港股衍生品早盘狙击 2022年02月14日

1、收市概况

上周五港股小幅收跌，恒指全天窄幅波动，盘中一度转升，收盘报24906.66点，下跌17.69点或0.07%，成交额约1392.41亿港元。蓝筹股方面涨跌互现，碧桂园服务、海底捞、中国平安、百威亚太、中国人寿涨幅靠前；相反，石药集团、舜宇光学科技均跌超4%，为表现最差，比亚迪股份、药明生物、九龙仓置业、吉利汽车、美团等跌幅亦靠前。衍生市场，当日认股证成交额约107.23亿港元，占大市比例约7.7%；牛熊证成交额约79.21亿港元，占大市比例约5.69%。

外围市场，上周五美股明显收跌，标普跌近2%并创2020年10月来最大两日跌幅，大型科技股居多的纳指100跌超3%。俄乌地缘政治紧张局势陡然升级，市场对美联储3月加息50个基点预期降温，国际油价尾盘飙升至七年半高位。内地A股上周五集体收跌，沪指3500点得而复失，创指更下跌2.84%。市场成交额达9915亿元，下跌股票数量超过4000只，行业板块呈现普跌态势。人行四季度货币政策执行报告强调加大跨周期调节力度，并连续用了三个“发力”。

今早，恒指低开0.73%，跌181.56点，开盘24725.1点。蓝筹股开盘竞价涨少跌多，中国石油、中国海洋石油均高开逾2%，汇丰控股、恒生银行、万洲国际亦高开；相反，网易、京东集团、阿里巴巴、蒙牛乳业、美团、药明生物等均低开逾2%。

2、港股通资金流数据

上周五南向资金净卖出3.92亿港元。腾讯控股、建设银行、工商银行分别遭净卖出7.29亿港元、4.22亿港元、3.89亿港元；中国神华逆势获净买入3.68亿港元。南下资金已连续5日净卖出腾讯，累计约37.28亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约3036万港元资金净流入；恒指熊证当日约3943万港元资金净流出。过去5个交易日，恒指牛证合共约165万港元资金净流入；恒指熊证期内亦约575万港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货在收回价24100点至24600点之间，累计相当约2129张期指合约；恒指熊证街货在收回价25000点至25600点之间，相当约3113张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅报约18.8%，按日小幅上升。个股方面，腾讯控股、中国移动、中国平安等相关认购证的引伸波幅均按日调升；美团、比亚迪股份、快手等相关认沽证的引伸波幅按日下降。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五腾讯控股、中国人寿、美团、中国移动相关好仓分别约2068万、1019万、872万及716万港元资金净流入；相反，中国平安相关好仓约1242万港元资金净流出，中信建投证券、江西铜业股份、阿里巴巴等相关好仓当日也见部分资金净流出套现。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五中国平安、快手、招商银行等相关淡仓录少量资金净流入部署；香港交易所、腾讯控股、阿里巴巴、美团相关淡仓则录得资金净流出。

6、当炒股——轮证精选

恒生指数上周五小幅收跌，收盘仍在5日线上，周内也一度站上25000点整数关。连续2周反弹，已站稳120天均线，MACD指标维持正差距温和放大，惟外围市况反复，也影响港股表现，震荡上落格局看5日、10日线支撑。短期续做多，可留意恒指牛证51469，收回价24408点，杠杆比率约54.14倍；趁高博回调，可留意恒指熊证53317，收回价25208点，杠杆比率约47.9倍。

中国平安上周五大涨3.9%，收报69.3港元，成交亦有所配合放大。全周累计升幅8.79%，仍延续1月以来的反弹升势。短期技术面偏强，均线呈现多头排列，继续向上料挑战250天线压力。续看多操作，可留意平安牛证51044，收回价63.35港元，杠杆比率约10.97倍。

中国移动上周五小幅收涨0.09%，报56.35港元。年初以来已实现周K线6连升，累计升幅超20%，进入技术性牛市。短期技术指标逞强，但上周四也出现冲高回落走势，日内多空争持，存在消化整理需求。继续看多部署，可留意中移牛证67819，收回价50.88港元，杠杆比率约10.37倍；反手做空，可留意中移熊证66924，收回价63港元，杠杆比率约6.22倍。

阿里巴巴上周五小幅收涨0.16%，报122.4港元。周K线实现2连升，上周累计升幅仅约1.66%，且反弹伴随成交削减。整体仍处于底部震荡区间，反弹至20天线附近呈现不少压力。短期看回落，可留意阿里熊证54086，收回价131.88港元，杠杆比率约9.11倍。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：腾讯瑞信二五熊，上周五大涨50.00%；

2、看错方向：中联瑞通二四购，上周五下跌2.29%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。