A股震荡调整沪指失守3500点 煤炭消费逆势领涨万亿成交持续

11月3日，A股三大指数小幅低开，沪指开盘后横盘震荡，煤炭股集体反弹，元宇宙、新冠检测、养殖等板块走势活跃，创业板指小幅冲高但后回落翻绿，午后，三大指数持续走低，沪指弱势盘整，创指一度跌逾1%，尾盘指数略有回暖，光伏板块持续走低，汽车整车板块低迷。总体而言，沪深两市低开低走，股指重心不断下移，个股涨多跌少，赚钱效应一般，市场延续结构性行情。

截至收盘，沪指跌0.2%报3498.54点，成交额达4491亿元；深成指跌0.07%报14367.78点，成交额达5511亿元；创指跌0.37%报3327.09点，成交额达2172亿元。两市成交额连续第9个交易日突破万亿，但较昨日缩量明显。北上资金净买入7.31亿元，为连续第五日净买入。其中，沪股通净卖出6.13亿元，深股通净买入13.44亿元。

盘面上，煤炭股跟随期货大幅反弹领涨，元宇宙、猪肉概念涨幅居前，农林牧渔、云游戏、新冠检测、疫苗、地产等概念表现活跃。培育钻石、军工、中船系板块跌幅居前，电气设备、光伏、锂电池、新能源车、酿酒概念表现低迷。

煤炭、消费股逆市领涨 军工板块跌幅居前

全国昨日新增新冠确诊超百例，新冠检测板块高开高走，博晖创新(300318.CN)涨20%封涨停，阳普医疗(300030.CN)大涨超16%，贝瑞基因(000710.CN)涨停，新开源(300109.CN)、兰卫医学(301060.CN)涨超9%，明德生物(002932.CN)、安图生物(603658.CN)等涨超6%。医药医疗板块走强，一心堂(002727.CN)涨停，英科医疗(300677.CN)大涨逾15%，中红医疗(300981.CN)涨超8%，三友医疗(688085.CN)等涨超6%。猪价反弹，猪肉概念股集体走高，新希望(000876.CN)、天康生物(002100.CN)涨停，天邦股份(002124.CN)涨超7%，傲农生物(603363.CN)、益生股份(002458.CN)、正邦科技(002157.CN)等涨超5%。食品行业迎集体提价潮，刺激食品加工板块集体走强，雪天盐业(600929.CN)、盐津铺子(002847.CN)涨停，嘉必优(688089.CN)、千味央厨(001215.CN)涨超7%，祖名股份(003030.CN)涨超6%，妙可蓝多(600882.CN)、甘源食品(002991.CN)等跟涨。农业股表现突出，天马科技涨停，中粮科技(000930.CN)涨超7%，雪榕生物(300511.CN)、好当家(600467.CN)、大北农(002385.CN)等涨超5%。此外，元宇宙经过昨日调整后再度走强，佳创视讯(300264.CN)大涨20%涨停，会畅通讯(300578.CN)涨超15%，天下秀(600556.CN)、易尚展示(002751.CN)涨停，金光激运(300220.CN)涨超8%，风语筑(603466.CN)、宝通科技(300031.CN)等冲高涨逾5%，中青宝(300052.CN)冲高回落涨超3%。

午后，焦煤期货主力合约涨逾13%，动力煤涨近10%，煤炭板块持续走高，兖州煤业(600188.CN)、山西焦煤(000983.CN)涨停，平煤股份(601666.CN)涨超8%，潞安环能(601699.CN)、昊华能源(601101.CN)、华阳股份(600348.CN)等涨超5%。半导体板块继续走强，博杰股份(002975.CN)、华亚智能(003043.CN)涨停，中天科技(600522.CN)、鼎龙股份(300054.CN)涨超8%，景嘉微(300474.CN)、斯达半导(603290.CN)等跟涨5%。储能板块尾盘反弹，禾望电气(603063.CN)、科华数据(002335.CN)涨停，鹏辉能源(300438.CN)涨超10%，东方电气(600875.CN)、申菱环境(301018.CN)涨超7%，盛弘股份(300693.CN)等跟涨5%。稀土永磁板块拉升，华宏科技(002645.CN)涨超6%，五矿稀土(000831.CN)涨近5%，广晟有色(600259.CN)、盛和资源(600392.CN)等涨逾3%。不过，昨日大涨的军工板块明显回落，天秦装备(300922.CN)、亚星锚链(601890.CN)跌超7%，中国船舶(600150.CN)、江龙船艇(300589.CN)跌超6%，天海防务(300008.CN)等多股跟跌。锂电池、光伏概念继续走弱，石大胜华(603026.CN)跌停，隆基股份(601012.CN)午后跌幅进一步扩大至9%市值跌破5000亿元，晶澳科技(002459.CN)、赣锋锂业(002460.CN)、天合光能(688599.CN)、阳光电源(300274.CN)、兆新股份(002256.CN)等跌超5%，宁德时代(300750.CN)盘中亦一度跌超4%。培育钻石概念股走低，国机精工(002046.CN)跌超7%，中兵红箭(000519.CN)跌超6%，四方达(300179.CN)、力量钻石(301071.CN)亦大幅下跌。

北交所基本业务规则配齐 商务部多举措保供稳价

11月2日，北京证券交易所正式发布《北京证券交易所交易规则(试行)》《北京证券交易所会员管理规则(试行)》2件基本业务规则及31件细则指引指南。上述业务规则自2021年11月15日起施行。平移当日其股票交易实施30%的涨跌幅限制，以精选层最后一个交易日收盘价为其前收盘价。此前，北交所已于9月17日发布投资者适当性管理办法及配套业务指南，于10月30日发布上市与审核4件基本业务规则及6件配套细则和指引。至此，北交所7件基本业务规则已全部发布。北交所表示，本次发布的相关规则总体延续了全国股转系统精选层行之有效的制度安排，并按照试点注册制、上市公司监管和交易所职责相关的上位法进行了调整优化。下一步，北京证券交易所在中国证监会的领导部署下，还将陆续发布涉及QFII和RQFII证券交易、发行上市审核标准的适用要求等相关业务规则，持续做好市场制度体系建设，同时积极开展企业培训、投资者教育、会员接纳等规则实施的准备工作，为北京证券交易所顺利开市和平稳运行奠定基础。

此外，商务部近日印发的《关于做好今冬明春蔬菜等生活必需品市场保供稳价工作的通知》中提到，“鼓励家庭根据需要储存一定数量的生活必需品，满足日常生活和突发情况的需要”，一句话引起市民的关注，也存在一些过度解读的现象。11月2日，商务部消费促进司表示，从目前的情况来看，各地生活物资货源充足，供应应该完全有保障。前一段时间，受异常天气等多种因素影响，蔬菜价格持续上涨，给广大城乡居民生活带来影响。商务部专门印发了通知，目的在于督促各地严格落实“菜篮子”市长负责制，指导商贸流通企业加强货源组织，畅通产销衔接，提前采购耐储蔬菜，与基地签订蔬菜供货协议。市场分析，商务部等部门接连发文保供稳价是面对当前民生领域出现问题的反应，该通知也正是基于前期应对疫情的经验，提出有效举措，确保消费市场平稳运行。

止跌信号出现 市场反弹有望近期出现

隔夜美股再创新高，为今日A股反弹创造条件。沪深两市股指开盘后有一波短暂上冲，但随后回落，延续调整态势，上证再度失守3500点关口，深圳成指，创业板也处在调整中，全天走势总体较为低迷，尾盘虽说向上拉起，但市场人气仍然不足，成交量急剧缩减。技术面上，由于昨日上证指数创出调整新低，技术上仍未企稳，有延续调整要求，走势不容乐观。但15分钟、30分钟都有底背离情况，短线有反弹要求，而且缩量行情仍站上万亿关口，尤其是沪指年线成功收复，这对市场做多信心的提振有着较明显的正面影响。目前止跌信号出现，反弹或在近期出现，后市还需要继续观察量能能否持续放大。

目前市场热点反复轮动，整体仍处于弱势格局，操作上仍建议轻仓博弈结构性机会，可高抛低吸应对震荡行情，继续控制好仓位为宜。操作上，可关注消费(粮食、食品)和高景气度成长(锂电、新能源汽车产业链、新能源、军工)等方向。此外，三季报结束后，市场短期将从估值压力中摆脱出来，超跌反弹行情可期，建议投资者重点关注科技股、超跌次新股及券商板块。同时，昨天大涨的军工板块今日的回调属于短分时技术性调整，鉴于目前国防军费开支增加叠加军工行业估值不断提升，军工板块仍处于高景气周期，也值得中期关注。