港股衍生品早盘狙击 2021年12月13日

1、收市概况

上周五港股震荡收跌，恒指全天低开低走，结束三连升，收盘报23995.72点，下跌259.14点或1.07%，成交约1138.83亿港元，一周升幅收窄不足1%。蓝筹股当日涨少跌多，蒙牛乳业领涨1.11%，长江基建集团、电能实业、中电控股等涨幅均不足1%；阿里健康、药明生物、海底捞跌幅均超过4%，金沙中国、信义玻璃、银河娱乐、网易等也跌幅靠前。衍生市场，认股证成交额约99.27亿港元，占大市比例约8.72%；牛熊证成交额约87.55亿港元，占大市比例约7.69%。

外围市场方面，美股上周五再创纪录新高。美国CPI创近40年来最大涨幅，但符合经济学家预期，拜登称通胀危机已触顶，美联储加速紧缩的预期也随之降温。内地A股上周五走势涨跌互现，沪指收盘下跌0.18%，但周K线依然收出五连阳。北向资金全周累计净买入额接近500亿元，创历史最大单周净买入纪录。中央经济工作会议要求着力稳定宏观经济大盘，保证财政支出强度并加快支出进度。

今早，恒指高开246.54点，或1.03%，开盘24242.26点。蓝筹股竞价多数上涨，阿里巴巴、阿里健康、安踏体育、龙湖集团、创科实业、石药集团、碧桂园服务等涨幅靠前；舜宇光学科技、网易、港铁公司下跌开盘。

2、港股通资金流数据

上周五南向资金净买入28.88亿港元，连续13日净买入。美团-W、腾讯控股、青岛啤酒股份分别获净买入11.93亿港元、3.63亿港元、2.41亿港元。净卖出方面，长城汽车、小米集团-W、比亚迪股份分别遭净卖出2.86亿港元、2.56亿港元、2.54亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

上周五恒指牛证录得约2177万港元资金净流入；恒指熊证当日约122万港元资金净流入。最近5个交易日，恒指牛证合共约8993万港元资金净流出；恒指熊证期内则约1.69亿港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货主要在收回价23000点至23800点之间，累计相当约4555张期指合约；恒指熊你工作街货在收回价24200点至24900点之间， 相当约4241张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅报约20.1%，近一周录得约1%降幅。个股方面，腾讯控股、阿里巴巴、快手、长城汽车、京东集团相关权证的引伸波幅均按日下降；港交所、小米集团、比亚迪股份相关权证的引伸波幅则按日有所调升。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五美团、平安好医生、药明生物相关好仓见部分资金净流入；腾讯控股、京东集团、阿里巴巴等相关好仓则见资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五京东集团、招商银行相关淡仓获少量资金净流入；港交所、美团、阿里巴巴等相关淡仓则见部分资金净流出。

6、当炒股——轮证精选

上周五恒生指数震荡回调，抹去部分升幅，但全周走势触底回升。外围市况偏正面，恒指短期24000点附近整固，有机会延续上落市格局，上方留意50天线附近阻力。恒指牛证57220，收回价23508点，杠杆比率约46.15倍；恒指熊证55318，收回价24348点，杠杆比率约43.47倍。

腾讯控股（00700.HK）上周五收跌1.95%，报463.4港元。近期走势触底反弹，短期区间震荡，或再次上试120天线阻力。消息面，腾讯计划增持芬兰手游开发商Supercell股权，后者估值约110亿美元。腾讯牛证55716，收回价446港元，杠杆比率约19.91倍。

香港交易所（00388.HK）上周五收跌0.64%，收报468.2港元，全周升幅3.86%。近期走势触底回升，一度站上250天线，强于大市。短期或偏震荡，上周后半段冲高回落，成交也缺乏配合，反映多空仍争持。港交所认购证13356，行使价499.88港元，明年3月底到期；港交所认沽证15261，行使价428.08港元，明年4月中到期。

南方A50（02822.HK）上周五收跌1.15%，报18.85港元，全周大涨4.26%。内地A股近期走势偏强，市场流动性充裕，抵御了外围的利空冲击。南中上周放量大涨，资金看多情绪有所升温。南中认购证26854，行使价19.08港元，明年2月底到期。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指瑞通二三熊，上周五大涨46.15%；

2、看错方向：平安瑞信二三购，上周五下跌12.61%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。