「明日主题前瞻」价格最高上浮20% 电力市场化改革进程提速
【今日导读】
价格最高上浮20% 电力市场化改革进程提速
运营商采购招标金额翻倍 累计建设基站超过100万座
全球公认的下一代解决方案 多省市加快推进IPv6技术规模部署和应用
更昂贵、更稀缺，该新能源上游资源品或将成为企业争夺对象
中共中央、国务院：建立健全碳达峰、碳中和标准 提升重点产品能耗限额要求
Mini-LED缺货警报拉响！明年10倍成长空间在望
【主题详情】
价格最高上浮20% 电力市场化改革进程提速
国务院常务会议指出，要改革完善煤电价格市场化形成机制。有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场，在保持居民、农业、公益性事业用电价格稳定的前提下，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制。
2021年以来，电力供需趋紧致多地出现“限电”现象，核心原因在于电力供给。在煤炭价格大幅上涨背景下，湖南、内蒙古、安徽、山东等地此前已发布有关电价调整的通知。天风证券分析指出，本次会议进一步打破了市场对于电价“只降不升”的预期。同时，我国电力市场化改革持续推进，今年前八个月各电力交易中心累计组织完成市场交易电量23958亿千瓦时，同比增长23.3%。未来电力资源将更好地回归商品属性，电价上涨趋势明确，电力运营商价值重塑。
A股上市公司中，内蒙华电控股的上都发电厂属于“点对网”直送华北电源项目，具有跨区域送电的市场优势，全资控股的魏家峁公司属于煤电一体化项目，通过蒙西至天津南特高压输变电工程外送。上海电力是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一，控股装机容量为1706.47万千瓦，清洁能源占装机规模的50.03%。
运营商采购招标金额翻倍 累计建设基站超过100万座
中国移动2021年4G/5G融合核心网新建设备集中采购招标已于日前结束，其中，4G/5G核心网及IMS部分最高投标限价为67.37亿元人民币（不含税总额）。2020年中国移动5G核心网招标，两个标包合计一次性优惠后限价总额37.54亿，此次规模约去年两倍。此外，中国移动2020年和2021年光纤光缆集采分别同比增长13.5%和20.1%，增速进一步向上。
此前，工信部联合十部门印发《5G应用“扬帆”行动计划》，重点推进15个行业5G应用，通过三年时间初步形成5G创新应用体系。截至目前，我国累计建设5G基站超过100万座，覆盖全国所有地级市、95%以上的县区和35%的乡镇。运营商8月数据显示，中国电信、中国移动、中国联通5G套餐渗透率分别达32%、40%和41.2%，5G套餐用户总数为5.8亿户，加速向5G迁移。天风证券分析指出，近期运营商招标等催化剂有望持续落地，叠加三季度业绩窗口期，产业链有望迎来业绩和催化剂的双重推动。
A股上市公司中，中贝通信为客户提供包括5G移动通信网络、光传输千兆光网等新型数字基础设施在内的网络建设服务。武汉凡谷主要产品为滤波器、双工器、射频等子系统等，应用于2G、3G、4G、5G等通信网络，客户包括华为、爱立信、诺基亚等。兆龙互连目前已能够规模化生产应用于传输速率达到400Gbps的高速传输组件及配套的高速传输电缆。
全球公认的下一代解决方案 多省市加快推进IPv6技术规模部署和应用
近期，工信部、中央网信办多次表态，要求持续提升IPv6网络能力，加快组织开展IPv6技术创新和融合应用试点工作，近日已有多个省市发布最新部署。
IPv6是国际标准化组织IETF（互联网工作任务组）制定的下一代互联网协议版本，能够提供充足的网络地址资源和广阔的创新空间，是全球公认的下一代互联网商业应用解决方案。此前，国家发改委等部门印发《关于加快推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署和应用工作的通知》。 《通知》要求，到2023年末，基本建成先进自主的IPv6技术、产业、设施、应用和安全体系，形成市场驱动、协同互促的良性发展格局，IPv6活跃用户数达到7亿，物联网IPv6连接数达到2亿。到2025年末，全面建成领先的IPv6技术、产业、设施、应用和安全体系。川财证券认为IPv6较于IPv4有着更多的优势，产业链市场规模快速扩大。从网络端到端IPv6渗透率看，运营商网络中无论是接入网、城域网和骨干网等领域，IPv6已经获得全面支持，后续运营商在IPv6改造方面投入景气度仍能维持，而第三方IDC、CDN及云计算基础设施IPv6改造仍有较大提升空间。看好商业企业路由器、交换机、负载均衡、防火墙等IT设备的持续更新换代需求。
A股上市公司中，紫光股份是中国IPv6市场中技术领先的公司，所有网络产品IPv6技术早在2009年就开始全面商用，现已经在全国诸多行业中广泛应用。创维数字2017年已在机顶盒、接入网等产品上实现及运用IPv6技术，助力三大电信、广电等运营商IPv6改造。网宿科技推出了全链路IPv6一站式解决方案，帮助客户基于现有IPv4网络架构，快速实现IPv4/IPv6的无障碍通信，完成IPv6改造的需求。
更昂贵、更稀缺，该新能源上游资源品或将成为企业争夺对象
清洁绿色的新能源更是全球各国争抢的高地。动力电池材料中的钴，比锂更昂贵、更稀缺，成为相关企业争夺的对象，从去年以来，钴的价格就一路上扬，截至10月8日，国内现货钴的价格已从去年四月不到24万元/吨的低位，上涨至超38万元/吨，涨幅近60%。
作为三元锂电池正极材料中的重要组成部分，钴能让电化学反应过程更加稳定，提升动力电池的安全性。目前三元锂电池基本都是含钴的，它的装机量在新能源汽车产业还占到“半壁江山”；特别是对续航里程、整车性能要求高的高端车型。相较于锂，钴是实实在在的稀缺资源。数据显示，2020年，全球钴探明的储量约710万吨，有约50%分布在刚果（金），而中国已探明钴储量约8万吨，仅占全球总储量约1%。钴现在主要用于四个行业，第一是锂离子电池材料；第二是高温合金，用在航天航空高端装备的关键零部件；第三是用在陶瓷的色釉料；第四个方面用在橡胶、轮胎、石油催化剂这一类。国际能源署预计，到2040年，钴的需求量将较2020年增长约20倍。此外，美国银行全球研究中心的分析指出，钴短缺在未来或成为动力电池生产的重要制约因素。
A股上市公司中，洛阳钼业2020年钴年产量为1.54万吨，2021年钴产量指引为1.65-2.01万吨。华友钴业是中国最大的钴产品供应商，产能规模位居世界前列。格林美印尼镍资源项目产品包括每年5万金属吨氢氧化镍钴中间品或电池级硫酸镍晶体，另外还包括4000吨钴金属的电池级硫酸钴晶体。
中共中央、国务院：建立健全碳达峰、碳中和标准 提升重点产品能耗限额要求
财联社10月10日电，中共中央、国务院印发《国家标准化发展纲要》。纲要提到，建立健全碳达峰、碳中和标准。加快节能标准更新升级，抓紧修订一批能耗限额、产品设备能效强制性国家标准。制定重点行业和产品温室气体排放标准，完善低碳产品标准标识制度。完善可再生能源标准，研究制定生态碳汇、碳捕集利用与封存标准。实施碳达峰、碳中和标准化提升工程。
实现双碳目标已上升至国家战略高度，碳捕集、利用和封存（CCUS）作为后端减碳的一种途径，具有减排潜力大、有望实现零排放甚至负排放、更具工业前景等优点，且更适合于我国“富煤贫油少气”的资源禀赋。
上市公司中，远达环保在重庆合川在碳捕捉实验装置捕集量为1万吨/年，目前仍属于实验装置，公司在建立合川实验装置后，做过10万吨级大规模的二氧化碳捕集、封存等多个项目科研；凯美特气是国内产能最大的二氧化碳气体生产商，碳捕捉一直是公司的研发领域之一。
Mini-LED缺货警报拉响！明年10倍成长空间在望
近日，LED龙头富采表示，相较今年，明年mini-LED市场需求量将成倍数增长，产能不足问题或较预期更为严重。由于市场需求高涨，富采计划在大陆、台湾地区两地同步扩产，预计明年mini-LED产能将比今年增加一倍——这一扩产目标较之前计划大大提升。在此之前，富采在法说会上透露，公司目前mini-LED芯片月产能约为100万片（按照约当4寸晶圆换算），第三季mini-LED产能已满，预计今年Q4将提升20%产能，明年扩产目标上看50%。换句话说，仅在IT终端，mini-LED就有望迎来10倍成长空间，这还不算其他领域终端需求。然而明年行业却难以开出良率合格的10倍产能。
LEDinside预计2025年市场规模将达到29亿美元（约185亿元），2020-2025年Mini LED年复合增长率达到98.7%。方正证券分析师陈杭认为，目前Mini-LED仍处于放量初期，看好处于产业链前中端、具备成熟技术和先发优势、产能储备和在手订单充足的芯片、设备、封测厂商，以及龙头屏幕企业。
上市公司中，华灿光电在国内领先推出Mini LED RGB显示芯片，已经大批量出货，同时Mini LED背光产品完成产品开发，积极导入行业内主流厂商；三安光电掌握Mini/MicroLED芯片生产的关键技术-芯片微缩和巨量转移技术，能提供MiniLED芯片生产全套解决方案，并与三星和TCL华星深度合作，公司的Mini LED芯片已实现批量供货三星，成为其首要供应商；瑞丰光电Mini/Micro LED已经导入智慧电视、电脑、PAD、汽车、医疗、超高清8K显示等领域重要客户，部分产品实现批量交货客户。