启富投顾-早评：拍出天价、超预期

市场解读

1、指数有望在3625-3700附近形成震荡区间，重新构造平台去上攻前期高点，上行趋势不变。

2、最近焦煤、铁矿等股指期货连续下跌，中期看当前进入尾声观点不变，不要盲目追涨,多一分敬畏之心。

3、SEMI昨日预测2022年全球半导体设备支出1000亿美元，预示着半导设备一直高景气状态，当前中期筑底敢于买入。

4、新能源与创新药产业一直享受高景气，高成长性，要有长期投资眼光与格局。

拍出天价、超预期

事件：澳洲主力锂矿公司Pilbara昨日在BMX电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖，本次拍卖的最终价格为2240USD/t，大超预期，此前市场普遍预期1700-2000USD/t(CIF中国)区间。

很明显，这次锂矿价格的暴涨势必会引发相关产业链的又一次高潮，在这条主线下，也预示着新能源磷酸铁锂电池产业链崛起。

根据9月10日中汽协发布的数据，8月动力电池装机量12.6GWh，同比增长144.9%，环比增长11.2%。

其中三元电池装机量5.3GWh，同比增长51.9%，环比下降2.1%，占比42.1%；磷酸铁锂装机量7.2GWh，同比增长361.8%，环比增长24.4%，占比57.4%，份额环比提升5.9pct，渗透率大幅攀升。

由于磷酸铁锂电池在循环寿命、安全性，成本方面具有明显优势，在电动两轮车、电动工具、电化学储能等领域，磷酸铁锂电池渗透率将逐步提升，预计2025年磷酸铁锂需求可超200万吨，甚至有些券商已经预测到2030年需求达到1000万吨，市场强烈看多。

1、上游：磷矿和工业级磷酸需求大增。上市公司云天化、兴发集团、新洋丰、川恒股份、云图控股、川发龙蟒、川金诺等。

2、中游：铁锂电池从2020年底开始回潮，2021年需求迅速爆发铁锂21-23年全球装机量预计分别为126.3、189.6、251.6GWh，yoy+153.80%、50.05%、32.73%。上市公司：德方纳米、国轩高科、比亚迪等。

苹果手机发布

当地时间9月14日，苹果举行秋季新品发布会，发布了新iPad mini、iPad9、Apple Watch Series 7以及iPhone 13系列产品。

我们已经在月度报告明确提示，消费电子行业进入旺季，3季度行业景气度有望发转，但是股价反转需要一定时间，大家要耐心等待。

投资与人性

1、耐心等待确定信号的出现，避免高风险的模糊不清阶段的盲目投资！——［英］伯妮斯·科恩

2、每个人都会有一段异常艰难的时光，生活的窘迫，工作的失意，学业的压力，爱的惶惶不可终日。挺过来的，人生就会豁然开朗；挺不过来的，时间也会教会你怎么与它们握手言和，所以你都不必害怕.

作者：鲁鹏 投资顾问

执业证书编号：A1130620080001

时间：2021年9月15日

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