专访华鑫证券副总经理兼CIO王习平：金融科技赋能投资，“让投资变成一件容易事、有趣事”

“量化”是外界对华鑫证券的固有印象。由于在金融科技的领先布局和持续投入，华鑫证券在量化私募圈有一大批忠实用户。作为一家中小型券商，华鑫证券凭借技术优势，在行业竞争日益加剧的情况下，发力新赛道，实现业务转型和实力提升。截止今年9月，华鑫证券市场份额排名从上年同期的39位提升了7位，至第32位，排名数据连续创造新的纪录，达到历史峰值。（根据中证协数据）

华鑫证券副总经理王习平专访视频

相比于“量化”标签，华鑫证券的视野实际上更为开阔，希望通过金融科技的战略布局，对投资全生命周期的各个环节进行赋能，“让投资变成一件容易的事”。

华鑫证券副总经理、首席信息官王习平表示，“华鑫证券希望做强两项基本能力，基于这两项核心能力搭建三个系统平台，内部称为‘π’模式，构建成华鑫证券完整的金融科技平台。”

据悉，两项基本能力即是“速度”和“智能”，“速度”不仅指低延时的交易和风控，更包括面向客户的快速响应能力，而“智能”则是指通过人工智能、RPA和软件定义投资等信息技术来帮助投资者提高投资决策水平和执行能力。三个平台，分别是面向投资者的全生命周期的投资服务平台、内部使用的风险控制运营管理平台、面向同行及伙伴的综合型生态合作平台。

作为华鑫证券布局最早、标识性最强的项目，奇点交易系统已有了较好的行业口碑。目前，华鑫证券共有21个业务线，包括N视界仿真回测平台、引力波大数据分析平台、星途智能移动交易终端、灯塔基金投资管理平台等，在仿真交易、策略回测、大数据分析、基金评估分析等投资环节赋能。

王习平表示，“华鑫证券的金融科技项目，本质上是聚焦于投资领域，发现问题并解决问题。具体工作方式则是不断提出命题，然后再去证明和验证，我们团队乐在其中，每天都在做证明题，这很有意思。我们也很愿意分享，如果大家一起来发现、来验证，那么发现就更多，解决更多问题，能更好地推动行业进步。”

金融科技战略见到成效

根据交易所公布的营业部交易量，华鑫证券上海分公司2020年成交额2433.88亿元。在总交易量不高的前提下，华鑫证券上海分公司屡屡登上龙虎榜前三。

今年以来截至11月30日，华鑫证券上海分公司累计登上龙虎榜1385次，超过东方财富拉萨团结路第二证券营业部，问鼎行业首位；龙虎榜累计成交金额735.28亿元，位居行业第二。截至目前，华鑫证券今年累计有六家营业部跻身百强龙虎榜，累计金额861.04亿元。

华鑫证券上海分公司在龙虎榜的实力，只是华鑫证券金融科技水平的一个缩影。华鑫证券从早期就布局了奇点交易系统，因而拥有不少专业投资者“拥趸”。

量化交易是外界对华鑫证券的普遍认识，机构投资者的成交额接近总成交额的一半，但量化交易仅仅是其金融科技布局的重要一环。华鑫证券副总经理兼CIO王习平分管金融科技和经纪业务线，他提到，“奇点交易系统是华鑫布局最早的项目，在市场上已有不错的口碑。目前，华鑫证券在金融科技领域布局了21个业务线，部分是去年底或今年初才立项，我们采取产品经理负责制，升级迭代很快。”

据悉，王习平来自上海期货交易所，在金融科技领域经验丰富，于2017年加盟华鑫证券。当前，华鑫证券金融科技部门有三个团队，未来计划进一步扩充团队规模。

在行业集中化趋势加强的背景下，华鑫证券在俞洋董事长带领下践行“换道超车”战略，借助金融科技发力PB业务，为机构客户全方位赋能。近年来，华鑫证券视野更为开放，从面向机构客户拓展到面向具备专业投资能力的专业投资者，除了传统交易服务、中后台服务，还要延伸到风险把控、交易策略等多个环节。

华鑫“π”：两项能力，三个平台

华鑫证券很早便布局金融科技，近两年更是持续加大信息技术投入。根据中国证券业协会的统计，2019年，华鑫证券在IT方面投入1.24亿元，占营业收入的13.76%。2020年投入1.77亿，作为一家营收仅排名第61的券商，IT投入规模排名第34名。华鑫证券在金融科技的布局和投入逐渐见到成效。这种正向反馈，持续激励华鑫加大投入和重视。

金融科技已经布局了比较全面的业务线。提及金融科技的发展愿景，王习平表示，“华鑫证券希望构建两项基本能力、三个平台，如同‘π’一样，两项基本能力是底层支柱，共同构建成华鑫证券的金融科技平台。”

具体到哪两种基本能力？王习平表示，“两项基本能力简称‘速度’和‘智能’，‘速度’即低延时技术和面向客户的快速响应能力，‘智能’指通过人工智能和执行自动化等信息技术帮助投资者提高决策水平和执行能力。提供差异化赋能，以AI为例，目前主要应用的立足点是客户画像精准营销，华鑫则是在筛选海量资讯的基础上，分析行业动态和趋势，旨在帮助投资者降低投资风险、增强投资能力。”

基于底层能力和优势，华鑫证券想要搭建三个平台。王习平介绍道，“第一个平台是面向投资者，提供全生命周期的投资服务平台，从投研、仿真、策略测试到业绩展现、投资决策、投资执行、融资等全链条服务。第二个平台是风险控制运营管理平台，提高自身的决策准确度和效率，从而增强对外服务能力。第三个平台，是与友商、同行建立综合型生态合作平台，互相取长补短，相互赋能。”

对于金融科技领域，华鑫证券走出了特色化之路，并一直秉承开放合作的态度，也乐于与行业分享奇点系统。

“我们不会去区分自研或外购。若市场没有相关技术为我所用，我们就可能会自行开发；如果市场有成熟的技术，我们会外购，但前提是我们能掌握这项能力。华鑫证券的金融科技项目，本质上是聚焦在投资领域发现问题解决问题，具体工作方式则是不断提出命题，然后再去证明和验证，我们团队乐在其中，每天都在做证明题，这很有意思。我们也很愿意分享，如果大家一起来发现、来验证，那么发现就更多，解决问题，能更好地推动行业进步。”王习平如此表示。

近年来，券商都在重视并布局数字化转型。王习平认为，“未来每个金融业务中都会渗透信息技术的基因。随着技术的发展，技术的门槛会逐渐降低，每个人都可能成为具有技术能力的人，尤其是以金融科技为抓手的券商。”

二十一条业务线赋能投资

在二十一个业务线中，奇点交易系统主打“低延时”、“体验感好”的优点，帮助专业投资者更有效率地进行投资，满足部分投资者对于投资速度和稳定性的需求。作为华鑫证券布局最早、标识性最强的项目，奇点交易系统已有了较好的行业口碑。

但华鑫证券拒绝被“标签化”，公司在金融科技领域有更广泛、更全面的思考和布局，试图为投资全流程进行赋能。

投资决策全过程中，包含了资讯筛选能力、宏观分析能力、投资决策能力、投资执行优化等能力。一位专业投资者特别擅长某项能力，已经难能可贵，全部能力都具备的投资者是“凤毛麟角”，几乎不可能。因此，华鑫证券搭建的金融科技平台就是在投资全流程为投资者赋能，对他们的弱项进行增强。

王习平提到，“金融科技是相对复杂的，投资也如此。我们认为通过智能化、自动化，将投资决策整个过程简单化，让投资成为大多数人都能有效掌握的一项基本能力，大多数投资者都能管理好自己的资产，成为理性的投资者。”除了专业投资者外，华鑫证券还希望培育普通投资者成长，让更多投资者具备专业的投资能力。

华鑫证券的二十一个业务线，包含N视界仿真回测平台、引力波大数据分析平台、星途智能移动交易终端、灯塔基金投资管理平台等。其中，N视界仿真交易平台提供仿真交易的环境，内置交易所系统，以及与实盘一致的撮合机制和行情发布机制，支持国内8家交易所的所有投资品种，通过智能机器人辅助交易提供接近真实市场的流动性，能够帮助投资者事先“排雷”，避免异常交易等问题。

而策略回测平台也采用与实盘一致的规则，支持多种投资品种，提供清洗后的历史行情数据，充分保护投资者的策略代码，本地运行，无需上传云端，对每次策略执行都提供了结果展示。

引力波大数据分析平台是应用大数据、机器学习、人工智能等前沿技术打造的分析系统，通过不同的切入视角挖掘数据的潜在价值，为用户提供量化策略、板块行情分析、多空方向预测等服务，包括a波、β波、γ波，a.500系列、开阳系列、天枢系列等策略产品。引力波平台的主要优势是，帮助投资者看到被隐藏的机会，发现被埋没的规律；提供个股7*24h实时多空预测，抓住转瞬即逝的机会。

华鑫证券面向普通投资者开发了一款智能移动交易终端——星途Starway智能APP，使得一站式投资、跨市场联动成为现实，全方位降低投资门槛、解决投资痛点。其中，“AI策略一键跟投”能够一键跟投a波、a.500、γ波等AI策略，还可利用碎片时间实现智能套利。

灯塔基金投资管理平台则是基金的全方位评价分析系统，以及基于此基础打造的FOF全流程投资平台。其中，评价体系是其核心体系，根据基金的每日交易数据，计算出基金的收益指标、风险指标、风险偏好、归因分析等一系列数据，并出具专业绩效评估报告。

未来，华鑫证券的金融科技将会往何处去?王习平认为主要有两个方向，一是让客户更便捷地来华鑫选择适合的财富管理产品，虽然背后支撑的是金融科技，但希望整个过程中客户对科技是无感的；第二，华鑫将提供更多的工具，既可以适应不同客户的个性化需求，又能帮助客户识别自己的需求，帮助投资者更了解自己，提供更适合的解决方案。