港股衍生品早盘狙击 2021年09月20日

1、收市概况

上周五港股止跌回升，恒指早盘低见24424.74点，后迅速拉升，收盘报24920.76点，涨252.91点，或1.03%，成交额约1938.31亿港元。当日蓝筹股涨跌互现，阿里健康领涨8.88%，为表现最佳，药明生物、李宁、海底捞、石药集团均涨逾5%，碧桂园、蒙牛乳业、华润置地、美团等亦涨幅靠前；相反，中国平安逆市倒跌5.05%，九龙仓置业、信义玻璃、金沙中国、电能实业等亦跌幅领先。衍生市场，上周五认股证成交额约101.18亿港元，占大市比例约5.22%；牛熊证成交额约82.91亿港元，占大市比例约4.28%。

外围市场，美股上周五全线收跌，全周计，三大指数均小幅收跌，走势高位偏震荡。近期美国经济数据表现参差，最新8月零售数据好于预期，但市场观望本周美联储议息会议，整体气氛偏谨慎。内地A股上周五集体反弹，全周录得明显跌幅，市场板块轮动较明显，高位获利盘涌现，强势股冲高回落，影响投资气氛。

今早，恒指低开280.33点，或1.12%；蓝筹股竞价多数收跌，金沙中国、石药集团小幅上涨；中国平安、长实集团、新世界发展、新鸿基地产等跌幅靠前。

2、港股通资金流数据

中秋假期因素，上周五沪深港通渠道已提前关闭。

3、恒指牛熊证资金流

上周五恒指牛证录得约1192万港元资金净流出，近5日累计约3.68万港元资金净流入；恒指熊证当日约2152万港元资金净流出，近5日为累计约3.7亿港元资金净流出。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货主要在收回价23900点至24500点之间，累计街货相当约4708张期指合约；恒指熊证街货在收回价25500点至26100点之间，相当约2808张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅报约23.9%，过去5个交易日有明显调升。个股方面，当日腾讯控股、阿里巴巴、中国平安、比亚迪股份、快手等相关认购证的引伸波幅均有所下降；中国平安、汇丰控股相关认沽证的引伸波幅则按日有所上升。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五中国平安、龙源电力、港交所相关好仓分别约1475万、1014万及839万港元资金净流入部署；腾讯控股、美团相关好仓则分别约2931万、2046万港元资金净流出套现。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五中国平安、比亚迪股份、美团相关淡仓分别约1171万、803万及459万港元资金净流入部署；港交招商银行、阿里巴巴相关淡仓则录得部分资金净流出套现。

6、当炒股——轮证精选

恒生指数上周显著下挫，周五再创年内新低，但连跌4日后触底回升，且回补了去年11月初的上升缺口。短期呈现三底形态，若能企稳，技术性反弹可期，惟外围仍偏反复，强势行情或难出现，操作上仍需灵活应对。继续看多部署，可留意恒指牛证52492，收回价24408点，杠杆比率约47.02倍；看空部署，可留意恒指熊证62418，收回价25503点，杠杆比率约32.36倍。

李宁（02331.HK）上周五大涨5.48%，报104.9港元。上周走势呈现先跌后回升，全周小幅收涨。技术上仍延续上升趋势，20天均线附近表现不错支撑，行业景气度持续，龙头溢价效应亦明显。继续看多后市，可留意李宁牛证60387，收回价88港元，杠杆比率约5.47倍。

腾讯控股（00700.HK）上周五收涨2.39%，报461.8港元，全周跌幅5.76%。单周掉头向下，利空消息继续打压股价，但后半周跌幅已趋缓。当前底部震荡格局，多空博弈较激烈，操作上需灵活应对。看多后市部署，可留意腾讯认购证17828，行使价534.3港元，明年4月底到期；看空操作，可留意腾讯认沽证22278，行使价390港元，明年2月初到期。

美团（03690.HK）上周五收涨3.53%，报240.8港元，单周跌幅逾7%。冲高掉头向下，上方120天线呈现较强压力，但下方30天线附近也给予支撑。来自消息面的冲击仍存在，但市场恐慌情绪已显著缓和，可静待企稳时机。短期继续看反弹，可留意美团牛证61574，收回价220.08港元，杠杆比率约8.94倍；看空部署，可留意美团熊证51080，收回价268.88港元，杠杆比率约7.29倍。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指瑞信三十牛（61811.HK），上周五大涨32.08%；

2、看错方向：美团瑞通弄二一熊（51080.HK），上周五大跌21.69%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。