消费的确在复苏，居民信心有所增加，悲观者看到了消费降级和居民消费能力的下滑，市场认为，能够复苏到2019年的水平，起码证明疫情3年的管控影响已经消退，有利于市场回到疫情前的估值判断水平。

二、北向资金

上一个交易日净流入15亿

净流入前三：伊利股份、长安汽车、迈瑞医疗、中国平安、通威股份。

三、个股偏利好的公告（公开信息）

祥鑫科技：获得项目定点意向书预计总额149亿元至151亿元

比亚迪：4月新能源汽车销量21.03万辆，同比增长98.3%

大北农：子公司大豆产品获得农业转基因生物安全证书

梅花生物：拟以8亿元-10亿元回购股份

坤彩科技：股东拟不超过2亿元增持

鹏鹞环保：拟以1.5亿元-3亿元回购股份

喜临门：拟以1.5亿元-2.5亿元回购股份

格科微：拟以1.5亿元至3亿元回购股份

晶科科技：拟以1亿元-2亿元回购股份

永和股份：实控人拟增持1亿元-2亿元股份

文峰股份：拟以5000万元-1亿元回购股份

佩蒂股份：拟5000万元至7000万元回购股份

圣达生物：拟以1700万元-3400万元回购股份

丽尚国潮：控股股东拟增持公司0.5%至1%股份

润泽科技：已经开始批量交付液冷机柜和高密机柜等的应用

赛微电子：长期为客户提供MEMS工艺开发与晶圆制造服务

联科科技：高压导电炭黑中主要国产替代标的

中科创达：公司积极研发自有大模型

天娱数科：“MetaSurfing元享智能云平台”接入预训练大模型

汤姆猫：已接入ChatGPT进行AI语音互动产品功能原型测试

四、个股偏利空的公告（公开信息）

禾川科技：股东拟减持9.50%股份

科泰电源：股东拟减持3.50%股份

深城交：股东拟减持3.00%股份

天舟文化：股东拟减持2.96%股份

浙文互联：股东拟减持2.00%股份

安路科技：股东拟减持2.00%股份

江航装备：股东拟减持1.00%股份

方直科技：股东拟减持1.00%股份

莱绅通灵：股东拟减持1.00%股份

城地香江：股东拟减持1.00%股份

冀中能源：公司及控股股东收到立案告知书

海航控股：因涉嫌债券市场信息披露违法收到证监会立案告知书

鲁西化工：事故共造成9人死亡，1人受伤，1人失联

五、隔夜主要股票指数和期货品种涨跌

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